Demonstrações financeiras detalhadas de Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. registou receitas de 36,93 mil M EUR no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 4,2 %. O lucro líquido atingiu 10,51 mil M EUR, com CAGR de 5 anos de 51,8 %.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 83,3 %, margem operacional 42,7 %, margem líquida 27,3 %. O fluxo de caixa livre cresceu a CAGR de -19,2 % em 5 anos.
Ao preço atual de 26,94 $, BBVA negocia a um P/L de 12,22 e um ROE de 19,31 %. A capitalização de mercado é de 149 mil M$, colocando-a entre as empresas large-cap.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita | 36,80 mil M EUR | 37,27 mil M EUR | 35,24 mil M EUR | 35,24 mil M EUR | 30,07 mil M EUR | 31,32 mil M EUR | 40,37 mil M EUR | 58,19 mil M EUR | 35,48 mil M EUR | 36,93 mil M EUR |
| Custo da Receita | 14,30 mil M EUR | 14,90 mil M EUR | 15,32 mil M EUR | 15,54 mil M EUR | 13,15 mil M EUR | 11,35 mil M EUR | 15,70 mil M EUR | 29,22 mil M EUR | 42,14 mil M EUR | 6,07 mil M EUR |
| Lucro Bruto | 22,49 mil M EUR | 22,37 mil M EUR | 19,92 mil M EUR | 19,70 mil M EUR | 16,92 mil M EUR | 19,97 mil M EUR | 24,68 mil M EUR | 28,97 mil M EUR | -6,66 mil M EUR | 30,86 mil M EUR |
| I&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | 10,18 mil M EUR | 9,96 mil M EUR | 8,55 mil M EUR | 8,87 mil M EUR | 8,06 mil M EUR | 8,46 mil M EUR | 9,47 mil M EUR | 10,98 mil M EUR | 12,66 mil M EUR | 12,81 mil M EUR |
| Despesas Operacionais | 16,10 mil M EUR | 15,44 mil M EUR | 12,36 mil M EUR | 12,66 mil M EUR | 11,67 mil M EUR | 12,72 mil M EUR | 14,41 mil M EUR | 16,55 mil M EUR | -22,06 mil M EUR | 14,63 mil M EUR |
| Lucro Operacional | 6,39 mil M EUR | 6,93 mil M EUR | 7,57 mil M EUR | 7,05 mil M EUR | 5,25 mil M EUR | 7,25 mil M EUR | 10,27 mil M EUR | 12,42 mil M EUR | 15,40 mil M EUR | 16,23 mil M EUR |
| EBITDA | 7,82 mil M EUR | 8,32 mil M EUR | 8,60 mil M EUR | 8,43 mil M EUR | 6,54 mil M EUR | 8,48 mil M EUR | 11,60 mil M EUR | 13,82 mil M EUR | 16,94 mil M EUR | 17,75 mil M EUR |
| Despesas com Juros | 10,65 mil M EUR | 11,54 mil M EUR | 11,67 mil M EUR | 11,97 mil M EUR | 7,80 mil M EUR | 8,33 mil M EUR | 12,31 mil M EUR | 24,76 mil M EUR | 36,39 mil M EUR | 0 |
| Lucro Antes de Impostos | 6,39 mil M EUR | 6,93 mil M EUR | 7,57 mil M EUR | 7,05 mil M EUR | 5,25 mil M EUR | 7,25 mil M EUR | 10,27 mil M EUR | 12,42 mil M EUR | 15,40 mil M EUR | 16,23 mil M EUR |
| Imposto | 1,70 mil M EUR | 2,17 mil M EUR | 2,04 mil M EUR | 1,94 mil M EUR | 1,46 mil M EUR | 1,91 mil M EUR | 3,50 mil M EUR | 4,00 mil M EUR | 4,83 mil M EUR | 5,10 mil M EUR |
| Lucro Líquido | 3,48 mil M EUR | 3,51 mil M EUR | 5,40 mil M EUR | 3,51 mil M EUR | 1,30 mil M EUR | 4,65 mil M EUR | 6,36 mil M EUR | 8,02 mil M EUR | 10,05 mil M EUR | 10,51 mil M EUR |
| LPA | 0,49 $ | 0,46 $ | 0,76 $ | 0,47 $ | 0,14 $ | 0,67 $ | 0,98 $ | 1,29 $ | 1,68 $ | 1,69 $ |
| LPA Diluído | 0,50 $ | 0,46 $ | 0,76 $ | 0,47 $ | 0,14 $ | 0,67 $ | 0,98 $ | 1,29 $ | 1,68 $ | 1,69 $ |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 6,59 mil M EUR | 6,70 mil M EUR | 6,64 mil M EUR | 6,65 mil M EUR | 6,65 mil M EUR | 6,40 mil M EUR | 6,19 mil M EUR | 5,95 mil M EUR | 5,77 mil M EUR | 5,97 mil M EUR |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Receita | 17,90 mil M EUR | 9,79 mil M EUR | 10,65 mil M EUR | 10,51 mil M EUR |
| Lucro Bruto | 8,21 mil M EUR | 8,05 mil M EUR | 8,83 mil M EUR | 8,83 mil M EUR |
| Lucro Operacional | 3,87 mil M EUR | 3,93 mil M EUR | 4,72 mil M EUR | 4,86 mil M EUR |
| EBITDA | 4,25 mil M EUR | 4,33 mil M EUR | 5,14 mil M EUR | 5,28 mil M EUR |
| Lucro Líquido | 2,53 mil M EUR | 2,53 mil M EUR | 2,99 mil M EUR | 3,06 mil M EUR |
| LPA | 0,42 $ | 0,42 $ | 0,51 $ | 0,53 $ |
| LPA Diluído | 0,42 $ | 0,42 $ | 0,51 $ | 0,53 $ |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 49,17 mil M EUR | 50,14 mil M EUR | 63,39 mil M EUR | 49,56 mil M EUR | 72,90 mil M EUR | 74,56 mil M EUR | 84,25 mil M EUR | 82,61 mil M EUR | 59,88 mil M EUR | 93,95 mil M EUR |
| Investimentos de Curto Prazo | 133,91 mil M EUR | 124,26 mil M EUR | 114,17 mil M EUR | 129,03 mil M EUR | 135,47 mil M EUR | 60,39 mil M EUR | 94,12 mil M EUR | 95,34 mil M EUR | 93,69 mil M EUR | 181,99 mil M EUR |
| Contas a Receber | 35,05 mil M EUR | 33,51 mil M EUR | 29,57 mil M EUR | 28,56 mil M EUR | 25,15 mil M EUR | 29,10 mil M EUR | 25,99 mil M EUR | 25,10 mil M EUR | 31,69 mil M EUR | 0 |
| Estoque | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Circulantes | 195,10 mil M EUR | 185,97 mil M EUR | 193,49 mil M EUR | 194,65 mil M EUR | 222,90 mil M EUR | 170,30 mil M EUR | 204,36 mil M EUR | 203,04 mil M EUR | 185,27 mil M EUR | 275,94 mil M EUR |
| Imobilizado | 8,25 mil M EUR | 7,00 mil M EUR | 7,07 mil M EUR | 9,82 mil M EUR | 8,03 mil M EUR | 7,11 mil M EUR | 8,44 mil M EUR | 9,05 mil M EUR | 9,51 mil M EUR | 9,48 mil M EUR |
| Ágio | 6,94 mil M EUR | 6,06 mil M EUR | 6,18 mil M EUR | 4,96 mil M EUR | 910,0 M EUR | 818,0 M EUR | 707,0 M EUR | 795,0 M EUR | 700,0 M EUR | 2,86 mil M EUR |
| Ativos Intangíveis | 2,85 mil M EUR | 2,40 mil M EUR | 2,13 mil M EUR | 2,01 mil M EUR | 1,44 mil M EUR | 1,38 mil M EUR | 1,45 mil M EUR | 1,57 mil M EUR | 1,79 mil M EUR | 0 |
| Ativos Totais | 731,86 mil M EUR | 690,06 mil M EUR | 675,67 mil M EUR | 695,47 mil M EUR | 733,80 mil M EUR | 662,88 mil M EUR | 712,09 mil M EUR | 775,56 mil M EUR | 772,40 mil M EUR | 859,58 mil M EUR |
| Contas a Pagar | 160,0 M EUR | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dívida de Curto Prazo | 41,93 mil M EUR | 40,08 mil M EUR | 42,99 mil M EUR | 43,69 mil M EUR | 41,57 mil M EUR | 54,16 mil M EUR | 54,38 mil M EUR | 104,92 mil M EUR | 68,50 mil M EUR | 0 |
| Passivos Circulantes | 481,51 mil M EUR | 451,77 mil M EUR | 463,98 mil M EUR | 474,22 mil M EUR | 426,81 mil M EUR | 443,22 mil M EUR | 507,75 mil M EUR | 577,00 mil M EUR | 573,68 mil M EUR | 633,09 mil M EUR |
| Dívida de Longo Prazo | 76,61 mil M EUR | 63,92 mil M EUR | 63,97 mil M EUR | 68,62 mil M EUR | 66,31 mil M EUR | 59,16 mil M EUR | 58,72 mil M EUR | 72,69 mil M EUR | 74,46 mil M EUR | 81,84 mil M EUR |
| Passivos Totais | 676,43 mil M EUR | 636,74 mil M EUR | 622,80 mil M EUR | 640,54 mil M EUR | 683,78 mil M EUR | 614,12 mil M EUR | 661,57 mil M EUR | 720,29 mil M EUR | 712,39 mil M EUR | 797,78 mil M EUR |
| Reservas | 25,32 mil M EUR | 27,26 mil M EUR | 31,46 mil M EUR | 32,90 mil M EUR | 31,81 mil M EUR | 36,49 mil M EUR | 39,07 mil M EUR | 44,26 mil M EUR | 50,75 mil M EUR | 0 |
| Patrimônio Líquido | 47,36 mil M EUR | 46,34 mil M EUR | 47,11 mil M EUR | 48,73 mil M EUR | 44,55 mil M EUR | 43,91 mil M EUR | 46,90 mil M EUR | 51,70 mil M EUR | 55,65 mil M EUR | 57,36 mil M EUR |
| Dívida Total | 118,54 mil M EUR | 103,99 mil M EUR | 106,97 mil M EUR | 115,91 mil M EUR | 110,80 mil M EUR | 116,09 mil M EUR | 114,64 mil M EUR | 179,35 mil M EUR | 144,43 mil M EUR | 81,84 mil M EUR |
| Dívida Líquida | -64,55 mil M EUR | -70,41 mil M EUR | -70,59 mil M EUR | -62,67 mil M EUR | -97,57 mil M EUR | -18,86 mil M EUR | -63,73 mil M EUR | 1,40 mil M EUR | -9,15 mil M EUR | -194,10 mil M EUR |
| Capital de Giro | -286,40 mil M EUR | -265,80 mil M EUR | -270,49 mil M EUR | -279,57 mil M EUR | -203,91 mil M EUR | -272,92 mil M EUR | -303,40 mil M EUR | -373,95 mil M EUR | -388,42 mil M EUR | -357,15 mil M EUR |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 66,00 mil M EUR | 93,95 mil M EUR | 80,12 mil M EUR | 108,52 mil M EUR |
| Ativos Totais | 813,06 mil M EUR | 859,58 mil M EUR | 894,27 mil M EUR | 965,43 mil M EUR |
| Passivos Totais | 751,25 mil M EUR | 797,78 mil M EUR | 833,46 mil M EUR | 901,63 mil M EUR |
| Patrimônio Líquido | 57,64 mil M EUR | 57,36 mil M EUR | 56,27 mil M EUR | 58,95 mil M EUR |
| Dívida Total | 110,14 mil M EUR | 81,84 mil M EUR | 87,56 mil M EUR | 106,16 mil M EUR |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro Líquido | 4,69 mil M EUR | 4,76 mil M EUR | 6,23 mil M EUR | 4,34 mil M EUR | 2,06 mil M EUR | 5,62 mil M EUR | 6,76 mil M EUR | 8,42 mil M EUR | 10,57 mil M EUR | 11,13 mil M EUR |
| Depreciação e Amortização | 1,43 mil M EUR | 1,39 mil M EUR | 1,03 mil M EUR | 1,39 mil M EUR | 1,29 mil M EUR | 1,23 mil M EUR | 1,33 mil M EUR | 1,40 mil M EUR | 1,53 mil M EUR | 1,52 mil M EUR |
| Compensação em Ações | 57,0 M EUR | 38,0 M EUR | 29,0 M EUR | 31,0 M EUR | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Variação Capital de Giro | -3,15 mil M EUR | -9,14 mil M EUR | 2,38 mil M EUR | -22,98 mil M EUR | 27,59 mil M EUR | -13,00 mil M EUR | 8,44 mil M EUR | -15,94 mil M EUR | -37,95 mil M EUR | -7,21 mil M EUR |
| Fluxo de Caixa Operacional | 6,62 mil M EUR | 2,06 mil M EUR | 8,66 mil M EUR | -8,21 mil M EUR | 39,35 mil M EUR | -1,24 mil M EUR | 23,72 mil M EUR | -721,0 M EUR | -18,19 mil M EUR | 14,97 mil M EUR |
| CapEx | -1,96 mil M EUR | -1,34 mil M EUR | -1,50 mil M EUR | -1,38 mil M EUR | -1,12 mil M EUR | -946,0 M EUR | -2,44 mil M EUR | -1,82 mil M EUR | -1,20 mil M EUR | -1,81 mil M EUR |
| Aquisições | -22,0 M EUR | 39,0 M EUR | 4,25 mil M EUR | 5,0 M EUR | 0 | 10,0 M EUR | -1,39 mil M EUR | 21,0 M EUR | 45,0 M EUR | 50,0 M EUR |
| Recompra de Ações | -2,00 mil M EUR | -1,67 mil M EUR | -1,69 mil M EUR | -1,09 mil M EUR | -807,0 M EUR | -1,02 mil M EUR | -2,98 mil M EUR | -2,17 mil M EUR | -1,53 mil M EUR | -2,00 mil M EUR |
| Dividendos Pagos | -1,60 mil M EUR | -1,70 mil M EUR | -2,11 mil M EUR | -2,15 mil M EUR | -1,06 mil M EUR | -926,0 M EUR | -2,19 mil M EUR | -2,81 mil M EUR | -3,91 mil M EUR | -4,20 mil M EUR |
| Fluxo de Caixa Livre | 4,67 mil M EUR | 714,0 M EUR | 7,17 mil M EUR | -9,59 mil M EUR | 38,23 mil M EUR | -2,19 mil M EUR | 21,28 mil M EUR | -2,54 mil M EUR | -19,39 mil M EUR | 13,16 mil M EUR |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | 17,17 mil M EUR | 4,01 mil M EUR | -9,76 mil M EUR | 13,0 M EUR |
| CapEx | -419,0 M EUR | -701,0 M EUR | -224,0 M EUR | -420 000 EUR |
| Fluxo de Caixa Livre | 16,75 mil M EUR | 3,31 mil M EUR | -9,98 mil M EUR | 12,6 M EUR |
| Dividendos Pagos | 0 | -1,84 mil M EUR | 0 | -3,4 M EUR |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 0 | 0 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crescimento Receita (anual) | +1,3 % | -5,4 % | +0,0 % | -14,7 % | +4,2 % | +28,9 % | +44,1 % | -39,0 % | +4,1 % | |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | +1,1 % | +53,7 % | -35,0 % | -62,8 % | +256,6 % | +36,6 % | +26,1 % | +25,4 % | +4,5 % | |
| Crescimento LPA (anual) | -6,1 % | +65,2 % | -38,2 % | -70,2 % | +378,6 % | +46,3 % | +31,6 % | +30,2 % | +0,6 % | |
| Variação de Ações (anual) | +1,7 % | -1,0 % | +0,2 % | +0,1 % | -3,8 % | -3,3 % | -3,8 % | -3,1 % | +3,5 % | |
| Crescimento FCF (anual) | -84,7 % | +904,1 % | -233,8 % | +498,4 % | -105,7 % | +1072,4 % | -111,9 % | -663,2 % | +167,9 % | |
| Margem Bruta | 61,1 % | 60,0 % | 56,5 % | 55,9 % | 56,3 % | 63,8 % | 61,1 % | 49,8 % | -18,8 % | 83,6 % |
| Margem Operacional | 17,4 % | 18,6 % | 21,5 % | 20,0 % | 17,5 % | 23,1 % | 25,4 % | 21,3 % | 43,4 % | 43,9 % |
| Margem EBITDA | 21,2 % | 22,3 % | 24,4 % | 23,9 % | 21,7 % | 27,1 % | 28,7 % | 23,8 % | 47,7 % | 48,1 % |
| Margem Líquida | 9,4 % | 9,4 % | 15,3 % | 10,0 % | 4,3 % | 14,9 % | 15,7 % | 13,8 % | 28,3 % | 28,5 % |
| Margem FCF | 12,7 % | 1,9 % | 20,3 % | -27,2 % | 127,1 % | -7,0 % | 52,7 % | -4,4 % | -54,6 % | 35,6 % |
| Taxa Efetiva de Imposto | 26,6 % | 31,4 % | 27,0 % | 27,6 % | 27,8 % | 26,3 % | 34,1 % | 32,2 % | 31,4 % | 31,4 % |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Ação | 0,71 $ | 0,11 $ | 1,08 $ | -1,44 $ | 5,75 $ | -0,34 $ | 3,44 $ | -0,43 $ | -3,36 $ | 2,20 $ |
| Dividendo por Ação | 0,24 $ | 0,25 $ | 0,32 $ | 0,32 $ | 0,16 $ | 0,14 $ | 0,35 $ | 0,47 $ | 0,68 $ | 0,70 $ |
| Ações em Circulação (Básicas) | 6,59 mil M EUR | 6,64 mil M EUR | 6,64 mil M EUR | 6,65 mil M EUR | 6,65 mil M EUR | 6,40 mil M EUR | 6,19 mil M EUR | 5,95 mil M EUR | 5,77 mil M EUR | 5,97 mil M EUR |
O que olhar em empresas de Serviços Financeiros
- Efficiency Ratio (≤55%) — Despesas operacionais / receita. Bancos top abaixo de 55%.
- ROA (≥1%) — Quanto ganham por cada euro de ativos. ROE engana em bancos pela alavancagem.
- ROTCE (≥12%) — Rentabilidade sobre Capital Tangível. Exclui goodwill e intangíveis.
- Capital / Ativos (proxy Tier 1) (≥8%) — Proxy do rácio de capital. O Tier 1 regulatório não está nos nossos dados.
- P/B (1,0-1,5x) — Métrica clássica bancária. <1x pode ser oportunidade ou distress.
- Dividend yield sustentável (≥2%, <8%) — Bancos UE pagam 5-7% sem stress. >8% é sinal de distress.
Rentabilidade
| Rendibilidade do capital próprio | 19,31 % |
| Retorno sobre capital investido | 4,38 % |
| Retorno sobre ativos | 1,15 % |
| Margem bruta | 83,29 % |
| Margem operacional | 42,66 % |
| Margem líquida | 27,28 % |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 1,80 |
| Liquidez corrente | 0,47 |
| Piotroski F-Score | 6 |
| Altman Z-Score | -0,30 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| P/L | 13,12 | 15,46 | 6,07 | 10,59 | 28,87 | 7,70 | 5,73 | 6,39 | 5,59 | 11,74 |
| P/VP | 0,89 | 1,02 | 0,65 | 0,68 | 0,60 | 0,75 | 0,74 | 0,95 | 0,97 | 2,07 |
| P/V | 1,15 | 1,27 | 0,87 | 0,94 | 0,89 | 1,05 | 0,86 | 0,84 | 1,53 | 3,21 |
| Margem Bruta | 61,1 % | 60,0 % | 56,5 % | 55,9 % | 56,3 % | 63,8 % | 61,1 % | 49,8 % | -18,8 % | 83,6 % |
| Margem Operacional | 17,4 % | 18,6 % | 21,5 % | 20,0 % | 17,5 % | 23,1 % | 25,4 % | 21,3 % | 43,4 % | 43,9 % |
| Margem Líquida | 9,4 % | 9,4 % | 15,3 % | 10,0 % | 4,3 % | 14,9 % | 15,7 % | 13,8 % | 28,3 % | 28,5 % |
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