AllianceBernstein Holding L.P. (AB) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: AllianceBernstein Holding L.P.

Capitalização 3 bi $ · 52 semanas $ 34 – $ 43 (a 12 % do máximo) · P/L 10,4× · P/L 2027 esperado 9,5× · Dividendo 9,9 % · Próximos resultados 4 de fevereiro de 2027 · LPA esperado $ 0,88 · Preço de fechamento de 30 out. · contas publicadas em 27 out.

• Avaliação: P/L 10,4× (no preço).
• Negócio: ROE 25,2 % (excelente).
• Balanço: Dívida/patrimônio 0,00 (sólido).
• Resultados: 5 de 8 (irregulares).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

À mediana da década (11,8×) $ 40 (+14 %); à mediana do seu setor (13,0×) $ 44 (+26 %). Preço implícito ao aplicar ao lucro (ou valor patrimonial, ou FFO) por ação atual os múltiplos de referência. Não é um valor justo: é onde estaria cotada aos seus múltiplos habituais.

O que importa em serviços financeiros: 5 de 6 cumprem

• Crescimento da receita a 5 anos 0,7 %, não cumpre.
• Margem operacional 100,0 %, cumpre.
• ROE 25,2 %, cumpre.
• FCF / lucro líquido 117,5 %, cumpre.
• Dívida / patrimônio líquido 0,00, cumpre.
• P/L vs próprio 5 anos 10,4×, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — AllianceBernstein Holding L.P.: P/L 10,4×; EV/EBITDA 9,4×; ROIC 0,0 %; 3,2 bi $. Golub Capital BDC, Inc. (P/L 23,1×; EV/EBITDA 19,8×; ROIC 4,8 %; 3,3 bi $), Hercules Capital, Inc. (P/L 9,0×; EV/EBITDA 12,8×; ROIC 9,0 %; 3,1 bi $), Artisan Partners Asset Management Inc. (P/L 8,9×; EV/EBITDA 5,3×; ROIC 24,9 %; 2,6 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos dez anos?

P/L em cada fechamento: hoje 10,4× · mediana 11,8× · mínimo 6,9× · máximo 19,6× · barata abaixo de 11,0× · cara acima de 14,2×. Só esteve mais barata do que hoje 14% do tempo nos seus últimos dez anos.

Dividendo

frágil · Rendimento 9,9 % ($ 3,49 por ação em 2025) · Anos subindo 2 · Crescimento 5 anos +4 % ao ano · Cobertura com caixa livre 1,9× · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 98,90 por ano ($ 8,24 por mês).