SLM Corporation (SLM) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: SLM Corporation

Capitalização 3 bi $ · 52 semanas $ 18 – $ 31 (a 42 % do máximo) · P/L 6,6× · P/L 2027 esperado 6,1× · Dividendo 3,1 % · 5 anos subindo · Próximos resultados 28 de janeiro de 2027 · LPA esperado $ 0,35 · Preço de fechamento de 29 out. · contas publicadas em 22 out.

• Avaliação: P/L 6,6× (barata).
• Negócio: ROE 23,6 % (sólido).
• Balanço: Dívida/patrimônio 2,85 (frágil).
• Resultados: 3 de 8 (decepcionam).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

À mediana da década (8,9×) $ 24 (+34 %); à mediana do seu setor (13,0×) $ 36 (+96 %). Preço implícito ao aplicar ao lucro (ou valor patrimonial, ou FFO) por ação atual os múltiplos de referência. Não é um valor justo: é onde estaria cotada aos seus múltiplos habituais.

O que importa em serviços financeiros: 4 de 6 cumprem

• FCF / lucro líquido 77,3 %, não cumpre.
• Dívida / patrimônio líquido 2,85, não cumpre.
• Crescimento da receita a 5 anos 19,7 %, cumpre.
• Margem operacional 31,9 %, cumpre, perto do limiar.
• ROE 23,6 %, cumpre.
• P/L vs próprio 5 anos 6,6×, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — SLM Corporation: P/L 6,6×; EV/EBITDA 7,4×; ROIC 6,2 %; 3,4 bi $. Navient Corporation SR NT 6% 121543 (P/L —; EV/EBITDA 11,9×; ROIC 88,7 %; 4,3 bi $), Nelnet, Inc. (P/L 14,8×; EV/EBITDA 20,1×; ROIC 3,5 %; 4,4 bi $), Encore Capital Group, Inc. (P/L 7,8×; EV/EBITDA 9,6×; ROIC 9,1 %; 2,2 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos dez anos?

P/L em cada fechamento: hoje 6,6× · mediana 8,9× · mínimo 3,5× · máximo 21,9× · barata abaixo de 8,0× · cara acima de 15,7×. Só esteve mais barata do que hoje 16% do tempo nos seus últimos dez anos.

Dividendo

frágil · Rendimento 3,1 % ($ 3,38 por ação em 2025) · Anos subindo 5 · Crescimento 5 anos +87 % ao ano · Cobertura com caixa livre 0,1× · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 31,20 por ano ($ 2,60 por mês).