Constellium SE (CSTM) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: Constellium SE

Capitalização 3 bi $ · 52 semanas $ 15 – $ 36 (a 34 % do máximo) · P/L 6,2× · P/L 2027 esperado 8,9× · Dividendo não paga · Próximos resultados 17 de fevereiro de 2027 · LPA esperado $ 0,55 · Preço de fechamento de 29 out. · contas publicadas em 28 out.

• Avaliação: P/L 6,2× (sem veredito).
• Negócio: ROIC 13 % (justo).
• Balanço: Dívida líquida/EBITDA 2,1× (sólido).
• Resultados: 6 de 8 (acompanham).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

Sem veredito de avaliação: é cíclica e seu P/L de hoje (6,2) não diz se está barata.

Nas cíclicas o P/L engana: o lucro de hoje não é o normal.

O que importa em materiais: 4 de 7 cumprem

• Rendimento do FCF 5,2 %, não cumpre.
• Margem bruta 10,1 %, não cumpre.
• P/B em ciclos 2,4×, não cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA (vale) 2,1×, cumpre.
• Capex / D&A 1,0×, cumpre.
• Altman Z-Score 2,4, cumpre.
• EV/EBITDA ajustado ao ciclo 4,5×, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — Constellium SE: P/L 6,2×; EV/EBITDA 4,5×; ROIC 13,0 %; 3,3 bi $. Century Aluminum Company (P/L 5,4×; EV/EBITDA 5,0×; ROIC 16,7 %; 3,1 bi $), Ero Copper Corp. (P/L 10,1×; EV/EBITDA 6,5×; ROIC 15,6 %; 3,1 bi $), Ashland Inc. (P/L 65,8×; EV/EBITDA 11,7×; ROIC 1,9 %; 3,4 bi $).