Spartan Delta Corp (SDE.TO) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: Spartan Delta Corp

Capitalização 2 bi $ · 52 semanas $ 6 – $ 15 (a 4 % do máximo) · P/L 41,2× · Dividendo não paga · Próximos resultados 3 de novembro de 2026 · LPA esperado $ 0,09 · Preço de fechamento de 30 out. · contas publicadas em 29 jul.

• Avaliação: P/L 41,2× (sem veredito).
• Negócio: ROIC 5 anos 19,5 % (excelente).
• Balanço: Dívida líquida/EBITDA 0,1× (sólido).
• Resultados: 2 de 8 (decepcionam).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

Sem veredito de avaliação: é cíclica e seu P/L de hoje (41,2) não diz se está barata.

Nas cíclicas o P/L engana: o lucro de hoje não é o normal.

O que importa em energia: 2 de 6 cumprem

• Rendimento do FCF −7,0 %, não cumpre.
• FCF positivo no ciclo 3 de 10 ejercicios, não cumpre.
• Capex / receita 85,7 %, não cumpre.
• EV/EBITDA vs próprio 10 anos 9,3×, não cumpre.
• ROIC médio 5 anos 19,5 %, cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA 0,1×, cumpre.
• P/L inverso em cíclicas 41,2×, info.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — Spartan Delta Corp: P/L 41,2×; EV/EBITDA 9,3×; ROIC 13,0 %; 2,1 bi $. Vermilion Energy Inc. (P/L —; EV/EBITDA 4,0×; ROIC 8,4 %; 2,1 bi $), BKV Corporation (P/L 7,6×; EV/EBITDA 5,6×; ROIC 3,8 %; 2,3 bi $), Gulfport Energy Corp (P/L 6,7×; EV/EBITDA 4,1×; ROIC 18,4 %; 2,9 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos 5 anos?

P/L em cada fechamento: hoje 41,2× · mediana 5,2× · mínimo 0,7× · máximo 53,3× · barata abaixo de 3,9× · cara acima de 33,3×. Esteve mais barata do que hoje 95% do tempo nos seus últimos 5 anos.