Demonstrações financeiras detalhadas de Old Republic International Corporation (ORI): demonstração do resultado (DRE), balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
Old Republic International Corporation registou receitas de 9,09 bi $ no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 4,9 %. O lucro líquido atingiu 936,1 mi $, com CAGR de 5 anos de 10,9 %.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 51,0 %, margem operacional 13,3 %, margem líquida 11,4 %. O fluxo de caixa livre cresceu a CAGR de -0,4 % em 5 anos.
A $ 38,44 (preço de fechamento de 29 de outubro de 2026), ORI negocia a um P/L de 8,41 e um ROE de 18,56 %. A capitalização de mercado é de 9,3 bi $.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita | 5,90 bi $ | 6,26 bi $ | 6,26 bi $ | 7,46 bi $ | 7,17 bi $ | 9,34 bi $ | 8,08 bi $ | 7,26 bi $ | 8,23 bi $ | 9,09 bi $ |
| Custo da Receita | 5,15 bi $ | 5,45 bi $ | 5,52 bi $ | 5,82 bi $ | 2,47 bi $ | 2,40 bi $ | 2,43 bi $ | 2,58 bi $ | 3,02 bi $ | 4,51 bi $ |
| Lucro Bruto | 754,2 mi $ | 808,0 mi $ | 737,1 mi $ | 1,64 bi $ | 4,69 bi $ | 6,94 bi $ | 5,66 bi $ | 4,68 bi $ | 5,21 bi $ | 4,58 bi $ |
| I&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Operacionais | 68,4 mi $ | 82,8 mi $ | 299,2 mi $ | 314,3 mi $ | 4,00 bi $ | 5,02 bi $ | 4,80 bi $ | 3,93 bi $ | 4,14 bi $ | 3,39 bi $ |
| Lucro Operacional | 685,8 mi $ | 725,2 mi $ | 437,9 mi $ | 1,32 bi $ | 688,1 mi $ | 1,92 bi $ | 857,1 mi $ | 747,3 mi $ | 1,07 bi $ | 1,18 bi $ |
| EBITDA | 736,2 mi $ | 815,6 mi $ | 507,9 mi $ | 1,39 bi $ | 759,0 mi $ | 2,01 bi $ | 952,4 mi $ | 850,9 mi $ | 1,15 bi $ | 1,24 bi $ |
| Despesas com Juros | 50,2 mi $ | 63,0 mi $ | 42,2 mi $ | 40,0 mi $ | 43,7 mi $ | 56,2 mi $ | 66,7 mi $ | 70,5 mi $ | 77,3 mi $ | 70,1 mi $ |
| Lucro Antes de Impostos | 686,0 mi $ | 725,4 mi $ | 438,1 mi $ | 1,32 bi $ | 688,4 mi $ | 1,92 bi $ | 857,4 mi $ | 747,4 mi $ | 1,07 bi $ | 1,18 bi $ |
| Imposto | 219,0 mi $ | 164,8 mi $ | 67,6 mi $ | 265,9 mi $ | 129,7 mi $ | 387,7 mi $ | 170,9 mi $ | 148,7 mi $ | 216,9 mi $ | 241,9 mi $ |
| Lucro Líquido | 466,9 mi $ | 560,5 mi $ | 370,5 mi $ | 1,06 bi $ | 558,6 mi $ | 1,53 bi $ | 686,4 mi $ | 598,6 mi $ | 852,7 mi $ | 936,1 mi $ |
| LPA | $ 1,80 | $ 2,14 | $ 1,26 | $ 3,52 | $ 1,87 | $ 5,08 | $ 2,28 | $ 2,12 | $ 3,30 | $ 3,84 |
| LPA Diluído | $ 1,62 | $ 1,92 | $ 1,23 | $ 3,51 | $ 1,87 | $ 5,05 | $ 2,26 | $ 2,10 | $ 3,24 | $ 3,73 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 296,4 M | 299,4 M | 301,0 M | 301,2 M | 298,9 M | 303,7 M | 303,3 M | 285,5 M | 263,2 M | 249,6 M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Receita | 2,42 bi $ | 2,34 bi $ | 2,40 bi $ | 2,50 bi $ |
| Lucro Bruto | 1,57 bi $ | 280,5 mi $ | 1,56 bi $ | 1,61 bi $ |
| Lucro Operacional | 352,7 mi $ | 263,1 mi $ | 413,4 mi $ | 436,9 mi $ |
| EBITDA | 370,2 mi $ | 263,1 mi $ | 431,1 mi $ | 436,9 mi $ |
| Lucro Líquido | 279,5 mi $ | 207,2 mi $ | 330,0 mi $ | 322,5 mi $ |
| LPA | $ 1,14 | $ 0,85 | $ 1,35 | $ 1,34 |
| LPA Diluído | $ 1,11 | $ 0,83 | $ 1,32 | $ 1,31 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 9,97 bi $ | 10,15 bi $ | 9,68 bi $ | 78,8 mi $ | 118,7 mi $ | 158,1 mi $ | 81,0 mi $ | 202,8 mi $ | 201,9 mi $ | 263,2 mi $ |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 9,28 bi $ | 11,25 bi $ | 11,24 bi $ | 12,61 bi $ | 13,17 bi $ | 13,50 bi $ | 2,97 bi $ |
| Contas a Receber | 0 | 0 | 0 | 5,30 bi $ | 5,96 bi $ | 7,07 bi $ | 6,76 bi $ | 8,04 bi $ | 9,02 bi $ | 9,94 bi $ |
| Estoque | -17,63 bi $ | -18,02 bi $ | -3,89 bi $ | 0 | 0 | 0 | -4,39 bi $ | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Circulantes | 223,7 mi $ | 292,9 mi $ | 13,64 bi $ | 0 | 0 | 18,47 bi $ | 20,22 bi $ | 22,21 bi $ | 23,63 bi $ | 14,30 bi $ |
| Imobilizado | 3,15 bi $ | 2,71 bi $ | -771,0 mi $ | 0 | 0 | 0 | -677,8 mi $ | 0 | 0 | 0 |
| Ágio | 0 | 0 | 174,0 mi $ | 0 | 0 | 0 | 178,1 mi $ | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Intangíveis | 274,0 mi $ | 297,8 mi $ | 316,3 mi $ | 0 | 0 | 350,4 mi $ | 178,1 mi $ | 417,8 mi $ | 531,3 mi $ | 636,2 mi $ |
| Ativos Totais | 18,59 bi $ | 19,40 bi $ | 19,33 bi $ | 21,08 bi $ | 22,82 bi $ | 24,98 bi $ | 25,16 bi $ | 26,50 bi $ | 27,84 bi $ | 29,86 bi $ |
| Contas a Pagar | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dívida de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 397,3 mi $ | 397,9 mi $ | 1,59 bi $ | 399,0 mi $ | 399,5 mi $ | 0 | 0 |
| Passivos Circulantes | 10,15 bi $ | 10,30 bi $ | 10,54 bi $ | 0 | 0 | 4,40 bi $ | 0 | 3,55 bi $ | 3,63 bi $ | 4,20 bi $ |
| Dívida de Longo Prazo | 1,53 bi $ | 1,45 bi $ | 981,3 mi $ | 576,6 mi $ | 568,5 mi $ | 1,59 bi $ | 1,20 bi $ | 1,19 bi $ | 1,59 bi $ | 1,59 bi $ |
| Passivos Totais | 14,12 bi $ | 14,67 bi $ | 14,18 bi $ | 15,08 bi $ | 16,63 bi $ | 18,09 bi $ | 18,99 bi $ | 20,09 bi $ | 22,22 bi $ | 23,93 bi $ |
| Reservas | 3,21 bi $ | 3,21 bi $ | 3,85 bi $ | 4,39 bi $ | 4,39 bi $ | 5,21 bi $ | 5,32 bi $ | 5,64 bi $ | 5,52 bi $ | 5,52 bi $ |
| Patrimônio Líquido | 4,47 bi $ | 4,73 bi $ | 5,15 bi $ | 6,00 bi $ | 6,19 bi $ | 6,89 bi $ | 6,17 bi $ | 6,41 bi $ | 5,62 bi $ | 5,91 bi $ |
| Dívida Total | 1,53 bi $ | 1,45 bi $ | 981,3 mi $ | 973,9 mi $ | 966,4 mi $ | 3,18 bi $ | 1,60 bi $ | 1,59 bi $ | 1,59 bi $ | 1,59 bi $ |
| Dívida Líquida | -8,44 bi $ | -8,70 bi $ | -8,70 bi $ | -8,39 bi $ | -10,40 bi $ | -8,22 bi $ | -11,09 bi $ | -11,78 bi $ | -12,11 bi $ | -1,64 bi $ |
| Capital de Giro | -9,92 bi $ | -10,01 bi $ | 3,10 bi $ | 0 | 0 | 14,07 bi $ | 20,22 bi $ | 18,66 bi $ | 20,00 bi $ | 10,10 bi $ |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 242,5 mi $ | 263,2 mi $ | 202,1 mi $ | 417,7 mi $ |
| Ativos Totais | 30,25 bi $ | 29,86 bi $ | 21,65 bi $ | 31,59 bi $ |
| Passivos Totais | 23,81 bi $ | 23,93 bi $ | 15,73 bi $ | 25,50 bi $ |
| Patrimônio Líquido | 6,42 bi $ | 5,91 bi $ | 5,91 bi $ | 6,07 bi $ |
| Dívida Total | 1,59 bi $ | 1,59 bi $ | 1,59 bi $ | 2,28 bi $ |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro Líquido | 466,9 mi $ | 560,5 mi $ | 370,5 mi $ | 1,06 bi $ | 558,6 mi $ | 1,53 bi $ | 686,4 mi $ | 598,6 mi $ | 852,7 mi $ | 937,0 mi $ |
| Depreciação e Amortização | 0 | 27,2 mi $ | 27,6 mi $ | 26,8 mi $ | 26,9 mi $ | 27,2 mi $ | 28,3 mi $ | 33,0 mi $ | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | 3,1 mi $ | 3,5 mi $ | 3,8 mi $ | 3,7 mi $ | 2,1 mi $ | 3,2 mi $ | 9,0 mi $ | 19,5 mi $ | 0 | 0 |
| Variação Capital de Giro | 261,4 mi $ | 127,2 mi $ | 172,7 mi $ | 524,6 mi $ | 486,8 mi $ | 557,6 mi $ | 314,9 mi $ | -192,4 mi $ | 609,6 mi $ | 402,1 mi $ |
| Fluxo de Caixa Operacional | 637,3 mi $ | 452,8 mi $ | 760,5 mi $ | 936,2 mi $ | 1,19 bi $ | 1,31 bi $ | 1,17 bi $ | 880,4 mi $ | 1,23 bi $ | 1,16 bi $ |
| CapEx | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1,8 mi $ | 0 |
| Aquisições | 0 | 0 | -13,1 mi $ | -1,2 mi $ | 0 | 0 | 0 | 0 | 136,6 mi $ | 0 |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -281,2 mi $ | -535,3 mi $ | -942,2 mi $ | -123,8 mi $ |
| Dividendos Pagos | -193,8 mi $ | -198,8 mi $ | -498,8 mi $ | -538,7 mi $ | -250,1 mi $ | -1,02 bi $ | -579,7 mi $ | -275,5 mi $ | -271,9 mi $ | -782,6 mi $ |
| Fluxo de Caixa Livre | 637,3 mi $ | 452,8 mi $ | 760,5 mi $ | 936,2 mi $ | 1,19 bi $ | 1,31 bi $ | 1,17 bi $ | 880,4 mi $ | 1,23 bi $ | 1,16 bi $ |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | 563,8 mi $ | 235,0 mi $ | 281,4 mi $ | 199,7 mi $ |
| CapEx | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | 563,8 mi $ | 235,0 mi $ | 281,4 mi $ | 199,7 mi $ |
| Dividendos Pagos | -70,9 mi $ | -70,8 mi $ | -693,8 mi $ | -76,6 mi $ |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 0 | 0 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crescimento Receita (anual) | +6,1 % | -0,1 % | +19,2 % | -4,0 % | +30,4 % | -13,5 % | -10,2 % | +13,4 % | +10,4 % | |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | +20,0 % | -33,9 % | +185,1 % | -47,1 % | +174,7 % | -55,3 % | -12,8 % | +42,4 % | +9,8 % | |
| Crescimento LPA (anual) | +18,9 % | -41,1 % | +179,4 % | -46,9 % | +171,7 % | -55,1 % | -7,0 % | +55,7 % | +16,4 % | |
| Variação de Ações (anual) | +1,0 % | +0,5 % | +0,1 % | -0,8 % | +1,6 % | -0,1 % | -5,9 % | -7,8 % | -5,1 % | |
| Crescimento FCF (anual) | -29,0 % | +68,0 % | +23,1 % | +26,6 % | +10,7 % | -10,8 % | -24,8 % | +40,1 % | -5,6 % | |
| Margem Bruta | 12,8 % | 12,9 % | 11,8 % | 21,9 % | 65,5 % | 74,3 % | 70,0 % | 64,5 % | 63,3 % | 50,3 % |
| Margem Operacional | 11,6 % | 11,6 % | 7,0 % | 17,7 % | 9,6 % | 20,6 % | 10,6 % | 10,3 % | 13,0 % | 13,0 % |
| Margem EBITDA | 12,5 % | 13,0 % | 8,1 % | 18,6 % | 10,6 % | 21,5 % | 11,8 % | 11,7 % | 13,9 % | 13,6 % |
| Margem Líquida | 7,9 % | 8,9 % | 5,9 % | 14,2 % | 7,8 % | 16,4 % | 8,5 % | 8,2 % | 10,4 % | 10,3 % |
| Margem FCF | 10,8 % | 7,2 % | 12,2 % | 12,5 % | 16,5 % | 14,0 % | 14,5 % | 12,1 % | 15,0 % | 12,8 % |
| Taxa Efetiva de Imposto | 31,9 % | 22,7 % | 15,4 % | 20,1 % | 18,8 % | 20,2 % | 19,9 % | 19,9 % | 20,3 % | 20,4 % |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Ação | $ 2,15 | $ 1,51 | $ 2,53 | $ 3,11 | $ 3,96 | $ 4,32 | $ 3,86 | $ 3,08 | $ 4,69 | $ 4,66 |
| Dividendo por Ação | $ 0,65 | $ 0,66 | $ 1,66 | $ 1,79 | $ 0,84 | $ 3,36 | $ 1,91 | $ 0,97 | $ 1,03 | $ 3,13 |
| Ações em Circulação (Básicas) | 259,4 M | 262,1 M | 294,2 M | 299,9 M | 298,4 M | 301,9 M | 301,7 M | 282,4 M | 258,4 M | 243,8 M |
O que olhar em seguros
As seguradoras ganham de 2 formas: subscrevendo bem os riscos (combined ratio) e investindo o float. Buffett construiu a Berkshire assim.
- Margem operacional 5 anos (aproximação ao índice combinado) — Proxy do combined ratio quando nossos dados não o incluem. ≥10% média 5 anos = disciplina de subscrição (CR <100%)
- Crescimento do valor patrimonial por ação — Como Buffett mede a Berkshire. O valor real que os acionistas acumulam
- Dívida / patrimônio líquido — Seguradoras alavancadas falham rápido em catástrofes
- P/B (preço / valor patrimonial) — Seguradoras valorizadas por múltiplo de book. Aqui é cruzado com o ROE (qualidade × avaliação)
- Série de aumentos do dividendo — Anos consecutivos aumentando o dividendo por ação — seguradoras sólidas acumulam décadas
Rentabilidade
| Rentabilidade do patrimônio líquido | 18,56 % |
| Retorno sobre capital investido | 4,60 % |
| Retorno sobre ativos | 3,50 % |
| Margem bruta | 50,96 % |
| Margem operacional | 13,30 % |
| Margem líquida | 11,40 % |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0,30 |
| Liquidez corrente | 0,00 |
| Piotroski F-Score | 7 |
| Altman Z-Score | 1,38 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| P/L | 10,56 | 9,99 | 16,33 | 6,36 | 10,54 | 4,84 | 10,59 | 13,87 | 10,97 | 11,89 |
| P/VP | 1,10 | 1,18 | 1,18 | 1,12 | 0,95 | 1,08 | 1,18 | 1,29 | 1,66 | 1,88 |
| P/V | 0,84 | 0,89 | 0,97 | 0,90 | 0,82 | 0,79 | 0,90 | 1,14 | 1,14 | 1,22 |
| Margem Bruta | 12,8 % | 12,9 % | 11,8 % | 21,9 % | 65,5 % | 74,3 % | 70,0 % | 64,5 % | 63,3 % | 50,3 % |
| Margem Operacional | 11,6 % | 11,6 % | 7,0 % | 17,7 % | 9,6 % | 20,6 % | 10,6 % | 10,3 % | 13,0 % | 13,0 % |
| Margem Líquida | 7,9 % | 8,9 % | 5,9 % | 14,2 % | 7,8 % | 16,4 % | 8,5 % | 8,2 % | 10,4 % | 10,3 % |
Empresas relacionadas: CINF · SKWD · CB · TRV · WRB · CNA · AFG · RLI
Explorar setor: Serviços Financeiros · Insurance - Property & Casualty
Mais seções de ORI: Resumo · Avaliação · Estatísticas · Estimativas · Técnico · Propriedade · Notícias · Eventos
Descubra mais: Radar semanal: o S&P 500 pelos métodos Buffett e Lynch · Empresas que passam hoje o método Buffett · Empresas que passam hoje o método Lynch · Empresas que passam hoje os critérios de Graham · Academia de Investimento — aprenda a analisar ações