American Express Company (AXP) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: American Express Company

Capitalização 217 bi $ · 52 semanas $ 292 – $ 385 (a 15 % do máximo) · P/L 18,2× · P/L 2027 esperado 16,1× · Dividendo 1,1 % · 11 anos subindo · Próximos resultados 29 de janeiro de 2027 · LPA esperado $ 4,30 · Preço de fechamento de 29 out. · contas publicadas em 23 out.

• Avaliação: P/L 18,2× (no preço).
• Negócio: ROE 35,6 % (excelente).
• Balanço: Dívida/patrimônio 1,67 (frágil).
• Resultados: 7 de 8 (acompanham).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

À mediana da década (16,3×) $ 290 (-10 %); à mediana do seu setor (13,0×) $ 232 (-28 %). Preço implícito ao aplicar ao lucro (ou valor patrimonial, ou FFO) por ação atual os múltiplos de referência. Não é um valor justo: é onde estaria cotada aos seus múltiplos habituais.

O que importa em serviços financeiros: 4 de 6 cumprem

• Margem operacional 17,1 %, não cumpre.
• Dívida / patrimônio líquido 1,67, não cumpre.
• Crescimento da receita a 5 anos 19,4 %, cumpre.
• ROE 35,6 %, cumpre.
• FCF / lucro líquido 147,7 %, cumpre.
• P/L vs próprio 5 anos 18,2×, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — American Express Company: P/L 18,2×; EV/EBITDA 8,6×; ROIC 33,1 %; 217 bi $. Capital One Financial Corporation (P/L 12,3×; EV/EBITDA 5,9×; ROIC 7,0 %; 128 bi $), Mastercard Incorporated (P/L 35,0×; EV/EBITDA 24,7×; ROIC 47,3 %; 557 bi $), Visa Inc. (P/L 34,9×; EV/EBITDA 25,1×; ROIC 35,9 %; 771 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos dez anos?

P/L em cada fechamento: hoje 18,2× · mediana 16,3× · mínimo 9,0× · máximo 28,2× · barata abaixo de 14,9× · cara acima de 20,9×. Esteve mais barata do que hoje 68% do tempo nos seus últimos dez anos.

Dividendo

sólido · Rendimento 1,1 % ($ 3,27 por ação em 2025) · Anos subindo ≥ 11 · Crescimento 5 anos +12 % ao ano · Cobertura com caixa livre 7,4× · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 11,30 por ano ($ 0,94 por mês).