Headwater Exploration Inc. (HWX.TO) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: Headwater Exploration Inc.

Capitalização 2 bi $ · 52 semanas $ 7 – $ 15 (a 5 % do máximo) · P/L 18,5× · Dividendo 3,2 % · 3 anos subindo · Preço de fechamento de 29 out. · contas publicadas em 23 jul.

• Avaliação: P/L 18,5× (sem veredito).
• Negócio: ROIC 5 anos 20,0 % (excelente).
• Balanço: Caixa líquida/EBITDA 0,3× (sólido).
• Resultados: 3 de 8 (decepcionam).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

Sem veredito de avaliação: é cíclica e seu P/L de hoje (18,5) não diz se está barata.

Nas cíclicas o P/L engana: o lucro de hoje não é o normal.

O que importa em energia: 4 de 7 cumprem

• Rendimento do FCF 3,8 %, não cumpre.
• Capex / receita 36,4 %, não cumpre.
• Cobertura do dividendo (FCF / div.) 1,1×, no limite.
• ROIC médio 5 anos 20,0 %, cumpre.
• FCF positivo no ciclo 8 de 10 ejercicios, cumpre, perto do limiar.
• Dívida líquida / EBITDA −0,3×, cumpre.
• EV/EBITDA vs próprio 10 anos 9,1×, cumpre.
• P/L inverso em cíclicas 18,5×, info.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — Headwater Exploration Inc.: P/L 18,5×; EV/EBITDA 9,1×; ROIC 21,0 %; 2,5 bi $. BKV Corporation (P/L 7,6×; EV/EBITDA 5,6×; ROIC 3,8 %; 2,3 bi $), Vermilion Energy Inc. (P/L —; EV/EBITDA 4,0×; ROIC 8,4 %; 2,1 bi $), Gulfport Energy Corp (P/L 6,6×; EV/EBITDA 4,1×; ROIC 18,4 %; 2,9 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos dez anos?

P/L em cada fechamento: hoje 18,5× · mediana 9,9× · mínimo 2,6× · máximo 61,3× · barata abaixo de 8,7× · cara acima de 17,3×. Esteve mais barata do que hoje 83% do tempo nos seus últimos dez anos.

Dividendo

apertado · Rendimento 3,2 % (0,43 CAD por ação em 2025) · Anos subindo ≥ 3 · paga desde 2022 · Cobertura com caixa livre 0,9× · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 31,90 por ano ($ 2,66 por mês).