Demonstrações financeiras detalhadas de American States Water Company (AWR): demonstração do resultado (DRE), balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
American States Water Company registou receitas de 658,1 mi $ no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 6,2 %. O lucro líquido atingiu 130,4 mi $, com CAGR de 5 anos de 8,6 %.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 57,0 %, margem operacional 31,8 %, margem líquida 20,5 %.
A $ 84,44 (preço de fechamento de 28 de outubro de 2026), AWR negocia a um P/L de 23,13 e um ROE de 13,50 %. A capitalização de mercado é de 3,3 bi $.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita | 436,1 mi $ | 440,6 mi $ | 436,8 mi $ | 473,9 mi $ | 488,2 mi $ | 498,9 mi $ | 491,5 mi $ | 595,7 mi $ | 595,5 mi $ | 658,1 mi $ |
| Custo da Receita | 102,7 mi $ | 103,4 mi $ | 108,9 mi $ | 120,1 mi $ | 119,4 mi $ | 121,0 mi $ | 123,3 mi $ | 146,2 mi $ | 143,4 mi $ | 324,0 mi $ |
| Lucro Bruto | 333,3 mi $ | 337,2 mi $ | 327,9 mi $ | 353,7 mi $ | 368,8 mi $ | 377,8 mi $ | 368,2 mi $ | 449,5 mi $ | 452,0 mi $ | 334,1 mi $ |
| I&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | 81,0 mi $ | 81,7 mi $ | 82,6 mi $ | 83,0 mi $ | 83,6 mi $ | 83,5 mi $ | 86,2 mi $ | 88,3 mi $ | 100,9 mi $ | 102,8 mi $ |
| Despesas Operacionais | 218,6 mi $ | 218,4 mi $ | 227,0 mi $ | 226,6 mi $ | 238,3 mi $ | 236,8 mi $ | 241,6 mi $ | 252,8 mi $ | 267,5 mi $ | 130,8 mi $ |
| Lucro Operacional | 114,7 mi $ | 127,1 mi $ | 101,0 mi $ | 127,1 mi $ | 130,5 mi $ | 141,0 mi $ | 126,6 mi $ | 196,7 mi $ | 184,5 mi $ | 203,3 mi $ |
| EBITDA | 154,3 mi $ | 159,4 mi $ | 144,8 mi $ | 169,3 mi $ | 174,4 mi $ | 187,6 mi $ | 170,8 mi $ | 252,5 mi $ | 244,0 mi $ | 265,4 mi $ |
| Despesas com Juros | 22,0 mi $ | 22,6 mi $ | 23,4 mi $ | 24,6 mi $ | 22,5 mi $ | 22,8 mi $ | 27,0 mi $ | 42,8 mi $ | 50,4 mi $ | 46,8 mi $ |
| Lucro Antes de Impostos | 94,5 mi $ | 108,3 mi $ | 81,9 mi $ | 109,0 mi $ | 114,6 mi $ | 124,8 mi $ | 102,1 mi $ | 166,5 mi $ | 149,4 mi $ | 169,8 mi $ |
| Imposto | 34,7 mi $ | 39,0 mi $ | 18,0 mi $ | 24,7 mi $ | 28,2 mi $ | 30,4 mi $ | 23,7 mi $ | 41,6 mi $ | 30,2 mi $ | 39,4 mi $ |
| Lucro Líquido | 59,7 mi $ | 69,4 mi $ | 63,9 mi $ | 84,3 mi $ | 86,4 mi $ | 94,3 mi $ | 78,4 mi $ | 124,9 mi $ | 119,3 mi $ | 130,4 mi $ |
| LPA | $ 1,63 | $ 1,88 | $ 1,74 | $ 2,28 | $ 2,34 | $ 2,55 | $ 2,12 | $ 3,37 | $ 3,17 | $ 3,37 |
| LPA Diluído | $ 1,62 | $ 1,88 | $ 1,73 | $ 2,28 | $ 2,33 | $ 2,55 | $ 2,11 | $ 3,36 | $ 3,17 | $ 3,37 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 36,8 M | 36,8 M | 36,9 M | 37,0 M | 37,0 M | 37,0 M | 37,0 M | 37,1 M | 37,6 M | 38,7 M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Receita | 182,7 mi $ | 164,3 mi $ | 169,2 mi $ | 181,3 mi $ |
| Lucro Bruto | 106,5 mi $ | 76,7 mi $ | 87,5 mi $ | 127,0 mi $ |
| Lucro Operacional | 61,7 mi $ | 45,0 mi $ | 51,4 mi $ | 64,0 mi $ |
| EBITDA | 78,0 mi $ | 47,0 mi $ | 64,9 mi $ | 71,3 mi $ |
| Lucro Líquido | 41,2 mi $ | 28,7 mi $ | 29,9 mi $ | 43,3 mi $ |
| LPA | $ 1,06 | $ 0,74 | $ 0,76 | $ 1,10 |
| LPA Diluído | $ 1,06 | $ 0,74 | $ 0,76 | $ 1,09 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 436.000 $ | 214.000 $ | 7,1 mi $ | 1,3 mi $ | 36,7 mi $ | 5,0 mi $ | 6,0 mi $ | 14,1 mi $ | 26,7 mi $ | 18,8 mi $ |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | 115,1 mi $ | 110,6 mi $ | 96,0 mi $ | 88,3 mi $ | 93,1 mi $ | 102,3 mi $ | 99,3 mi $ | 123,4 mi $ | 133,8 mi $ | 148,9 mi $ |
| Estoque | 4,3 mi $ | 4,8 mi $ | 5,8 mi $ | 6,4 mi $ | 8,6 mi $ | 12,2 mi $ | 14,6 mi $ | 17,6 mi $ | 15,1 mi $ | 16,4 mi $ |
| Ativos Circulantes | 166,9 mi $ | 155,5 mi $ | 131,5 mi $ | 122,5 mi $ | 157,1 mi $ | 138,1 mi $ | 151,3 mi $ | 206,0 mi $ | 233,3 mi $ | 231,1 mi $ |
| Imobilizado | 1,17 bi $ | 1,23 bi $ | 1,32 bi $ | 1,46 bi $ | 1,56 bi $ | 1,68 bi $ | 1,80 bi $ | 1,94 bi $ | 2,12 bi $ | 2,31 bi $ |
| Ágio | 1,1 mi $ | 1,1 mi $ | 1,1 mi $ | 1,1 mi $ | 1,1 mi $ | 1,1 mi $ | 1,1 mi $ | 1,1 mi $ | 1,1 mi $ | 1,1 mi $ |
| Ativos Intangíveis | 0 | 571.000 $ | 571.000 $ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 600.000 $ | 600.000 $ |
| Ativos Totais | 1,47 bi $ | 1,42 bi $ | 1,50 bi $ | 1,64 bi $ | 1,79 bi $ | 1,90 bi $ | 2,03 bi $ | 2,25 bi $ | 2,50 bi $ | 2,72 bi $ |
| Contas a Pagar | 43,7 mi $ | 51,0 mi $ | 59,5 mi $ | 55,6 mi $ | 63,8 mi $ | 65,9 mi $ | 84,8 mi $ | 68,7 mi $ | 88,6 mi $ | 86,0 mi $ |
| Dívida de Curto Prazo | 90,3 mi $ | 59,3 mi $ | 40,3 mi $ | 5,3 mi $ | 358.000 $ | 31,4 mi $ | 255,9 mi $ | 42,4 mi $ | 124,4 mi $ | 10,3 mi $ |
| Passivos Circulantes | 177,9 mi $ | 156,7 mi $ | 146,6 mi $ | 116,0 mi $ | 118,6 mi $ | 155,6 mi $ | 396,5 mi $ | 166,6 mi $ | 285,5 mi $ | 174,6 mi $ |
| Dívida de Longo Prazo | 321,0 mi $ | 321,0 mi $ | 376,6 mi $ | 481,0 mi $ | 574,5 mi $ | 586,7 mi $ | 468,5 mi $ | 867,1 mi $ | 805,4 mi $ | 928,1 mi $ |
| Passivos Totais | 655,2 mi $ | 886,8 mi $ | 662,1 mi $ | 1,04 bi $ | 1,15 bi $ | 1,22 bi $ | 1,32 bi $ | 1,47 bi $ | 1,58 bi $ | 1,67 bi $ |
| Reservas | 247,1 mi $ | 279,8 mi $ | 304,5 mi $ | 346,0 mi $ | 385,0 mi $ | 427,5 mi $ | 449,4 mi $ | 512,9 mi $ | 564,9 mi $ | 620,4 mi $ |
| Patrimônio Líquido | 815,3 mi $ | 529,9 mi $ | 839,3 mi $ | 601,5 mi $ | 641,7 mi $ | 685,9 mi $ | 709,5 mi $ | 776,1 mi $ | 920,1 mi $ | 1,05 bi $ |
| Dívida Total | 411,3 mi $ | 380,4 mi $ | 416,9 mi $ | 499,9 mi $ | 586,6 mi $ | 629,0 mi $ | 734,4 mi $ | 917,9 mi $ | 938,2 mi $ | 942,8 mi $ |
| Dívida Líquida | 410,9 mi $ | 380,1 mi $ | 409,8 mi $ | 498,6 mi $ | 549,8 mi $ | 624,1 mi $ | 728,4 mi $ | 903,8 mi $ | 911,6 mi $ | 924,0 mi $ |
| Capital de Giro | -11,1 mi $ | -1,2 mi $ | -15,1 mi $ | 6,5 mi $ | 38,5 mi $ | -17,5 mi $ | -245,2 mi $ | 39,4 mi $ | -52,2 mi $ | 56,5 mi $ |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 26,1 mi $ | 18,8 mi $ | 22,2 mi $ | 21,7 mi $ |
| Ativos Totais | 2,66 bi $ | 2,72 bi $ | 2,73 bi $ | 2,77 bi $ |
| Passivos Totais | 1,65 bi $ | 1,67 bi $ | 1,67 bi $ | 1,65 bi $ |
| Patrimônio Líquido | 1,01 bi $ | 1,05 bi $ | 1,06 bi $ | 1,12 bi $ |
| Dívida Total | 921,8 mi $ | 942,8 mi $ | 930,6 mi $ | 798,5 mi $ |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro Líquido | 59,7 mi $ | 69,4 mi $ | 63,9 mi $ | 84,3 mi $ | 86,4 mi $ | 94,3 mi $ | 78,4 mi $ | 124,9 mi $ | 119,3 mi $ | 130,0 mi $ |
| Depreciação e Amortização | 39,1 mi $ | 39,3 mi $ | 40,7 mi $ | 35,7 mi $ | 37,2 mi $ | 40,0 mi $ | 41,7 mi $ | 43,3 mi $ | 44,2 mi $ | 48,9 mi $ |
| Compensação em Ações | 2,5 mi $ | 2,9 mi $ | 3,9 mi $ | 2,5 mi $ | 2,5 mi $ | 2,6 mi $ | 2,6 mi $ | 3,3 mi $ | 3,7 mi $ | 3,6 mi $ |
| Variação Capital de Giro | -32,3 mi $ | 29,7 mi $ | 32,8 mi $ | -9,6 mi $ | -3,7 mi $ | -21,3 mi $ | -13,9 mi $ | -104,8 mi $ | 32,9 mi $ | 46,8 mi $ |
| Fluxo de Caixa Operacional | 96,9 mi $ | 144,6 mi $ | 136,8 mi $ | 116,9 mi $ | 122,2 mi $ | 115,6 mi $ | 117,8 mi $ | 67,7 mi $ | 198,7 mi $ | 229,7 mi $ |
| CapEx | -129,9 mi $ | -113,1 mi $ | -126,6 mi $ | -151,9 mi $ | -130,4 mi $ | -144,5 mi $ | -166,2 mi $ | -188,5 mi $ | -232,0 mi $ | -236,8 mi $ |
| Aquisições | 0 | 34,3 mi $ | 72.000 $ | 169.000 $ | 88.000 $ | 565.000 $ | 59.000 $ | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | -519.000 $ | -30.000 $ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | -33,4 mi $ | -36,4 mi $ | -38,9 mi $ | -42,7 mi $ | -47,2 mi $ | -51,7 mi $ | -56,4 mi $ | -61,2 mi $ | -67,0 mi $ | -74,7 mi $ |
| Fluxo de Caixa Livre | -32,9 mi $ | 31,4 mi $ | 10,2 mi $ | -35,1 mi $ | -8,3 mi $ | -28,9 mi $ | -48,4 mi $ | -120,9 mi $ | -33,2 mi $ | -7,1 mi $ |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | 92,4 mi $ | 27,7 mi $ | 71,6 mi $ | 44,9 mi $ |
| CapEx | -54,6 mi $ | -63,7 mi $ | -49,1 mi $ | -48,5 mi $ |
| Fluxo de Caixa Livre | 37,7 mi $ | -36,0 mi $ | 22,6 mi $ | -3,6 mi $ |
| Dividendos Pagos | -19,4 mi $ | -19,6 mi $ | -19,7 mi $ | -19,8 mi $ |
| Compensação em Ações | 318.000 $ | 0 | 0 | 3,3 mi $ |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crescimento Receita (anual) | +1,0 % | -0,9 % | +8,5 % | +3,0 % | +2,2 % | -1,5 % | +21,2 % | -0,0 % | +10,5 % | |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | +16,1 % | -7,9 % | +32,1 % | +2,5 % | +9,2 % | -16,9 % | +59,3 % | -4,5 % | +9,4 % | |
| Crescimento LPA (anual) | +15,3 % | -7,4 % | +31,0 % | +2,6 % | +9,0 % | -16,9 % | +59,0 % | -5,9 % | +6,3 % | |
| Variação de Ações (anual) | +0,3 % | +0,2 % | +0,1 % | +0,1 % | +0,0 % | +0,1 % | +0,1 % | +1,4 % | +2,9 % | |
| Crescimento FCF (anual) | +195,5 % | -67,5 % | -443,4 % | +76,5 % | -250,6 % | -67,4 % | -149,5 % | +72,5 % | +78,7 % | |
| Margem Bruta | 76,4 % | 76,5 % | 75,1 % | 74,6 % | 75,5 % | 75,7 % | 74,9 % | 75,5 % | 75,9 % | 50,8 % |
| Margem Operacional | 26,3 % | 28,8 % | 23,1 % | 26,8 % | 26,7 % | 28,3 % | 25,8 % | 33,0 % | 31,0 % | 30,9 % |
| Margem EBITDA | 35,4 % | 36,2 % | 33,1 % | 35,7 % | 35,7 % | 37,6 % | 34,7 % | 42,4 % | 41,0 % | 40,3 % |
| Margem Líquida | 13,7 % | 15,7 % | 14,6 % | 17,8 % | 17,7 % | 18,9 % | 15,9 % | 21,0 % | 20,0 % | 19,8 % |
| Margem FCF | -7,5 % | 7,1 % | 2,3 % | -7,4 % | -1,7 % | -5,8 % | -9,9 % | -20,3 % | -5,6 % | -1,1 % |
| Taxa Efetiva de Imposto | 36,8 % | 36,0 % | 22,0 % | 22,6 % | 24,6 % | 24,4 % | 23,2 % | 25,0 % | 20,2 % | 23,2 % |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Ação | -$ 0,90 | $ 0,85 | $ 0,28 | -$ 0,95 | -$ 0,22 | -$ 0,78 | -$ 1,31 | -$ 3,26 | -$ 0,88 | -$ 0,18 |
| Dividendo por Ação | $ 0,91 | $ 0,99 | $ 1,05 | $ 1,16 | $ 1,28 | $ 1,40 | $ 1,52 | $ 1,65 | $ 1,78 | $ 1,93 |
| Ações em Circulação (Básicas) | 36,6 M | 36,6 M | 36,7 M | 36,8 M | 36,9 M | 36,9 M | 37,0 M | 37,0 M | 37,5 M | 38,5 M |
O que olhar em utilities
Negócios regulados com crescimento lento mas dividendos confiáveis. São títulos de renda fixa com esteroides: olhe para a dívida, os juros e a consistência do payout.
- ROE regulado (8-12%) — Utilities têm ROE "permitido" pelo regulador. Fora do intervalo = anomalia
- Crescimento LPA 5 anos — Utilities estáveis crescem LPA 4-6% ao ano — mais = anomalia, menos = morto
- Crescimento dividendo 10 anos — Top utilities ("Dividend Aristocrats") sobem dividendo 25+ anos seguidos
- Dívida líquida / EBITDA — Utilities usam muita dívida — >6x com juros altos é alarme
- Cobertura de juros — EBIT / juros. Se cair abaixo de 3x em uma alta de juros, o dividendo fica em risco
- Payout — Em utilities é normalmente alto (60-80%), mas >90% indica stress
Rentabilidade
| Rentabilidade do patrimônio líquido | 13,50 % |
| Retorno sobre capital investido | 6,45 % |
| Retorno sobre ativos | 5,16 % |
| Margem bruta | 57,02 % |
| Margem operacional | 31,85 % |
| Margem líquida | 20,52 % |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0,71 |
| Liquidez corrente | 0,98 |
| Piotroski F-Score | 6 |
| Altman Z-Score | 1,84 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| P/L | 27,95 | 30,80 | 38,53 | 38,00 | 33,98 | 40,56 | 43,66 | 23,86 | 24,52 | 21,51 |
| P/VP | 2,04 | 4,00 | 2,93 | 5,30 | 4,57 | 5,57 | 4,82 | 3,83 | 3,16 | 2,67 |
| P/V | 3,82 | 4,82 | 5,64 | 6,73 | 6,01 | 7,66 | 6,96 | 4,99 | 4,89 | 4,25 |
| Margem Bruta | 76,4 % | 76,5 % | 75,1 % | 74,6 % | 75,5 % | 75,7 % | 74,9 % | 75,5 % | 75,9 % | 50,8 % |
| Margem Operacional | 26,3 % | 28,8 % | 23,1 % | 26,8 % | 26,7 % | 28,3 % | 25,8 % | 33,0 % | 31,0 % | 30,9 % |
| Margem Líquida | 13,7 % | 15,7 % | 14,6 % | 17,8 % | 17,7 % | 18,9 % | 15,9 % | 21,0 % | 20,0 % | 19,8 % |
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