Old National Bancorp (ONB) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: Old National Bancorp

Capitalização 10 bi $ · 52 semanas $ 20 – $ 27 (a 8 % do máximo) · P/L 10,1× · P/L 2027 esperado 8,9× · Dividendo 2,3 % · Próximos resultados 20 de janeiro de 2027 · LPA esperado $ 0,66 · Preço de fechamento de 30 out. · contas publicadas em 21 out.

• Avaliação: P/VP 1,1× (justificada).
• Negócio: ROTCE 12,0 % (justo).
• Balanço: Capital/ativos 11,8 % (sólido).
• Resultados: 7 de 8 (acompanham).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

A um P/VP justificado pelo seu ROTCE del 12,0 % (1,3×) $ 28 (+13 %); à mediana dos seus pares (1,2×) $ 27 (+6 %). Preço implícito ao aplicar ao lucro (ou valor patrimonial, ou FFO) por ação atual os múltiplos de referência. Não é um valor justo: é onde estaria cotada aos seus múltiplos habituais.

O que importa em bancos: 4 de 5 cumprem

• ROTCE 12,0 %, no limite.
• ROA 1,3 %, cumpre.
• Capital / ativos (aproximação ao Tier 1) 11,8 %, cumpre.
• P/B (preço / valor patrimonial) 1,1×, cumpre.
• Dividend yield sustentável 2,3 %, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — Old National Bancorp: P/L 10,1×; P/VP 1,1×; ROE 11,3 %; 9,6 bi $. Valley National Bancorp (P/L 11,8×; P/VP 1,0×; ROE 9,4 %; 7,8 bi $), United Bankshares, Inc. (P/L 13,2×; P/VP 1,2×; ROE 9,4 %; 6,6 bi $), United Community Banks, Inc. (P/L 30,9×; P/VP 1,3×; ROE 4,0 %; 4,4 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos dez exercícios?

Precio / valor contable em cada fechamento: hoje 1,1× · mediana 1,0× · mínimo 0,7× · máximo 1,4× · barata abaixo de 0,9× · cara acima de 1,2×. Esteve mais barata do que hoje 76% do tempo nos seus últimos dez exercícios.

Dividendo

apertado (só o aumenta há pouco tempo) · Rendimento 2,3 % ($ 0,58 por ação em 2025) · Crescimento 5 anos +1 % ao ano · Cobertura com caixa livre payout 34 % · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 22,90 por ano ($ 1,91 por mês).