Victory Capital Holdings, Inc. (VCTR) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: Victory Capital Holdings, Inc.

Capitalização 7 bi $ · 52 semanas $ 61 – $ 121 (a 8 % do máximo) · P/L 20,3× · P/L 2027 esperado 12,2× · Dividendo 1,8 % · 7 anos subindo · Próximos resultados 4 de novembro de 2026 · LPA esperado $ 1,99 · Preço de fechamento de 30 out. · contas publicadas em 5 ago.

• Avaliação: P/L 20,3× (cara).
• Negócio: ROE 19,3 % (sólido).
• Balanço: Dívida/patrimônio 0,43 (sólido).
• Resultados: 7 de 8 (acompanham).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

À mediana da década (14,3×) $ 78 (-29 %); à mediana do seu setor (13,0×) $ 71 (-36 %). Preço implícito ao aplicar ao lucro (ou valor patrimonial, ou FFO) por ação atual os múltiplos de referência. Não é um valor justo: é onde estaria cotada aos seus múltiplos habituais.

O que importa em serviços financeiros: 4 de 6 cumprem

• FCF / lucro líquido 71,8 %, não cumpre.
• P/L vs próprio 5 anos 20,3×, não cumpre.
• Crescimento da receita a 5 anos 11,8 %, cumpre.
• Margem operacional 42,5 %, cumpre.
• ROE 19,3 %, cumpre.
• Dívida / patrimônio líquido 0,43, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — Victory Capital Holdings, Inc.: P/L 20,3×; EV/EBITDA 10,7×; ROIC 14,2 %; 6,8 bi $. Affiliated Managers Group, Inc. (P/L 13,2×; EV/EBITDA 7,5×; ROIC 6,1 %; 9,9 bi $), Federated Hermes, Inc. (P/L 10,4×; EV/EBITDA 7,2×; ROIC 18,7 %; 4,4 bi $), SEI Investments Company (P/L 18,0×; EV/EBITDA 12,2×; ROIC 18,9 %; 12,3 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos 9 anos?

P/L em cada fechamento: hoje 20,3× · mediana 14,3× · mínimo 5,7× · máximo 30,3× · barata abaixo de 10,7× · cara acima de 19,9×. Esteve mais barata do que hoje 83% do tempo nos seus últimos 9 anos.

Dividendo

sólido · Rendimento 1,8 % ($ 1,92 por ação em 2025) · Anos subindo 7 · Crescimento 5 anos +52 % ao ano · Cobertura com caixa livre 2,9× · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 17,90 por ano ($ 1,49 por mês).