Demonstrações financeiras detalhadas de Lufax Holding Ltd (LU): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
Lufax Holding Ltd registou receitas de $28.13B no último exercício, com um CAGR de 5 anos de -8.5%.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 56.0%, margem operacional 1.2%, margem líquida -7.8%. O fluxo de caixa livre cresceu a CAGR de 44.7% em 5 anos.
Ao preço atual de $1.20, LU apresenta lucros negativos (P/L não significativo) e um ROE de -2.80%. A capitalização de mercado é de $1.0B.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2025 |
|---|
| Receita | $32.34B | $40.63B | $43.77B | $50.99B | $65.01B | $69.03B | $41.68B | $28.13B |
| Custo da Receita | $11.33B | $6.38B | $4.86B | $9.21B | $16.78B | $13.61B | $12.69B | $7.05B |
| Lucro Bruto | $21.02B | $34.25B | $38.91B | $41.79B | $48.24B | $55.42B | $28.99B | $21.08B |
| P&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | $11.58B | $15.22B | $19.74B | $20.79B | $21.55B | $18.59B | $12.17B | $5.96B |
| Despesas Operacionais | $12.65B | $15.60B | $19.47B | $23.88B | $24.84B | $21.60B | $14.19B | $21.52B |
| Lucro Operacional | $8.36B | $18.65B | $19.43B | $17.91B | $23.40B | $33.82B | $14.80B | -$438.8M |
| EBITDA | $9.23B | $19.60B | $20.25B | $18.77B | $24.22B | $34.59B | 0 | $658.8M |
| Despesas com Juros | $8.70B | $5.44B | $3.00B | $6.19B | $10.41B | $13.24B | $9.21B | $954.7M |
| Lucro Antes de Impostos | $8.36B | $18.65B | $19.43B | $17.91B | $23.40B | $13.01B | $1.65B | -$562.0M |
| Imposto | $2.34B | $5.07B | $6.12B | $5.63B | $6.69B | $4.24B | $610.6M | $1.10B |
| Lucro Líquido | $5.97B | $13.62B | $13.33B | $12.35B | $16.80B | $8.70B | $886.9M | -$2.04B |
| LPA | $22.42 | $50.60 | $49.08 | $44.76 | $56.88 | $30.40 | $3.10 | $-4.76 |
| LPA Diluído | $22.42 | $50.60 | $49.08 | $44.40 | $53.52 | $30.32 | $3.08 | $-4.76 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $266.1M | $269.2M | $271.7M | $276.0M | $339.9M | $286.8M | $286.8M | $433.3M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | $7.95B | $7.95B | $6.24B | $6.24B |
| Lucro Bruto | $2.59B | $2.59B | $5.36B | $5.36B |
| Lucro Operacional | $469.4M | $469.4M | -$297.6M | -$297.6M |
| EBITDA | $4.74B | $4.72B | -$285.1M | -$285.1M |
| Lucro Líquido | -$665.2M | -$665.2M | -$447.9M | -$447.9M |
| LPA | $-1.54 | $-1.54 | $-1.04 | $-1.04 |
| LPA Diluído | $-1.54 | $-1.54 | $-1.04 | $-1.04 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $11.21B | $19.66B | $18.58B | $7.92B | $24.65B | $35.29B | $44.39B | $39.99B | $41.15B |
| Investimentos de Curto Prazo | $7.67B | $2.52B | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | $10.56B | $16.15B | $14.08B | $15.65B | $15.65B | $15.07B | $9.75B | $5.35B | $3.40B |
| Estoque | 0 | 0 | $6.6M | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Circulantes | $29.44B | $38.63B | $33.04B | $23.88B | $40.44B | $51.03B | $54.93B | $46.03B | $45.39B |
| Imobilizado | $1.14B | $1.56B | $1.36B | $1.43B | $1.40B | $1.19B | $1.08B | $581.2M | $319.9M |
| Ágio | $8.98B | $8.98B | $9.11B | $9.05B | $9.05B | $8.92B | $8.91B | $8.91B | $9.17B |
| Ativos Intangíveis | $1.84B | $1.66B | $1.97B | $1.90B | $1.88B | $899.4M | $885.1M | $874.9M | $911.6M |
| Ativos Totais | $134.36B | $180.36B | $117.92B | $149.53B | $248.89B | $360.43B | $349.26B | $237.02B | $208.25B |
| Contas a Pagar | $3.74B | $157.6M | $476.5M | $526.0M | $433.4M | $401.2M | $193.3M | $139.2M | $125.1M |
| Dívida de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | $81.11B |
| Passivos Circulantes | $3.74B | $2.00B | $476.5M | $2.65B | $2.50B | $2.68B | $5.78B | $1.56B | $81.11B |
| Dívida de Longo Prazo | $16.22B | $23.17B | $14.32B | $13.00B | $27.96B | $44.00B | $52.37B | $44.47B | $254.4M |
| Passivos Totais | $120.04B | $159.12B | $82.97B | $101.39B | $165.74B | $265.87B | $254.48B | $143.34B | $126.15B |
| Reservas | -$3.29B | $2.68B | $16.24B | $29.35B | $40.93B | $55.94B | $64.60B | $65.49B | $56.73B |
| Patrimônio Líquido | $14.17B | $20.67B | $34.93B | $48.04B | $81.56B | $93.05B | $93.19B | $92.14B | $79.88B |
| Dívida Total | $16.81B | $24.04B | $15.09B | $13.94B | $28.94B | $44.80B | $53.11B | $44.86B | $81.47B |
| Dívida Líquida | -$2.07B | $1.85B | -$3.48B | $6.02B | $4.29B | $9.51B | $8.73B | $4.87B | $40.32B |
| Capital de Giro | $25.70B | $36.63B | $32.57B | $21.24B | $37.95B | $48.34B | $49.16B | $44.47B | -$35.72B |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $22.09B | $22.33B | $19.21B | $19.21B |
| Ativos Totais | $208.11B | $208.11B | $202.70B | $202.70B |
| Passivos Totais | $126.07B | $126.07B | $121.25B | $121.25B |
| Patrimônio Líquido | $79.83B | $79.83B | $79.04B | $79.04B |
| Dívida Total | $70.84B | $71.96B | $72.54B | $72.54B |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | $8.36B | $18.65B | $19.43B | $17.91B | $23.40B | $13.01B | $886.9M | -$2.04B |
| Depreciação e Amortização | $869.7M | $951.5M | $817.3M | $862.7M | $824.6M | $771.1M | $606.1M | $266.1M |
| Compensação em Ações | $209.3M | $128.2M | -$55.4M | $165.2M | $133.4M | $45.9M | -$36.1M | 0 |
| Variação Capital de Giro | -$8.80B | -$18.70B | -$17.26B | -$12.73B | -$18.65B | -$13.64B | $9.20B | $4.45B |
| Fluxo de Caixa Operacional | $2.67B | -$1.45B | $2.19B | $7.12B | $4.99B | $4.46B | $15.03B | $12.79B |
| CapEx | -$469.2M | -$269.9M | -$181.7M | -$206.5M | -$153.1M | -$122.8M | -$48.3M | -$35.7M |
| Aquisições | -$2.5M | $77.5M | -$1.72B | -$40.3M | 0 | 0 | 0 | -$2.5M |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | -$6.44B | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -$7.72B | -$1.44B | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | $2.21B | -$1.72B | $2.01B | $6.91B | $4.83B | $4.33B | $14.98B | $12.75B |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | $3.53B | $12.72T | -$287.9M | -$287.9M |
| CapEx | -$11.5M | -$51.28B | -$8.7M | -$8.7M |
| Fluxo de Caixa Livre | $3.52B | $12.67T | -$296.6M | -$296.6M |
| Dividendos Pagos | 0 | -$1.44T | -$25.6M | -$25.6M |
| Compensação em Ações | $187000 | -$36.20B | 0 | 0 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | +25.6% | +7.7% | +16.5% | +27.5% | +6.2% | -39.6% | -32.5% |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | +128.3% | -2.1% | -7.3% | +36.0% | -48.2% | -89.8% | -330.1% |
| Crescimento LPA (anual) | | +125.7% | -3.0% | -8.8% | +27.1% | -46.6% | -89.8% | -253.5% |
| Variação de Ações (anual) | | +1.2% | +0.9% | +1.6% | +23.2% | -15.6% | -0.0% | +51.1% |
| Crescimento FCF (anual) | | -178.1% | +216.7% | +244.0% | -30.1% | -10.4% | +245.8% | -14.9% |
| Margem Bruta | 65.0% | 84.3% | 88.9% | 81.9% | 74.2% | 80.3% | 69.5% | 74.9% |
| Margem Operacional | 25.9% | 45.9% | 44.4% | 35.1% | 36.0% | 49.0% | 35.5% | -1.6% |
| Margem EBITDA | 28.5% | 48.2% | 46.3% | 36.8% | 37.3% | 50.1% | 0.0% | 2.3% |
| Margem Líquida | 18.4% | 33.5% | 30.5% | 24.2% | 25.8% | 12.6% | 2.1% | -7.3% |
| Margem FCF | 6.8% | -4.2% | 4.6% | 13.6% | 7.4% | 6.3% | 35.9% | 45.3% |
| Taxa Efetiva de Imposto | 27.9% | 27.2% | 31.5% | 31.5% | 28.6% | 32.6% | 37.1% | -196.3% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $8.29 | $-6.40 | $7.40 | $25.05 | $14.22 | $15.10 | $52.24 | $29.43 |
| Dividendo por Ação | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $26.90 | $5.01 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $266.1M | $269.2M | $271.7M | $276.0M | $295.5M | $286.3M | $286.5M | $433.3M |
O que olhar em Serviços Financeiros
Asset managers, brokers, fintech, bolsas. Não são bancos — olha AUM, comissões e qualidade do FCF.
- Crescimento receita 5 anos — Sem crescimento, não há criação de valor a longo prazo
- Margem operacional — Bons asset managers têm margens >30% pela escalabilidade
- ROE — Serviços financeiros de qualidade têm ROE >15% consistente
- FCF / Net Income — Qualidade do lucro — >90% esperado em negócios leves em capital
- Dívida / Equity — Fintech e brokers com D/E alto são bombas-relógio em crise
- P/E vs próprio 5 anos — Asset managers têm múltiplos estáveis em intervalos conhecidas
- Dividend yield + buybacks — Estes negócios devolvem muito capital — olhar yield total (div + recompras)
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | -2.80% |
| Retorno sobre capital investido | 0.17% |
| Retorno sobre ativos | -1.10% |
| Margem bruta | 56.00% |
| Margem operacional | 1.21% |
| Margem líquida | -7.84% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0.92 |
| Liquidez corrente | 34.60 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2025 |
|---|
| P/L | 0.00 | 14.92 | 6.98 | 7.29 | 8.28 | 2.51 | 1.76 | 7.03 | -3.76 |
| P/VP | 0.00 | 4.31 | 2.72 | 2.02 | 1.25 | 0.45 | 0.16 | 0.07 | 0.10 |
| P/V | 0.00 | 2.75 | 2.34 | 2.22 | 2.01 | 0.65 | 0.22 | 0.15 | 0.28 |
| Margem Bruta | 0.0% | 65.0% | 84.3% | 88.9% | 81.9% | 74.2% | 80.3% | 69.5% | 74.9% |
| Margem Operacional | 0.0% | 25.9% | 45.9% | 44.4% | 35.1% | 36.0% | 49.0% | 35.5% | -1.6% |
| Margem Líquida | 0.0% | 18.4% | 33.5% | 30.5% | 24.2% | 25.8% | 12.6% | 2.1% | -7.3% |