Manhattan Associates, Inc. (MANH) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: Manhattan Associates, Inc.

Capitalização 15 bi $ · 52 semanas $ 121 – $ 253 (a 0 % do máximo) · P/L 70,9× · P/L est. 2027 41,0× · Dividendo não paga · Próximos resultados 26 de janeiro de 2027 · LPA esperado $ 1,39 · Preço de fechamento de 2 nov. · contas publicadas em 27 out.

• Avaliação: P/L 12 meses 70,9× (no preço).
• Negócio: ROIC 76 % (excelente).
• Balanço: Caixa líquida/EBITDA 0,7× (sólido).
• Resultados: 8 de 8 (acompanham).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

À mediana da década (60,3×) $ 215 (-15 %); à mediana do seu setor (31,5×) $ 112 (-56 %). Preço implícito ao aplicar ao lucro (ou valor patrimonial, ou FFO) por ação atual os múltiplos de referência. Não é um valor justo: é onde estaria cotada aos seus múltiplos habituais.

O que importa em tecnologia: 5 de 8 cumprem

• Margem bruta 55,7 %, não cumpre.
• Crescimento da receita a 3 anos 13,5 %, no limite.
• SBC / receita 10,3 %, no limite.
• Regra dos 40 (apenas SaaS) 48, cumpre.
• FCF / receita 34,6 %, cumpre.
• ROIC 76,3 %, cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA −0,7×, cumpre.
• EV/EBITDA vs próprio 5 anos 48,7×, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — Manhattan Associates, Inc.: P/L 70,9×; EV/EBITDA 48,7×; ROIC 76,3 %; 14,8 bi $. The Descartes Systems Group Inc. (P/L 41,5×; EV/EBITDA 21,8×; ROIC 10,8 %; 7,8 bi $), SPS Commerce, Inc. (P/L 37,8×; EV/EBITDA 14,4×; ROIC 9,8 %; 3,0 bi $), DocuSign, Inc. (P/L 49,8×; EV/EBITDA 26,6×; ROIC 15,1 %; 15,3 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos dez anos?

P/L em cada fechamento: hoje 70,9× · mediana 60,3× · mínimo 23,8× · máximo 132× · barata abaixo de 42,3× · cara acima de 92,1×. Esteve mais barata do que hoje 60% do tempo nos seus últimos dez anos.