Demonstrações financeiras detalhadas de Invesco Ltd. (IVZ): demonstração do resultado (DRE), balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
Invesco Ltd. registou receitas de 6,38 bi $ no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 0,7 %.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 74,6 %, margem operacional -4,5 %, margem líquida -1,1 %. O fluxo de caixa livre cresceu a CAGR de 5,3 % em 5 anos.
A $ 27,77 (preço de fechamento de 2 de novembro de 2026), IVZ apresenta lucros negativos (P/L não significativo) e um ROE de -0,63 %. A capitalização de mercado é de 12,3 bi $, colocando-a entre as empresas large-cap.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | 4,73 bi $ | 5,16 bi $ | 5,31 bi $ | 6,12 bi $ | 6,15 bi $ | 6,89 bi $ | 6,05 bi $ | 5,72 bi $ | 6,07 bi $ | 6,38 bi $ |
| Custo da Receita | 2,78 bi $ | 2,99 bi $ | 3,10 bi $ | 3,60 bi $ | 3,76 bi $ | 4,06 bi $ | 3,61 bi $ | 3,71 bi $ | 4,04 bi $ | 3,62 bi $ |
| Lucro Bruto | 1,96 bi $ | 2,17 bi $ | 2,21 bi $ | 2,52 bi $ | 2,39 bi $ | 2,83 bi $ | 2,44 bi $ | 2,01 bi $ | 2,03 bi $ | 2,75 bi $ |
| I&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | 409,2 mi $ | 428,7 mi $ | 459,2 mi $ | 539,8 mi $ | 564,1 mi $ | 522,7 mi $ | 588,2 mi $ | 649,7 mi $ | 676,0 mi $ | 660,5 mi $ |
| Despesas Operacionais | 805,4 mi $ | 895,1 mi $ | 1,01 bi $ | 1,71 bi $ | 1,47 bi $ | 1,05 bi $ | 1,12 bi $ | 2,44 bi $ | 1,20 bi $ | 3,45 bi $ |
| Lucro Operacional | 1,15 bi $ | 1,28 bi $ | 1,20 bi $ | 808,2 mi $ | 920,4 mi $ | 1,79 bi $ | 1,32 bi $ | -434,8 mi $ | 832,1 mi $ | -695,7 mi $ |
| EBITDA | 1,40 bi $ | 1,64 bi $ | 1,39 bi $ | 1,29 bi $ | 1,40 bi $ | 2,80 bi $ | 1,53 bi $ | 15,4 mi $ | 1,24 bi $ | -390,8 mi $ |
| Despesas com Juros | 93,4 mi $ | 94,8 mi $ | 111,5 mi $ | 135,7 mi $ | 129,3 mi $ | 94,7 mi $ | 85,2 mi $ | 70,5 mi $ | 58,0 mi $ | 82,5 mi $ |
| Lucro Antes de Impostos | 1,21 bi $ | 1,43 bi $ | 1,14 bi $ | 972,9 mi $ | 1,07 bi $ | 2,50 bi $ | 1,25 bi $ | -237,9 mi $ | 1,01 bi $ | -379,4 mi $ |
| Imposto | 338,3 mi $ | 268,2 mi $ | 255,0 mi $ | 235,1 mi $ | 261,6 mi $ | 531,1 mi $ | 322,2 mi $ | -69,7 mi $ | 252,9 mi $ | -204,6 mi $ |
| Lucro Líquido | 854,2 mi $ | 1,13 bi $ | 882,8 mi $ | 688,3 mi $ | 761,6 mi $ | 1,63 bi $ | 920,7 mi $ | -96,9 mi $ | 774,8 mi $ | -281,7 mi $ |
| LPA | $ 2,12 | $ 2,75 | $ 2,14 | $ 1,29 | $ 1,14 | $ 3,01 | $ 1,50 | -$ 0,73 | $ 1,18 | -$ 1,61 |
| LPA Diluído | $ 2,12 | $ 2,75 | $ 2,14 | $ 1,28 | $ 1,13 | $ 2,99 | $ 1,49 | -$ 0,73 | $ 1,18 | -$ 1,60 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 415,0 M | 409,9 M | 412,5 M | 440,5 M | 462,5 M | 465,4 M | 459,5 M | 456,2 M | 457,7 M | 453,8 M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|
| Receita | 1,69 bi $ | 1,74 bi $ | 1,83 bi $ | 1,87 bi $ |
| Lucro Bruto | 1,13 bi $ | 1,14 bi $ | 1,82 bi $ | 1,23 bi $ |
| Lucro Operacional | -1,46 bi $ | 333,2 mi $ | 364,2 mi $ | 436,5 mi $ |
| EBITDA | -1,54 bi $ | 357,7 mi $ | 511,2 mi $ | 492,2 mi $ |
| Lucro Líquido | -1,06 bi $ | 268,6 mi $ | 382,3 mi $ | 331,5 mi $ |
| LPA | -$ 2,63 | $ 0,51 | $ 0,77 | $ 0,66 |
| LPA Diluído | -$ 2,61 | $ 0,51 | $ 0,76 | $ 0,65 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | 2,07 bi $ | 2,52 bi $ | 1,81 bi $ | 1,70 bi $ | 1,71 bi $ | 2,15 bi $ | 1,43 bi $ | 1,93 bi $ | 1,50 bi $ | 1,98 bi $ |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | 1,22 bi $ | 1,55 bi $ | 906,1 mi $ | 1,02 bi $ | 1,03 bi $ | 1,32 bi $ | 1,01 bi $ | 701,5 mi $ | 1,11 bi $ | 8,79 bi $ |
| Estoque | 116,9 mi $ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Circulantes | 11,73 bi $ | 4,19 bi $ | 2,84 bi $ | 3,04 bi $ | 2,89 bi $ | 3,46 bi $ | 2,44 bi $ | 2,88 bi $ | 2,61 bi $ | 10,77 bi $ |
| Imobilizado | 464,7 mi $ | 490,7 mi $ | 468,7 mi $ | 583,5 mi $ | 563,8 mi $ | 518,1 mi $ | 561,1 mi $ | 599,5 mi $ | 479,0 mi $ | 378,9 mi $ |
| Ágio | 6,13 bi $ | 6,59 bi $ | 7,16 bi $ | 8,51 bi $ | 8,92 bi $ | 8,88 bi $ | 8,56 bi $ | 8,69 bi $ | 8,32 bi $ | 8,48 bi $ |
| Ativos Intangíveis | 1,40 bi $ | 1,56 bi $ | 2,18 bi $ | 7,36 bi $ | 7,31 bi $ | 7,23 bi $ | 7,14 bi $ | 5,85 bi $ | 5,75 bi $ | 3,93 bi $ |
| Ativos Totais | 25,73 bi $ | 31,67 bi $ | 30,98 bi $ | 39,42 bi $ | 36,50 bi $ | 32,69 bi $ | 29,76 bi $ | 28,93 bi $ | 27,01 bi $ | 27,09 bi $ |
| Contas a Pagar | 274,3 mi $ | 320,1 mi $ | 284,3 mi $ | 414,6 mi $ | 348,9 mi $ | 39,2 mi $ | 59,6 mi $ | 31,5 mi $ | 30,6 mi $ | 20,4 mi $ |
| Dívida de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Passivos Circulantes | 10,18 bi $ | 14,70 bi $ | 13,20 bi $ | 12,42 bi $ | 8,79 bi $ | 2,76 bi $ | 1,50 bi $ | 2,27 bi $ | 830,4 mi $ | 897,0 mi $ |
| Dívida de Longo Prazo | 6,51 bi $ | 6,88 bi $ | 7,63 bi $ | 8,31 bi $ | 8,80 bi $ | 9,42 bi $ | 8,08 bi $ | 8,61 bi $ | 7,09 bi $ | 9,38 bi $ |
| Passivos Totais | 17,84 bi $ | 22,47 bi $ | 21,65 bi $ | 24,72 bi $ | 21,48 bi $ | 16,01 bi $ | 12,91 bi $ | 13,02 bi $ | 11,34 bi $ | 14,09 bi $ |
| Reservas | 4,83 bi $ | 5,49 bi $ | 5,88 bi $ | 5,92 bi $ | 6,08 bi $ | 7,17 bi $ | 7,52 bi $ | 6,83 bi $ | 6,99 bi $ | 5,89 bi $ |
| Patrimônio Líquido | 7,50 bi $ | 8,70 bi $ | 8,58 bi $ | 13,86 bi $ | 14,36 bi $ | 15,50 bi $ | 15,21 bi $ | 14,60 bi $ | 14,56 bi $ | 12,23 bi $ |
| Dívida Total | 6,51 bi $ | 6,88 bi $ | 7,63 bi $ | 8,68 bi $ | 9,12 bi $ | 9,71 bi $ | 8,56 bi $ | 9,04 bi $ | 7,55 bi $ | 9,78 bi $ |
| Dívida Líquida | 4,44 bi $ | 4,36 bi $ | 5,83 bi $ | 6,98 bi $ | 7,41 bi $ | 7,56 bi $ | 7,12 bi $ | 7,11 bi $ | 6,05 bi $ | 7,80 bi $ |
| Capital de Giro | 1,55 bi $ | -10,51 bi $ | -10,36 bi $ | -9,39 bi $ | -5,90 bi $ | 703,8 mi $ | 936,3 mi $ | 608,8 mi $ | 1,78 bi $ | 9,87 bi $ |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | 1,52 bi $ | 1,98 bi $ | 806,9 mi $ | 915,4 mi $ |
| Ativos Totais | 28,44 bi $ | 27,09 bi $ | 26,83 bi $ | 27,47 bi $ |
| Passivos Totais | 13,65 bi $ | 14,09 bi $ | 13,57 bi $ | 14,37 bi $ |
| Patrimônio Líquido | 14,01 bi $ | 12,23 bi $ | 12,26 bi $ | 12,47 bi $ |
| Dívida Total | 1,62 bi $ | 10,12 bi $ | 10,54 bi $ | 1,62 bi $ |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | 868,3 mi $ | 1,16 bi $ | 883,1 mi $ | 737,8 mi $ | 807,5 mi $ | 1,97 bi $ | 925,5 mi $ | -96,9 mi $ | 752,4 mi $ | -174,8 mi $ |
| Depreciação e Amortização | 101,2 mi $ | 116,8 mi $ | 142,1 mi $ | 177,6 mi $ | 203,5 mi $ | 205,3 mi $ | 195,3 mi $ | 182,8 mi $ | 179,6 mi $ | 155,9 mi $ |
| Compensação em Ações | 159,7 mi $ | 175,3 mi $ | 172,4 mi $ | 207,5 mi $ | 188,5 mi $ | 140,1 mi $ | 106,2 mi $ | 114,6 mi $ | 104,6 mi $ | 80,0 mi $ |
| Variação Capital de Giro | -490,7 mi $ | 21,3 mi $ | -53,1 mi $ | 185,4 mi $ | -68,3 mi $ | -294,3 mi $ | -371,5 mi $ | -173,0 mi $ | 146,2 mi $ | -216,4 mi $ |
| Fluxo de Caixa Operacional | 654,0 mi $ | 1,16 bi $ | 828,8 mi $ | 1,12 bi $ | 1,23 bi $ | 1,08 bi $ | 703,2 mi $ | 1,30 bi $ | 1,19 bi $ | 1,53 bi $ |
| CapEx | -147,7 mi $ | -111,7 mi $ | -102,5 mi $ | -124,3 mi $ | -115,0 mi $ | -108,8 mi $ | -192,9 mi $ | -164,3 mi $ | -69,1 mi $ | -84,3 mi $ |
| Aquisições | -121,9 mi $ | -299,2 mi $ | -1,47 bi $ | 290,5 mi $ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 236,5 mi $ |
| Recompra de Ações | -535,0 mi $ | -63,8 mi $ | -51,8 mi $ | -469,8 mi $ | -47,1 mi $ | -60,9 mi $ | -244,7 mi $ | -187,5 mi $ | -79,3 mi $ | -1,86 bi $ |
| Dividendos Pagos | -460,4 mi $ | -471,6 mi $ | -490,6 mi $ | -652,7 mi $ | -594,2 mi $ | -544,5 mi $ | -571,6 mi $ | -594,7 mi $ | -608,3 mi $ | -581,9 mi $ |
| Fluxo de Caixa Livre | 506,3 mi $ | 1,05 bi $ | 726,3 mi $ | 992,3 mi $ | 1,12 bi $ | 969,3 mi $ | 510,3 mi $ | 1,14 bi $ | 1,12 bi $ | 1,44 bi $ |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | 606,2 mi $ | 455,8 mi $ | 212,6 mi $ | 734,2 mi $ |
| CapEx | -19,8 mi $ | -23,6 mi $ | -14,2 mi $ | 14,2 mi $ |
| Fluxo de Caixa Livre | 586,4 mi $ | 432,2 mi $ | 198,4 mi $ | 748,4 mi $ |
| Dividendos Pagos | -139,4 mi $ | -139,0 mi $ | -133,5 mi $ | -133,8 mi $ |
| Compensação em Ações | 20,9 mi $ | 20,2 mi $ | 34,0 mi $ | -34,0 mi $ |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | +9,0 % | +3,0 % | +15,1 % | +0,5 % | +12,2 % | -12,3 % | -5,5 % | +6,1 % | +5,1 % |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | +32,0 % | -21,7 % | -22,0 % | +10,6 % | +114,0 % | -43,5 % | -110,5 % | +899,6 % | -136,4 % |
| Crescimento LPA (anual) | | +29,7 % | -22,2 % | -39,7 % | -11,6 % | +164,0 % | -50,2 % | -148,7 % | +261,6 % | -236,4 % |
| Variação de Ações (anual) | | -1,2 % | +0,6 % | +6,8 % | +5,0 % | +0,6 % | -1,3 % | -0,7 % | +0,3 % | -0,9 % |
| Crescimento FCF (anual) | | +106,6 % | -30,6 % | +36,6 % | +12,4 % | -13,1 % | -47,4 % | +122,7 % | -1,4 % | +28,6 % |
| Margem Bruta | 41,4 % | 42,1 % | 41,6 % | 41,1 % | 38,9 % | 41,1 % | 40,3 % | 35,1 % | 33,4 % | 43,2 % |
| Margem Operacional | 24,3 % | 24,8 % | 22,7 % | 13,2 % | 15,0 % | 25,9 % | 21,8 % | -7,6 % | 13,7 % | -10,9 % |
| Margem EBITDA | 29,6 % | 31,8 % | 26,2 % | 21,0 % | 22,8 % | 40,6 % | 25,3 % | 0,3 % | 20,5 % | -6,1 % |
| Margem Líquida | 18,0 % | 21,8 % | 16,6 % | 11,3 % | 12,4 % | 23,6 % | 15,2 % | -1,7 % | 12,8 % | -4,4 % |
| Margem FCF | 10,7 % | 20,3 % | 13,7 % | 16,2 % | 18,1 % | 14,1 % | 8,4 % | 19,9 % | 18,5 % | 22,6 % |
| Taxa Efetiva de Imposto | 28,0 % | 18,8 % | 22,4 % | 24,2 % | 24,5 % | 21,2 % | 25,8 % | 29,3 % | 25,2 % | 53,9 % |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $ 1,22 | $ 2,55 | $ 1,76 | $ 2,25 | $ 2,41 | $ 2,08 | $ 1,11 | $ 2,49 | $ 2,45 | $ 3,18 |
| Dividendo por Ação | $ 1,11 | $ 1,15 | $ 1,19 | $ 1,48 | $ 1,28 | $ 1,17 | $ 1,24 | $ 1,30 | $ 1,33 | $ 1,28 |
| Ações em Circulação (Básicas) | 414,7 M | 409,4 M | 399,8 M | 437,8 M | 459,5 M | 462,8 M | 457,5 M | 454,8 M | 457,0 M | 451,2 M |
O que olhar em serviços financeiros
Gestoras de ativos, corretoras, fintech, bolsas. Não são bancos: olhe para os ativos sob gestão (AUM), as comissões e a qualidade do FCF.
- Crescimento da receita a 5 anos — Sem crescimento, não há criação de valor a longo prazo
- Margem operacional — Bons asset managers têm margens >30% pela escalabilidade
- ROE — Serviços financeiros de qualidade têm ROE >15% consistente
- FCF / lucro líquido — Qualidade do lucro — >90% esperado em negócios leves em capital
- Dívida / patrimônio líquido — Fintech e brokers com D/E alto são bombas-relógio em crise
- P/L vs próprio 5 anos — As gestoras de ativos têm múltiplos estáveis em intervalos conhecidos
- Dividend yield + recompras — Estes negócios devolvem muito capital — olhar yield total (div + recompras)
Rentabilidade
| Rentabilidade do patrimônio líquido | -0,63 % |
| Retorno sobre capital investido | -0,88 % |
| Retorno sobre ativos | -0,28 % |
| Margem bruta | 74,60 % |
| Margem operacional | -4,54 % |
| Margem líquida | -1,10 % |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0,10 |
| Liquidez corrente | 0,91 |
| Piotroski F-Score | 6 |
| Altman Z-Score | 1,08 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | 14,31 | 13,29 | 7,82 | 13,94 | 15,29 | 7,65 | 11,99 | -24,44 | 14,81 | -16,32 |
| P/VP | 1,68 | 1,72 | 0,78 | 0,57 | 0,56 | 0,69 | 0,54 | 0,56 | 0,55 | 0,97 |
| P/V | 2,66 | 2,90 | 1,26 | 1,29 | 1,30 | 1,55 | 1,36 | 1,42 | 1,32 | 1,86 |
| Margem Bruta | 41,4 % | 42,1 % | 41,6 % | 41,1 % | 38,9 % | 41,1 % | 40,3 % | 35,1 % | 33,4 % | 43,2 % |
| Margem Operacional | 24,3 % | 24,8 % | 22,7 % | 13,2 % | 15,0 % | 25,9 % | 21,8 % | -7,6 % | 13,7 % | -10,9 % |
| Margem Líquida | 18,0 % | 21,8 % | 16,6 % | 11,3 % | 12,4 % | 23,6 % | 15,2 % | -1,7 % | 12,8 % | -4,4 % |