Nelnet, Inc. (NNI) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: Nelnet, Inc.

Capitalização 4 bi $ · 52 semanas $ 122 – $ 144 (a 15 % do máximo) · P/L 14,6× · P/L 2027 esperado 14,3× · Dividendo 1,1 % · 11 anos subindo · Próximos resultados 5 de novembro de 2026 · LPA esperado $ 1,83 · Preço de fechamento de 28 out. · contas publicadas em 6 ago.

• Avaliação: P/L 14,6× (cara).
• Negócio: ROE 8,1 % (fraco).
• Balanço: Dívida/patrimônio 1,87 (frágil).
• Resultados: 4 de 8 (irregulares).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

À mediana da década (9,0×) $ 75 (-38 %); à mediana do seu setor (13,0×) $ 109 (-11 %). Preço implícito ao aplicar ao lucro (ou valor patrimonial, ou FFO) por ação atual os múltiplos de referência. Não é um valor justo: é onde estaria cotada aos seus múltiplos habituais.

O que importa em serviços financeiros: 4 de 6 cumprem

• ROE 8,1 %, não cumpre.
• Dívida / patrimônio líquido 1,87, não cumpre.
• Crescimento da receita a 5 anos 11,8 %, cumpre.
• Margem operacional 50,6 %, cumpre.
• FCF / lucro líquido 92,6 %, cumpre, perto do limiar.
• P/L vs próprio 5 anos 14,6×, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — Nelnet, Inc.: P/L 14,6×; EV/EBITDA 20,1×; ROIC 3,5 %; 4,4 bi $. Navient Corporation SR NT 6% 121543 (P/L —; EV/EBITDA 11,9×; ROIC 88,7 %; 4,3 bi $), SLM Corporation (P/L 7,1×; EV/EBITDA 7,4×; ROIC 6,2 %; 3,7 bi $), Credit Acceptance Corporation (P/L 12,0×; EV/EBITDA 12,0×; ROIC 9,5 %; 5,7 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos dez anos?

P/L em cada fechamento: hoje 14,6× · mediana 9,0× · mínimo 6,5× · máximo 17,0× · barata abaixo de 8,4× · cara acima de 12,7×. Esteve mais barata do que hoje 90% do tempo nos seus últimos dez anos.

Dividendo

sólido · Rendimento 1,1 % ($ 1,18 por ação em 2025) · Anos subindo ≥ 11 · Crescimento 5 anos +8 % ao ano · Cobertura com caixa livre 11,3× · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 10,80 por ano ($ 0,90 por mês).