Demonstrações financeiras detalhadas de Kinsale Capital Group, Inc. (KNSL): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
Kinsale Capital Group, Inc. registou receitas de 1,87 mil M$ no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 32,4 %. O lucro líquido atingiu 503,6 M$, com CAGR de 5 anos de 41,6 %.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 50,1 %, margem operacional 35,9 %, margem líquida 28,5 %. O fluxo de caixa livre cresceu a CAGR de 32,0 % em 5 anos.
Ao preço atual de 332,42 $, KNSL negocia a um P/L de 13,32 e um ROE de 29,06 %. A capitalização de mercado é de 7,6 mil M$.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita | 141,6 M$ | 186,8 M$ | 222,1 M$ | 315,9 M$ | 459,9 M$ | 653,5 M$ | 838,8 M$ | 1,22 mil M$ | 1,59 mil M$ | 1,87 mil M$ |
| Custo da Receita | 77,1 M$ | 124,9 M$ | 154,5 M$ | 205,6 M$ | 317,6 M$ | 397,6 M$ | 551,7 M$ | 713,9 M$ | 907,1 M$ | 890,7 M$ |
| Lucro Bruto | 64,5 M$ | 61,9 M$ | 67,6 M$ | 110,3 M$ | 142,3 M$ | 255,9 M$ | 287,1 M$ | 510,5 M$ | 680,4 M$ | 983,3 M$ |
| I&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Operacionais | 25,0 M$ | 23,4 M$ | 27,2 M$ | 34,2 M$ | 41,9 M$ | 67,1 M$ | 91,6 M$ | 126,5 M$ | 165,7 M$ | 349,0 M$ |
| Lucro Operacional | 39,5 M$ | 38,5 M$ | 40,5 M$ | 76,1 M$ | 100,4 M$ | 188,8 M$ | 195,6 M$ | 384,0 M$ | 514,7 M$ | 634,3 M$ |
| EBITDA | 40,2 M$ | 39,0 M$ | 41,1 M$ | 76,7 M$ | 102,2 M$ | 192,1 M$ | 202,6 M$ | 397,6 M$ | 530,7 M$ | 650,8 M$ |
| Despesas com Juros | 0 | 0 | 0 | 0 | 168 000 $ | 994 000 $ | 4,3 M$ | 10,3 M$ | 10,1 M$ | 10,6 M$ |
| Lucro Antes de Impostos | 39,5 M$ | 38,5 M$ | 40,5 M$ | 76,1 M$ | 100,4 M$ | 188,8 M$ | 195,6 M$ | 384,0 M$ | 514,7 M$ | 634,3 M$ |
| Imposto | 13,4 M$ | 13,6 M$ | 6,7 M$ | 12,7 M$ | 12,0 M$ | 36,1 M$ | 36,5 M$ | 75,9 M$ | 99,9 M$ | 130,7 M$ |
| Lucro Líquido | 26,2 M$ | 24,9 M$ | 33,8 M$ | 63,3 M$ | 88,4 M$ | 152,7 M$ | 159,1 M$ | 308,1 M$ | 414,8 M$ | 503,6 M$ |
| LPA | 1,26 $ | 1,19 $ | 1,60 $ | 2,94 $ | 3,96 $ | 6,73 $ | 6,97 $ | 13,37 $ | 17,92 $ | 21,76 $ |
| LPA Diluído | 1,24 $ | 1,16 $ | 1,56 $ | 2,86 $ | 3,87 $ | 6,62 $ | 6,88 $ | 13,22 $ | 17,78 $ | 21,65 $ |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 21,1 M$ | 21,5 M$ | 21,7 M$ | 22,1 M$ | 22,9 M$ | 23,1 M$ | 23,1 M$ | 23,3 M$ | 23,3 M$ | 23,3 M$ |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Receita | 497,5 M$ | 483,3 M$ | 466,7 M$ | 548,5 M$ |
| Lucro Bruto | 225,1 M$ | 270,1 M$ | 186,3 M$ | 317,6 M$ |
| Lucro Operacional | 178,9 M$ | 174,8 M$ | 139,7 M$ | 223,1 M$ |
| EBITDA | 181,4 M$ | 183,6 M$ | 142,8 M$ | 223,1 M$ |
| Lucro Líquido | 141,6 M$ | 138,6 M$ | 112,6 M$ | 175,9 M$ |
| LPA | 6,12 $ | 6,01 $ | 4,90 $ | 7,73 $ |
| LPA Diluído | 6,09 $ | 5,99 $ | 4,88 $ | 7,72 $ |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 50,8 M$ | 81,7 M$ | 75,1 M$ | 100,4 M$ | 77,1 M$ | 121,0 M$ | 156,3 M$ | 126,7 M$ | 113,2 M$ | 163,4 M$ |
| Investimentos de Curto Prazo | 429,6 M$ | 479,3 M$ | 510,3 M$ | 729,5 M$ | 1,08 mil M$ | 1,39 mil M$ | 1,80 mil M$ | 2,72 mil M$ | 3,54 mil M$ | 2,52 mil M$ |
| Contas a Receber | 17,0 M$ | 19,8 M$ | 81,0 M$ | 107,1 M$ | 141,9 M$ | 201,6 M$ | 340,7 M$ | 412,7 M$ | 505,3 M$ | 549,9 M$ |
| Estoque | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Circulantes | 67,7 M$ | 580,9 M$ | 667,3 M$ | 0 | 0 | 1,75 mil M$ | 2,34 mil M$ | 3,31 mil M$ | 4,21 mil M$ | 3,27 mil M$ |
| Imobilizado | -6,6 M$ | -2,5 M$ | -7,2 M$ | 22,6 M$ | 46,2 M$ | 49,3 M$ | 53,5 M$ | 63,4 M$ | 82,9 M$ | 89,4 M$ |
| Ágio | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Intangíveis | 3,5 M$ | 3,5 M$ | 3,5 M$ | 0 | 0 | 45,5 M$ | 65,1 M$ | 91,9 M$ | 112,8 M$ | 122,3 M$ |
| Ativos Totais | 614,4 M$ | 667,8 M$ | 773,1 M$ | 1,09 mil M$ | 1,55 mil M$ | 2,03 mil M$ | 2,75 mil M$ | 3,77 mil M$ | 4,89 mil M$ | 6,04 mil M$ |
| Contas a Pagar | 12,8 M$ | 9,7 M$ | 11,7 M$ | 19,5 M$ | 26,3 M$ | 39,4 M$ | 63,4 M$ | 92,5 M$ | 99,1 M$ | 100,7 M$ |
| Dívida de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 16,7 M$ | 42,6 M$ | 42,7 M$ | 0 | 0 | 11,0 M$ | 51,0 M$ |
| Passivos Circulantes | 12,8 M$ | 9,7 M$ | 11,7 M$ | 0 | 0 | 1,31 mil M$ | 1,80 mil M$ | 2,49 mil M$ | 3,22 mil M$ | 3,90 mil M$ |
| Dívida de Longo Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 42,7 M$ | 195,7 M$ | 183,8 M$ | 173,1 M$ | 173,4 M$ |
| Passivos Totais | 404,2 M$ | 429,7 M$ | 509,1 M$ | 684,7 M$ | 970,7 M$ | 1,33 mil M$ | 2,00 mil M$ | 2,69 mil M$ | 3,40 mil M$ | 4,08 mil M$ |
| Reservas | 53,6 M$ | 73,5 M$ | 106,5 M$ | 162,9 M$ | 243,3 M$ | 385,9 M$ | 533,1 M$ | 828,2 M$ | 1,23 mil M$ | 1,72 mil M$ |
| Patrimônio Líquido | 210,2 M$ | 238,2 M$ | 264,0 M$ | 405,9 M$ | 576,2 M$ | 699,3 M$ | 745,4 M$ | 1,09 mil M$ | 1,48 mil M$ | 1,96 mil M$ |
| Dívida Total | 0 | 0 | 0 | 16,7 M$ | 42,6 M$ | 85,4 M$ | 195,7 M$ | 183,8 M$ | 184,1 M$ | 224,4 M$ |
| Dívida Líquida | -480,3 M$ | -561,1 M$ | -585,3 M$ | -813,2 M$ | -1,12 mil M$ | -1,43 mil M$ | -1,76 mil M$ | -2,66 mil M$ | -3,47 mil M$ | -2,46 mil M$ |
| Capital de Giro | 54,9 M$ | 571,1 M$ | 655,6 M$ | 0 | 0 | 437,3 M$ | 539,8 M$ | 822,6 M$ | 988,3 M$ | -628,1 M$ |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 170,2 M$ | 163,4 M$ | 223,3 M$ | 210,5 M$ |
| Ativos Totais | 5,83 mil M$ | 6,04 mil M$ | 6,22 mil M$ | 6,43 mil M$ |
| Passivos Totais | 3,97 mil M$ | 4,08 mil M$ | 4,25 mil M$ | 4,39 mil M$ |
| Patrimônio Líquido | 1,87 mil M$ | 1,96 mil M$ | 1,97 mil M$ | 2,04 mil M$ |
| Dívida Total | 199,3 M$ | 224,4 M$ | 224,5 M$ | 224,5 M$ |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro Líquido | 26,2 M$ | 24,9 M$ | 33,8 M$ | 63,3 M$ | 88,4 M$ | 152,7 M$ | 159,1 M$ | 308,1 M$ | 414,8 M$ | 503,6 M$ |
| Depreciação e Amortização | 636 000 $ | 515 000 $ | 631 000 $ | 682 000 $ | 1,6 M$ | 2,3 M$ | 2,7 M$ | 3,3 M$ | 5,8 M$ | 5,8 M$ |
| Compensação em Ações | 492 000 $ | 652 000 $ | 1,6 M$ | 2,7 M$ | 3,6 M$ | 4,8 M$ | 6,7 M$ | 9,4 M$ | 14,1 M$ | 17,9 M$ |
| Variação Capital de Giro | 46,1 M$ | 50,4 M$ | 64,9 M$ | 124,5 M$ | 206,2 M$ | 273,4 M$ | 376,6 M$ | 569,7 M$ | 596,1 M$ | 579,3 M$ |
| Fluxo de Caixa Operacional | 73,7 M$ | 77,4 M$ | 104,0 M$ | 178,4 M$ | 280,0 M$ | 407,0 M$ | 557,8 M$ | 859,8 M$ | 976,3 M$ | 1,04 mil M$ |
| CapEx | -565 000 $ | -179 000 $ | -1,3 M$ | -19,6 M$ | -32,9 M$ | -5,9 M$ | -6,9 M$ | -6,6 M$ | -23,9 M$ | -53,7 M$ |
| Aquisições | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | -617 000 $ | -1,8 M$ | -2,1 M$ | -3,3 M$ | -4,3 M$ | -17,0 M$ | -90,0 M$ |
| Dividendos Pagos | -2,1 M$ | -5,0 M$ | -5,9 M$ | -6,9 M$ | -8,1 M$ | -10,0 M$ | -11,9 M$ | -13,0 M$ | -13,9 M$ | -15,8 M$ |
| Fluxo de Caixa Livre | 73,2 M$ | 77,2 M$ | 102,7 M$ | 158,7 M$ | 247,1 M$ | 401,1 M$ | 550,9 M$ | 853,2 M$ | 952,4 M$ | 990,1 M$ |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | 303,5 M$ | 241,4 M$ | 248,9 M$ | 241,9 M$ |
| CapEx | -13,9 M$ | -10,6 M$ | -7,5 M$ | -2,8 M$ |
| Fluxo de Caixa Livre | 289,5 M$ | 230,8 M$ | 241,3 M$ | 239,1 M$ |
| Dividendos Pagos | -3,9 M$ | -3,9 M$ | -5,8 M$ | -5,7 M$ |
| Compensação em Ações | 0 | 17,9 M$ | 0 | 0 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crescimento Receita (anual) | +31,9 % | +18,9 % | +42,2 % | +45,6 % | +42,1 % | +28,4 % | +46,0 % | +29,7 % | +18,0 % | |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | -4,8 % | +35,7 % | +87,4 % | +39,6 % | +72,7 % | +4,2 % | +93,6 % | +34,6 % | +21,4 % | |
| Crescimento LPA (anual) | -5,6 % | +34,5 % | +83,7 % | +34,7 % | +69,9 % | +3,6 % | +91,8 % | +34,0 % | +21,4 % | |
| Variação de Ações (anual) | +2,0 % | +0,9 % | +2,1 % | +3,2 % | +0,9 % | +0,3 % | +0,8 % | +0,1 % | -0,3 % | |
| Crescimento FCF (anual) | +5,5 % | +33,0 % | +54,6 % | +55,7 % | +62,3 % | +37,3 % | +54,9 % | +11,6 % | +4,0 % | |
| Margem Bruta | 45,6 % | 33,1 % | 30,5 % | 34,9 % | 30,9 % | 39,2 % | 34,2 % | 41,7 % | 42,9 % | 52,5 % |
| Margem Operacional | 27,9 % | 20,6 % | 18,2 % | 24,1 % | 21,8 % | 28,9 % | 23,3 % | 31,4 % | 32,4 % | 33,8 % |
| Margem EBITDA | 28,4 % | 20,9 % | 18,5 % | 24,3 % | 22,2 % | 29,4 % | 24,1 % | 32,5 % | 33,4 % | 34,7 % |
| Margem Líquida | 18,5 % | 13,3 % | 15,2 % | 20,0 % | 19,2 % | 23,4 % | 19,0 % | 25,2 % | 26,1 % | 26,9 % |
| Margem FCF | 51,7 % | 41,3 % | 46,2 % | 50,3 % | 53,7 % | 61,4 % | 65,7 % | 69,7 % | 60,0 % | 52,8 % |
| Taxa Efetiva de Imposto | 33,8 % | 35,4 % | 16,5 % | 16,7 % | 11,9 % | 19,1 % | 18,6 % | 19,8 % | 19,4 % | 20,6 % |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Ação | 3,47 $ | 3,59 $ | 4,74 $ | 7,17 $ | 10,81 $ | 17,39 $ | 23,82 $ | 36,61 $ | 40,82 $ | 42,57 $ |
| Dividendo por Ação | 0,10 $ | 0,23 $ | 0,27 $ | 0,31 $ | 0,35 $ | 0,43 $ | 0,52 $ | 0,56 $ | 0,60 $ | 0,68 $ |
| Ações em Circulação (Básicas) | 20,8 M$ | 21,0 M$ | 21,1 M$ | 21,5 M$ | 22,3 M$ | 22,7 M$ | 22,8 M$ | 23,0 M$ | 23,2 M$ | 23,1 M$ |
O que olhar em seguros
As seguradoras ganham de 2 formas: a subscrever bem (combined ratio) e a investir o float. Buffett construiu a Berkshire assim.
- Margem operacional 5 anos (aproximação ao rácio combinado) — Proxy do combined ratio quando os nossos dados não o incluem. ≥10% média 5 anos = disciplina de subscrição (CR <100%)
- Crescimento do valor contabilístico por ação — Como Buffett mede a Berkshire. O valor real que os acionistas acumulam
- Dívida / capital próprio — Seguradoras alavancadas falham rápido em catástrofes
- P/B (preço / valor contabilístico) — Seguradoras valorizadas por múltiplo de book. Aqui cruza-se com o ROE (qualidade × avaliação)
- Série de subidas do dividendo — Anos consecutivos a subir dividendo por ação — seguradoras sólidas acumulam décadas
Rentabilidade
| Rendibilidade do capital próprio | 29,06 % |
| Retorno sobre capital investido | 11,70 % |
| Retorno sobre ativos | 8,85 % |
| Margem bruta | 50,05 % |
| Margem operacional | 35,90 % |
| Margem líquida | 28,49 % |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0,11 |
| Liquidez corrente | 0,41 |
| Piotroski F-Score | 8 |
| Altman Z-Score | 2,26 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| P/L | 26,99 | 37,82 | 34,73 | 34,58 | 50,54 | 35,35 | 37,52 | 25,05 | 25,96 | 17,97 |
| P/VP | 3,37 | 3,97 | 4,44 | 5,39 | 7,75 | 7,72 | 8,00 | 7,10 | 7,26 | 4,62 |
| P/V | 5,01 | 5,06 | 5,28 | 6,93 | 9,71 | 8,26 | 7,11 | 6,30 | 6,78 | 4,83 |
| Margem Bruta | 45,6 % | 33,1 % | 30,5 % | 34,9 % | 30,9 % | 39,2 % | 34,2 % | 41,7 % | 42,9 % | 52,5 % |
| Margem Operacional | 27,9 % | 20,6 % | 18,2 % | 24,1 % | 21,8 % | 28,9 % | 23,3 % | 31,4 % | 32,4 % | 33,8 % |
| Margem Líquida | 18,5 % | 13,3 % | 15,2 % | 20,0 % | 19,2 % | 23,4 % | 19,0 % | 25,2 % | 26,1 % | 26,9 % |
Empresas relacionadas: AFG · AXS · CNA · MORN · ONB · ORI · PRI
Explorar setor: Serviços Financeiros · Insurance - Property & Casualty
Mais secções de KNSL: Resumo · Avaliação · Estatísticas · Estimativas · Técnico · Propriedade · Notícias · Eventos
Descubra mais: Radar semanal: o S&P 500 pelos métodos Buffett e Lynch · Academia de Investimento — aprenda a analisar ações