Demonstrações financeiras detalhadas de KeyCorp (KEY): demonstração do resultado (DRE), balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
KeyCorp registou receitas de 11,19 bi $ no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 9,4 %. O lucro líquido atingiu 1,83 bi $, com CAGR de 5 anos de 6,4 %.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 66,1 %, margem operacional 19,3 %, margem líquida 20,1 %. O fluxo de caixa livre cresceu a CAGR de 5,5 % em 5 anos.
A $ 21,49 (preço de fechamento de 2 de novembro de 2026), KEY negocia a um P/L de 11,81 e um ROE de 10,88 %. A capitalização de mercado é de 23,2 bi $, colocando-a entre as empresas large-cap.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita | 5,16 bi $ | 6,68 bi $ | 7,13 bi $ | 7,51 bi $ | 7,14 bi $ | 7,33 bi $ | 7,91 bi $ | 10,23 bi $ | 9,05 bi $ | 11,19 bi $ |
| Custo da Receita | 666,0 mi $ | 842,0 mi $ | 1,22 bi $ | 1,77 bi $ | 1,67 bi $ | -122,0 mi $ | 1,39 bi $ | 4,50 bi $ | 5,00 bi $ | 4,22 bi $ |
| Lucro Bruto | 4,49 bi $ | 5,83 bi $ | 5,91 bi $ | 5,74 bi $ | 5,47 bi $ | 7,46 bi $ | 6,52 bi $ | 5,73 bi $ | 4,06 bi $ | 6,97 bi $ |
| I&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | 2,22 bi $ | 2,57 bi $ | 2,60 bi $ | 2,47 bi $ | 2,57 bi $ | 2,81 bi $ | 2,78 bi $ | 2,77 bi $ | 2,87 bi $ | 3,28 bi $ |
| Despesas Operacionais | 3,52 bi $ | 3,91 bi $ | 3,71 bi $ | 3,71 bi $ | 3,91 bi $ | 4,20 bi $ | 4,19 bi $ | 4,57 bi $ | 4,36 bi $ | 4,66 bi $ |
| Lucro Operacional | 968,0 mi $ | 1,93 bi $ | 2,20 bi $ | 2,02 bi $ | 1,56 bi $ | 3,25 bi $ | 2,33 bi $ | 1,16 bi $ | -306,0 mi $ | 2,30 bi $ |
| EBITDA | 1,28 bi $ | 2,33 bi $ | 2,58 bi $ | 2,26 bi $ | 1,67 bi $ | 3,29 bi $ | 2,50 bi $ | 1,31 bi $ | -233,0 mi $ | 2,33 bi $ |
| Despesas com Juros | 400,0 mi $ | 613,0 mi $ | 969,0 mi $ | 1,33 bi $ | 651,0 mi $ | 296,0 mi $ | 885,0 mi $ | 4,01 bi $ | 4,66 bi $ | 3,75 bi $ |
| Lucro Antes de Impostos | 968,0 mi $ | 1,93 bi $ | 2,20 bi $ | 2,02 bi $ | 1,56 bi $ | 3,25 bi $ | 2,33 bi $ | 1,16 bi $ | -306,0 mi $ | 2,30 bi $ |
| Imposto | 179,0 mi $ | 637,0 mi $ | 344,0 mi $ | 314,0 mi $ | 227,0 mi $ | 642,0 mi $ | 422,0 mi $ | 196,0 mi $ | -143,0 mi $ | 475,0 mi $ |
| Lucro Líquido | 791,0 mi $ | 1,30 bi $ | 1,87 bi $ | 1,72 bi $ | 1,34 bi $ | 2,62 bi $ | 1,92 bi $ | 967,0 mi $ | -161,0 mi $ | 1,83 bi $ |
| LPA | $ 0,81 | $ 1,14 | $ 1,73 | $ 1,63 | $ 1,28 | $ 2,66 | $ 1,94 | $ 0,89 | -$ 0,32 | $ 1,53 |
| LPA Diluído | $ 0,80 | $ 1,13 | $ 1,71 | $ 1,62 | $ 1,27 | $ 2,63 | $ 1,93 | $ 0,88 | -$ 0,32 | $ 1,52 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 938,5 M | 1.088,6 M | 1.054,7 M | 1.002,3 M | 974,8 M | 957,4 M | 933,1 M | 932,8 M | 949,6 M | 1.095,2 M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Receita | 2,86 bi $ | 2,73 bi $ | 2,06 bi $ | 2,88 bi $ |
| Lucro Bruto | 1,89 bi $ | 1,84 bi $ | 1,25 bi $ | 1,98 bi $ |
| Lucro Operacional | 648,0 mi $ | 701,0 mi $ | -59,0 mi $ | 738,0 mi $ |
| EBITDA | 651,0 mi $ | 701,0 mi $ | -59,0 mi $ | 738,0 mi $ |
| Lucro Líquido | 510,0 mi $ | 522,0 mi $ | 509,0 mi $ | 579,0 mi $ |
| LPA | $ 0,43 | $ 0,45 | $ 0,44 | $ 0,51 |
| LPA Diluído | $ 0,43 | $ 0,44 | $ 0,44 | $ 0,51 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 677,0 mi $ | 671,0 mi $ | 678,0 mi $ | 732,0 mi $ | 1,09 bi $ | 913,0 mi $ | 887,0 mi $ | 941,0 mi $ | 1,74 bi $ | 1,29 bi $ |
| Investimentos de Curto Prazo | 22,99 bi $ | 22,59 bi $ | 21,99 bi $ | 23,11 bi $ | 43,75 bi $ | 56,37 bi $ | 41,55 bi $ | 48,00 bi $ | 20,76 bi $ | 10,16 bi $ |
| Contas a Receber | 4,64 bi $ | 4,78 bi $ | 4,57 bi $ | 4,65 bi $ | 4,35 bi $ | 4,04 bi $ | 3,90 bi $ | 3,49 bi $ | 2,71 bi $ | 105,11 bi $ |
| Estoque | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Circulantes | 28,31 bi $ | 28,04 bi $ | 27,24 bi $ | 28,50 bi $ | 49,19 bi $ | 61,33 bi $ | 46,34 bi $ | 52,43 bi $ | 25,22 bi $ | 118,70 bi $ |
| Imobilizado | 978,0 mi $ | 930,0 mi $ | 882,0 mi $ | 814,0 mi $ | 753,0 mi $ | 681,0 mi $ | 636,0 mi $ | 661,0 mi $ | 614,0 mi $ | 628,0 mi $ |
| Ágio | 2,45 bi $ | 2,54 bi $ | 2,52 bi $ | 2,66 bi $ | 2,66 bi $ | 2,69 bi $ | 2,75 bi $ | 2,75 bi $ | 2,75 bi $ | 2,75 bi $ |
| Ativos Intangíveis | 384,0 mi $ | 416,0 mi $ | 316,0 mi $ | 253,0 mi $ | 188,0 mi $ | 130,0 mi $ | 94,0 mi $ | 55,0 mi $ | 27,0 mi $ | 8,0 mi $ |
| Ativos Totais | 136,45 bi $ | 137,70 bi $ | 139,61 bi $ | 144,99 bi $ | 170,34 bi $ | 186,35 bi $ | 189,81 bi $ | 188,28 bi $ | 187,17 bi $ | 184,38 bi $ |
| Contas a Pagar | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 148,71 bi $ |
| Dívida de Curto Prazo | 2,31 bi $ | 1,01 bi $ | 863,0 mi $ | 1,09 bi $ | 979,0 mi $ | 761,0 mi $ | 9,46 bi $ | 3,09 bi $ | 2,14 bi $ | 1,08 bi $ |
| Passivos Circulantes | 108,19 bi $ | 108,34 bi $ | 110,28 bi $ | 115,50 bi $ | 138,65 bi $ | 156,88 bi $ | 157,05 bi $ | 148,68 bi $ | 151,90 bi $ | 154,08 bi $ |
| Dívida de Longo Prazo | 12,36 bi $ | 14,32 bi $ | 13,72 bi $ | 12,44 bi $ | 13,70 bi $ | 12,03 bi $ | 19,30 bi $ | 19,55 bi $ | 12,10 bi $ | 9,92 bi $ |
| Passivos Totais | 121,21 bi $ | 122,67 bi $ | 124,02 bi $ | 127,95 bi $ | 152,35 bi $ | 168,92 bi $ | 176,36 bi $ | 173,64 bi $ | 168,99 bi $ | 164,00 bi $ |
| Reservas | 9,38 bi $ | 10,34 bi $ | 11,56 bi $ | 12,47 bi $ | 12,75 bi $ | 14,55 bi $ | 15,62 bi $ | 15,67 bi $ | 14,58 bi $ | 15,36 bi $ |
| Patrimônio Líquido | 15,24 bi $ | 15,02 bi $ | 15,60 bi $ | 17,04 bi $ | 17,98 bi $ | 17,42 bi $ | 13,45 bi $ | 14,64 bi $ | 18,18 bi $ | 20,38 bi $ |
| Dívida Total | 14,69 bi $ | 15,34 bi $ | 14,60 bi $ | 13,54 bi $ | 14,69 bi $ | 12,80 bi $ | 28,77 bi $ | 22,64 bi $ | 14,25 bi $ | 11,00 bi $ |
| Dívida Líquida | -8,97 bi $ | -7,91 bi $ | -8,07 bi $ | -10,31 bi $ | -30,15 bi $ | -44,48 bi $ | -13,67 bi $ | -26,30 bi $ | -8,26 bi $ | -449,0 mi $ |
| Capital de Giro | -79,89 bi $ | -80,30 bi $ | -83,05 bi $ | -87,00 bi $ | -89,45 bi $ | -95,56 bi $ | -110,71 bi $ | -96,25 bi $ | -126,69 bi $ | -35,38 bi $ |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 1,29 bi $ | 1,13 bi $ | 1,71 bi $ | 1,54 bi $ |
| Ativos Totais | 184,38 bi $ | 188,66 bi $ | 191,32 bi $ | 193,10 bi $ |
| Passivos Totais | 164,00 bi $ | 168,68 bi $ | 171,52 bi $ | 175,29 bi $ |
| Patrimônio Líquido | 20,38 bi $ | 19,99 bi $ | 19,80 bi $ | 17,81 bi $ |
| Dívida Total | 11,00 bi $ | 17,06 bi $ | 14,65 bi $ | 16,66 bi $ |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro Líquido | 790,0 mi $ | 1,30 bi $ | 1,87 bi $ | 1,72 bi $ | 1,34 bi $ | 2,62 bi $ | 1,92 bi $ | 967,0 mi $ | -161,0 mi $ | 1,83 bi $ |
| Depreciação e Amortização | 314,0 mi $ | 407,0 mi $ | 382,0 mi $ | 241,0 mi $ | 111,0 mi $ | 32,0 mi $ | 164,0 mi $ | 154,0 mi $ | 73,0 mi $ | 21,0 mi $ |
| Compensação em Ações | 99,0 mi $ | 100,0 mi $ | 99,0 mi $ | 96,0 mi $ | 101,0 mi $ | 104,0 mi $ | 120,0 mi $ | 121,0 mi $ | 104,0 mi $ | 132,0 mi $ |
| Variação Capital de Giro | -79,0 mi $ | 31,0 mi $ | -13,0 mi $ | -191,0 mi $ | 305,0 mi $ | 34,0 mi $ | 237,0 mi $ | 691,0 mi $ | -483,0 mi $ | -280,0 mi $ |
| Fluxo de Caixa Operacional | 1,69 bi $ | 1,81 bi $ | 2,51 bi $ | 2,91 bi $ | 1,67 bi $ | 1,15 bi $ | 4,47 bi $ | 2,90 bi $ | 664,0 mi $ | 2,21 bi $ |
| CapEx | -145,0 mi $ | -112,0 mi $ | -99,0 mi $ | -85,0 mi $ | -63,0 mi $ | -66,0 mi $ | -108,0 mi $ | -142,0 mi $ | -65,0 mi $ | -107,0 mi $ |
| Aquisições | -481,0 mi $ | -144,0 mi $ | 124,0 mi $ | -185,0 mi $ | 0 | -29,0 mi $ | -58,0 mi $ | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | -140,0 mi $ | -1,08 bi $ | -1,10 bi $ | -835,0 mi $ | -134,0 mi $ | -1,14 bi $ | 0 | -38,0 mi $ | 0 | -235,0 mi $ |
| Dividendos Pagos | -335,0 mi $ | -480,0 mi $ | -656,0 mi $ | -804,0 mi $ | -829,0 mi $ | -823,0 mi $ | -854,0 mi $ | -911,0 mi $ | -927,0 mi $ | -1,05 bi $ |
| Fluxo de Caixa Livre | 1,54 bi $ | 1,70 bi $ | 2,41 bi $ | 2,82 bi $ | 1,61 bi $ | 1,09 bi $ | 4,36 bi $ | 2,76 bi $ | 599,0 mi $ | 2,10 bi $ |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | 718,0 mi $ | -62,0 mi $ | 259,0 mi $ | 0 |
| CapEx | -45,0 mi $ | -12,0 mi $ | -26,0 mi $ | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | 673,0 mi $ | -74,0 mi $ | 233,0 mi $ | 0 |
| Dividendos Pagos | -262,0 mi $ | -259,0 mi $ | -258,0 mi $ | 0 |
| Compensação em Ações | 33,0 mi $ | 31,0 mi $ | 33,0 mi $ | 0 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crescimento Receita (anual) | +29,5 % | +6,7 % | +5,3 % | -4,9 % | +2,7 % | +7,9 % | +29,3 % | -11,5 % | +23,6 % | |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | +63,8 % | +44,0 % | -8,0 % | -21,8 % | +95,5 % | -27,0 % | -49,6 % | -116,6 % | +1.236,0 % | |
| Crescimento LPA (anual) | +40,7 % | +51,8 % | -5,8 % | -21,5 % | +107,8 % | -27,1 % | -54,1 % | -136,0 % | +578,1 % | |
| Variação de Ações (anual) | +16,0 % | -3,1 % | -5,0 % | -2,7 % | -1,8 % | -2,5 % | -0,0 % | +1,8 % | +15,3 % | |
| Crescimento FCF (anual) | +10,3 % | +41,3 % | +17,2 % | -42,9 % | -32,5 % | +301,2 % | -36,7 % | -78,3 % | +250,8 % | |
| Margem Bruta | 87,1 % | 87,4 % | 82,9 % | 76,4 % | 76,6 % | 101,7 % | 82,5 % | 56,0 % | 44,8 % | 62,3 % |
| Margem Operacional | 18,8 % | 28,9 % | 30,9 % | 26,9 % | 21,8 % | 44,4 % | 29,5 % | 11,3 % | -3,4 % | 20,6 % |
| Margem EBITDA | 24,9 % | 35,0 % | 36,3 % | 30,1 % | 23,3 % | 44,8 % | 31,6 % | 12,8 % | -2,6 % | 20,8 % |
| Margem Líquida | 15,3 % | 19,4 % | 26,2 % | 22,9 % | 18,8 % | 35,8 % | 24,2 % | 9,5 % | -1,8 % | 16,3 % |
| Margem FCF | 30,0 % | 25,5 % | 33,8 % | 37,6 % | 22,5 % | 14,8 % | 55,1 % | 27,0 % | 6,6 % | 18,8 % |
| Taxa Efetiva de Imposto | 18,5 % | 33,0 % | 15,6 % | 15,5 % | 14,6 % | 19,7 % | 18,1 % | 16,9 % | 46,7 % | 20,6 % |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Ação | $ 1,65 | $ 1,56 | $ 2,28 | $ 2,81 | $ 1,65 | $ 1,14 | $ 4,67 | $ 2,96 | $ 0,63 | $ 1,92 |
| Dividendo por Ação | $ 0,36 | $ 0,44 | $ 0,62 | $ 0,80 | $ 0,85 | $ 0,86 | $ 0,92 | $ 0,98 | $ 0,98 | $ 0,96 |
| Ações em Circulação (Básicas) | 927,8 M | 1.072,1 M | 1.040,9 M | 992,1 M | 967,8 M | 947,1 M | 924,4 M | 927,2 M | 949,6 M | 1.095,2 M |
O que olhar em empresas de Serviços Financeiros
- Índice de eficiência (≤55%) — Despesas operacionais / receita. Bancos top abaixo de 55%.
- ROA (≥1%) — Quanto ganham por cada dólar de ativos. ROE engana em bancos pela alavancagem.
- ROTCE (≥12%) — Rentabilidade sobre Capital Tangível. Exclui goodwill e intangíveis.
- Capital / ativos (aproximação ao Tier 1) (≥8%) — Proxy do índice de capital. O Tier 1 regulatório não está nos nossos dados.
- P/B (1,0-1,5x) — Métrica clássica bancária. <1x pode ser oportunidade ou distress.
- Dividend yield sustentável (≥2%, <8%) — Bancos UE pagam 5-7% sem stress. >8% é sinal de distress.
Rentabilidade
| Rentabilidade do patrimônio líquido | 10,88 % |
| Retorno sobre capital investido | 4,07 % |
| Retorno sobre ativos | 1,10 % |
| Margem bruta | 66,14 % |
| Margem operacional | 19,27 % |
| Margem líquida | 20,14 % |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0,94 |
| Liquidez corrente | 0,33 |
| Piotroski F-Score | 8 |
| Altman Z-Score | 0,07 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| P/L | 22,56 | 17,69 | 8,54 | 12,42 | 12,82 | 8,70 | 8,98 | 16,18 | -53,56 | 13,49 |
| P/VP | 1,11 | 1,44 | 0,99 | 1,18 | 0,88 | 1,26 | 1,20 | 0,91 | 0,90 | 1,11 |
| P/V | 3,29 | 3,24 | 2,16 | 2,68 | 2,22 | 2,99 | 2,04 | 1,31 | 1,80 | 2,02 |
| Margem Bruta | 87,1 % | 87,4 % | 82,9 % | 76,4 % | 76,6 % | 101,7 % | 82,5 % | 56,0 % | 44,8 % | 62,3 % |
| Margem Operacional | 18,8 % | 28,9 % | 30,9 % | 26,9 % | 21,8 % | 44,4 % | 29,5 % | 11,3 % | -3,4 % | 20,6 % |
| Margem Líquida | 15,3 % | 19,4 % | 26,2 % | 22,9 % | 18,8 % | 35,8 % | 24,2 % | 9,5 % | -1,8 % | 16,3 % |
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