Demonstrações financeiras detalhadas de Mercury General Corporation (MCY): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
Mercury General Corporation registou receitas de 5,99 mil M$ no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 9,6 %. O lucro líquido atingiu 541,1 M$, com CAGR de 5 anos de 7,6 %.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 44,8 %, margem operacional 18,3 %, margem líquida 14,8 %. O fluxo de caixa livre cresceu a CAGR de 12,7 % em 5 anos.
Ao preço atual de 101,91 $, MCY negocia a um P/L de 6,04 e um ROE de 22,38 %. A capitalização de mercado é de 5,6 mil M$.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita | 3,23 mil M$ | 3,42 mil M$ | 3,38 mil M$ | 3,97 mil M$ | 3,78 mil M$ | 3,99 mil M$ | 3,64 mil M$ | 4,63 mil M$ | 5,48 mil M$ | 5,99 mil M$ |
| Custo da Receita | 2,92 mil M$ | 3,00 mil M$ | 3,15 mil M$ | 3,31 mil M$ | 3,02 mil M$ | 3,39 mil M$ | 4,02 mil M$ | 4,23 mil M$ | 4,54 mil M$ | 3,96 mil M$ |
| Lucro Bruto | 310,0 M$ | 415,7 M$ | 231,1 M$ | 664,4 M$ | 761,4 M$ | 599,8 M$ | -373,8 M$ | 403,3 M$ | 932,9 M$ | 2,03 mil M$ |
| I&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Operacionais | 239,3 M$ | 248,6 M$ | 261,7 M$ | 286,3 M$ | 302,9 M$ | 300,5 M$ | 296,9 M$ | 303,8 M$ | 358,0 M$ | 1,37 mil M$ |
| Lucro Operacional | 70,7 M$ | 167,1 M$ | -30,6 M$ | 378,1 M$ | 458,5 M$ | 299,3 M$ | -670,7 M$ | 99,4 M$ | 574,9 M$ | 663,6 M$ |
| EBITDA | 127,9 M$ | 237,6 M$ | 45,2 M$ | 459,8 M$ | 544,0 M$ | 395,5 M$ | -571,1 M$ | 195,8 M$ | 679,1 M$ | 767,3 M$ |
| Despesas com Juros | 4,0 M$ | 15,2 M$ | 17,0 M$ | 17,0 M$ | 17,0 M$ | 17,1 M$ | 17,2 M$ | 24,2 M$ | 30,8 M$ | 28,6 M$ |
| Lucro Antes de Impostos | 70,7 M$ | 167,1 M$ | -30,6 M$ | 378,1 M$ | 458,5 M$ | 299,3 M$ | -670,7 M$ | 99,4 M$ | 574,9 M$ | 663,6 M$ |
| Imposto | -2,3 M$ | 22,2 M$ | -24,9 M$ | 58,0 M$ | 83,9 M$ | 51,4 M$ | -158,0 M$ | 3,1 M$ | 106,9 M$ | 122,6 M$ |
| Lucro Líquido | 73,0 M$ | 144,9 M$ | -5,7 M$ | 320,1 M$ | 374,6 M$ | 247,9 M$ | -512,7 M$ | 96,3 M$ | 468,0 M$ | 541,1 M$ |
| LPA | 1,32 $ | 2,62 $ | -0,10 $ | 5,78 $ | 6,77 $ | 4,48 $ | -9,26 $ | 1,74 $ | 8,45 $ | 9,77 $ |
| LPA Diluído | 1,32 $ | 2,62 $ | -0,10 $ | 5,78 $ | 6,77 $ | 4,48 $ | -9,26 $ | 1,74 $ | 8,45 $ | 9,77 $ |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 55,3 M$ | 55,3 M$ | 55,3 M$ | 55,4 M$ | 55,4 M$ | 55,4 M$ | 55,4 M$ | 55,4 M$ | 55,4 M$ | 55,4 M$ |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Receita | 1,58 mil M$ | 1,54 mil M$ | 1,54 mil M$ | 1,68 mil M$ |
| Lucro Bruto | 466,0 M$ | 1,31 mil M$ | 606,9 M$ | 458,2 M$ |
| Lucro Operacional | 350,3 M$ | 248,9 M$ | 235,7 M$ | 327,3 M$ |
| EBITDA | 376,3 M$ | 277,2 M$ | 262,3 M$ | 355,8 M$ |
| Lucro Líquido | 280,4 M$ | 202,5 M$ | 190,4 M$ | 263,5 M$ |
| LPA | 5,06 $ | 3,66 $ | 3,44 $ | 4,76 $ |
| LPA Diluído | 5,06 $ | 3,66 $ | 3,44 $ | 4,76 $ |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 220,3 M$ | 291,4 M$ | 314,3 M$ | 294,4 M$ | 348,5 M$ | 335,6 M$ | 289,8 M$ | 550,9 M$ | 720,3 M$ | 1,32 mil M$ |
| Investimentos de Curto Prazo | 375,7 M$ | 302,7 M$ | 253,3 M$ | 494,1 M$ | 375,6 M$ | 140,1 M$ | 122,9 M$ | 178,5 M$ | 283,8 M$ | 337,0 M$ |
| Contas a Receber | 0 | 0 | 0 | 690,1 M$ | 648,3 M$ | 688,4 M$ | 658,5 M$ | 663,4 M$ | 781,5 M$ | 1,01 mil M$ |
| Estoque | -1,99 mil M$ | -1,97 mil M$ | -1,38 mil M$ | -1,55 mil M$ | 0 | 0 | -1,34 mil M$ | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Circulantes | 596,0 M$ | 594,1 M$ | 1,39 mil M$ | 1,49 mil M$ | 0 | 1,21 mil M$ | 978,8 M$ | 0 | 1,41 mil M$ | 2,67 mil M$ |
| Imobilizado | 155,9 M$ | 145,2 M$ | 153,0 M$ | 213,9 M$ | 219,5 M$ | 223,3 M$ | 191,6 M$ | 165,6 M$ | 151,6 M$ | 159,0 M$ |
| Ágio | 42,8 M$ | 42,8 M$ | 42,8 M$ | 42,8 M$ | 42,8 M$ | 42,8 M$ | 42,8 M$ | 42,8 M$ | 42,8 M$ | 42,8 M$ |
| Ativos Intangíveis | 25,6 M$ | 20,7 M$ | 15,5 M$ | 10,6 M$ | 11,3 M$ | 10,3 M$ | 9,2 M$ | 8,3 M$ | 7,7 M$ | 366,6 M$ |
| Ativos Totais | 4,79 mil M$ | 5,10 mil M$ | 5,43 mil M$ | 5,89 mil M$ | 6,33 mil M$ | 6,77 mil M$ | 6,51 mil M$ | 7,10 mil M$ | 8,31 mil M$ | 9,56 mil M$ |
| Contas a Pagar | 112,3 M$ | 108,3 M$ | 115,1 M$ | 143,3 M$ | 194,4 M$ | 169,1 M$ | 151,7 M$ | 175,2 M$ | 242,1 M$ | 448,7 M$ |
| Dívida de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Passivos Circulantes | 10,0 M$ | 61,3 M$ | 115,1 M$ | 143,3 M$ | 0 | 3,97 mil M$ | 0 | 0 | 20,8 M$ | 6,37 mil M$ |
| Dívida de Longo Prazo | 320,0 M$ | 371,3 M$ | 371,7 M$ | 372,1 M$ | 372,5 M$ | 372,9 M$ | 398,3 M$ | 573,7 M$ | 574,1 M$ | 574,5 M$ |
| Passivos Totais | 3,04 mil M$ | 3,34 mil M$ | 3,82 mil M$ | 4,09 mil M$ | 4,30 mil M$ | 4,63 mil M$ | 4,99 mil M$ | 5,56 mil M$ | 6,36 mil M$ | 7,14 mil M$ |
| Reservas | 1,66 mil M$ | 1,66 mil M$ | 1,52 mil M$ | 1,70 mil M$ | 1,93 mil M$ | 2,04 mil M$ | 1,42 mil M$ | 1,45 mil M$ | 1,85 mil M$ | 2,32 mil M$ |
| Patrimônio Líquido | 1,75 mil M$ | 1,76 mil M$ | 1,62 mil M$ | 1,80 mil M$ | 2,03 mil M$ | 2,14 mil M$ | 1,52 mil M$ | 1,55 mil M$ | 1,95 mil M$ | 2,42 mil M$ |
| Dívida Total | 320,0 M$ | 371,3 M$ | 371,7 M$ | 420,1 M$ | 416,4 M$ | 407,5 M$ | 420,3 M$ | 588,0 M$ | 587,7 M$ | 586,9 M$ |
| Dívida Líquida | -276,0 M$ | -222,8 M$ | -195,9 M$ | -368,4 M$ | -307,7 M$ | -68,2 M$ | 7,5 M$ | -141,4 M$ | -416,4 M$ | -1,07 mil M$ |
| Capital de Giro | 586,0 M$ | 532,9 M$ | 1,27 mil M$ | 1,34 mil M$ | 0 | -2,76 mil M$ | 978,8 M$ | 0 | 1,39 mil M$ | -3,70 mil M$ |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 1,25 mil M$ | 1,32 mil M$ | 1,35 mil M$ | 1,70 mil M$ |
| Ativos Totais | 9,37 mil M$ | 9,56 mil M$ | 9,87 mil M$ | 10,54 mil M$ |
| Passivos Totais | 7,14 mil M$ | 7,14 mil M$ | 7,28 mil M$ | 7,71 mil M$ |
| Patrimônio Líquido | 2,23 mil M$ | 2,42 mil M$ | 2,59 mil M$ | 2,84 mil M$ |
| Dívida Total | 588,1 M$ | 586,9 M$ | 587,3 M$ | 962,1 M$ |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro Líquido | 73,0 M$ | 144,9 M$ | -5,7 M$ | 320,1 M$ | 374,6 M$ | 247,9 M$ | -512,7 M$ | 96,3 M$ | 468,0 M$ | 541,1 M$ |
| Depreciação e Amortização | 26,4 M$ | 55,3 M$ | 58,8 M$ | 64,7 M$ | 68,5 M$ | 79,1 M$ | 82,4 M$ | 72,2 M$ | 73,4 M$ | 75,0 M$ |
| Compensação em Ações | 142 000 $ | 60 000 $ | 145 000 $ | 123 000 $ | 142 000 $ | 141 000 $ | 15 000 $ | 0 | 4,6 M$ | 0 |
| Variação Capital de Giro | 131,7 M$ | 185,4 M$ | 183,0 M$ | 384,7 M$ | 233,8 M$ | 269,8 M$ | 297,5 M$ | 330,4 M$ | 239,1 M$ | 595,2 M$ |
| Fluxo de Caixa Operacional | 287,5 M$ | 341,4 M$ | 383,4 M$ | 519,7 M$ | 605,6 M$ | 501,6 M$ | 352,6 M$ | 453,0 M$ | 1,04 mil M$ | 1,09 mil M$ |
| CapEx | -17,0 M$ | -19,4 M$ | -28,0 M$ | -40,1 M$ | -40,0 M$ | -41,4 M$ | -35,5 M$ | -36,8 M$ | -46,1 M$ | -58,4 M$ |
| Aquisições | 14 000 $ | 6,2 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | -3,3 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | -137,2 M$ | -137,9 M$ | -138,5 M$ | -139,1 M$ | -139,6 M$ | -140,2 M$ | -105,5 M$ | -70,3 M$ | -70,3 M$ | -70,3 M$ |
| Fluxo de Caixa Livre | 270,5 M$ | 322,0 M$ | 355,5 M$ | 479,6 M$ | 565,7 M$ | 460,1 M$ | 317,1 M$ | 416,2 M$ | 991,0 M$ | 1,03 mil M$ |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | 496,4 M$ | 287,9 M$ | 325,6 M$ | 217,7 M$ |
| CapEx | -16,9 M$ | -14,0 M$ | -16,8 M$ | -16,1 M$ |
| Fluxo de Caixa Livre | 479,5 M$ | 273,9 M$ | 308,8 M$ | 201,6 M$ |
| Dividendos Pagos | -17,6 M$ | -17,6 M$ | -17,6 M$ | -17,6 M$ |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 0 | 0 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crescimento Receita (anual) | +5,8 % | -1,1 % | +17,5 % | -4,7 % | +5,5 % | -8,8 % | +27,1 % | +18,3 % | +9,4 % | |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | +98,3 % | -104,0 % | +5688,1 % | +17,0 % | -33,8 % | -306,8 % | +118,8 % | +385,8 % | +15,6 % | |
| Crescimento LPA (anual) | +98,5 % | -103,8 % | +5880,0 % | +17,1 % | -33,8 % | -306,7 % | +118,8 % | +385,6 % | +15,6 % | |
| Variação de Ações (anual) | +0,0 % | +0,0 % | +0,0 % | -0,0 % | +0,0 % | -0,0 % | +0,0 % | +0,0 % | +0,0 % | |
| Crescimento FCF (anual) | +19,0 % | +10,4 % | +34,9 % | +17,9 % | -18,7 % | -31,1 % | +31,3 % | +138,1 % | +3,8 % | |
| Margem Bruta | 9,6 % | 12,2 % | 6,8 % | 16,7 % | 20,1 % | 15,0 % | -10,3 % | 8,7 % | 17,0 % | 33,9 % |
| Margem Operacional | 2,2 % | 4,9 % | -0,9 % | 9,5 % | 12,1 % | 7,5 % | -18,4 % | 2,1 % | 10,5 % | 11,1 % |
| Margem EBITDA | 4,0 % | 7,0 % | 1,3 % | 11,6 % | 14,4 % | 9,9 % | -15,7 % | 4,2 % | 12,4 % | 12,8 % |
| Margem Líquida | 2,3 % | 4,2 % | -0,2 % | 8,1 % | 9,9 % | 6,2 % | -14,1 % | 2,1 % | 8,5 % | 9,0 % |
| Margem FCF | 8,4 % | 9,4 % | 10,5 % | 12,1 % | 14,9 % | 11,5 % | 8,7 % | 9,0 % | 18,1 % | 17,2 % |
| Taxa Efetiva de Imposto | -3,3 % | 13,3 % | 81,3 % | 15,3 % | 18,3 % | 17,2 % | 23,6 % | 3,1 % | 18,6 % | 18,5 % |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Ação | 4,89 $ | 5,82 $ | 6,42 $ | 8,66 $ | 10,22 $ | 8,31 $ | 5,73 $ | 7,52 $ | 17,90 $ | 18,57 $ |
| Dividendo por Ação | 2,48 $ | 2,49 $ | 2,50 $ | 2,51 $ | 2,52 $ | 2,53 $ | 1,91 $ | 1,27 $ | 1,27 $ | 1,27 $ |
| Ações em Circulação (Básicas) | 55,2 M$ | 55,3 M$ | 55,3 M$ | 55,4 M$ | 55,4 M$ | 55,4 M$ | 55,4 M$ | 55,4 M$ | 55,4 M$ | 55,4 M$ |
O que olhar em seguros
As seguradoras ganham de 2 formas: a subscrever bem (combined ratio) e a investir o float. Buffett construiu a Berkshire assim.
- Margem operacional 5 anos (aproximação ao rácio combinado) — Proxy do combined ratio quando os nossos dados não o incluem. ≥10% média 5 anos = disciplina de subscrição (CR <100%)
- Crescimento do valor contabilístico por ação — Como Buffett mede a Berkshire. O valor real que os acionistas acumulam
- Dívida / capital próprio — Seguradoras alavancadas falham rápido em catástrofes
- P/B (preço / valor contabilístico) — Seguradoras valorizadas por múltiplo de book. Aqui cruza-se com o ROE (qualidade × avaliação)
- Série de subidas do dividendo — Anos consecutivos a subir dividendo por ação — seguradoras sólidas acumulam décadas
Rentabilidade
| Rendibilidade do capital próprio | 22,38 % |
| Retorno sobre capital investido | 16,95 % |
| Retorno sobre ativos | 5,66 % |
| Margem bruta | 44,78 % |
| Margem operacional | 18,32 % |
| Margem líquida | 14,77 % |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0,34 |
| Liquidez corrente | 856,31 |
| Piotroski F-Score | 5 |
| Altman Z-Score | 1,17 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| P/L | 45,61 | 20,40 | -517,10 | 8,43 | 7,71 | 11,84 | -3,69 | 21,44 | 7,87 | 9,63 |
| P/VP | 1,90 | 1,68 | 1,77 | 1,50 | 1,42 | 1,37 | 1,24 | 1,33 | 1,89 | 2,16 |
| P/V | 1,03 | 0,87 | 0,85 | 0,68 | 0,76 | 0,74 | 0,52 | 0,45 | 0,67 | 0,87 |
| Margem Bruta | 9,6 % | 12,2 % | 6,8 % | 16,7 % | 20,1 % | 15,0 % | -10,3 % | 8,7 % | 17,0 % | 33,9 % |
| Margem Operacional | 2,2 % | 4,9 % | -0,9 % | 9,5 % | 12,1 % | 7,5 % | -18,4 % | 2,1 % | 10,5 % | 11,1 % |
| Margem Líquida | 2,3 % | 4,2 % | -0,2 % | 8,1 % | 9,9 % | 6,2 % | -14,1 % | 2,1 % | 8,5 % | 9,0 % |
Empresas relacionadas: AB · AHL · AX · FG · HGTY · IBOC · LMND
Explorar setor: Serviços Financeiros · Insurance - Property & Casualty
Mais secções de MCY: Resumo · Avaliação · Estatísticas · Estimativas · Técnico · Propriedade · Notícias · Eventos
Descubra mais: Radar semanal: o S&P 500 pelos métodos Buffett e Lynch · Academia de Investimento — aprenda a analisar ações