Demonstrações financeiras detalhadas de TMD Energy Limited (TMDE): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 2.3%, margem operacional 0.9%, margem líquida 0.3%.
Ao preço atual de $0.71, TMDE negocia a um P/L de 8.51 e um ROE de 10.63%. A capitalização de mercado é de $17M.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|
| Receita | $702.1M | $633.1M | $688.6M |
| Custo da Receita | $688.8M | $621.0M | $672.6M |
| Lucro Bruto | $13.3M | $12.1M | $16.0M |
| P&D | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | $4.5M | $5.0M | $5.2M |
| Despesas Operacionais | $8.8M | $9.5M | $10.0M |
| Lucro Operacional | $4.5M | $2.6M | $6.0M |
| EBITDA | $8.2M | $10.2M | $12.9M |
| Despesas com Juros | $2.0M | $2.2M | $4.6M |
| Lucro Antes de Impostos | $3.2M | $3.7M | $3.5M |
| Imposto | -$8660 | $774239 | $1.4M |
| Lucro Líquido | $2.4M | $2.0M | $1.9M |
| LPA | $0.10 | $0.09 | $0.08 |
| LPA Diluído | $0.10 | $0.09 | $0.08 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $23.1M | $23.1M | $23.1M |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $11.3M | $4.8M | $16.1M |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | $20.2M | $42.2M | $44.2M |
| Estoque | $10.3M | $15.8M | $9.7M |
| Ativos Circulantes | $47.7M | $71.2M | $77.9M |
| Imobilizado | $34.2M | $33.2M | $32.2M |
| Ágio | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Intangíveis | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Totais | $81.9M | $104.4M | $110.1M |
| Contas a Pagar | $28.0M | $52.3M | $7.4M |
| Dívida de Curto Prazo | $25.2M | $24.1M | $79.3M |
| Passivos Circulantes | $58.7M | $81.6M | $90.4M |
| Dívida de Longo Prazo | $3.1M | $553062 | $504319 |
| Passivos Totais | $61.9M | $82.2M | $91.0M |
| Reservas | $5.3M | $7.3M | $12.6M |
| Patrimônio Líquido | $16.1M | $17.4M | $17.9M |
| Dívida Total | $28.4M | $24.8M | $79.9M |
| Dívida Líquida | $17.1M | $19.9M | $63.8M |
| Capital de Giro | -$11.0M | -$10.4M | -$12.5M |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2023-Q4 | 2024-Q2 | 2024-Q4 | 2025-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $4.8M | $6.0M | $16.1M | $7.1M |
| Ativos Totais | $104.4M | $104.4M | $110.1M | $124.9M |
| Passivos Totais | $82.2M | $85.8M | $91.0M | $102.3M |
| Patrimônio Líquido | $17.4M | $17.2M | $17.9M | $21.6M |
| Dívida Total | $24.8M | $71.3M | $79.9M | $92.4M |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|
| Lucro Líquido | $3.2M | $3.0M | $2.0M |
| Depreciação e Amortização | $3.0M | $4.3M | $4.8M |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 0 |
| Variação Capital de Giro | -$4.8M | -$6.5M | -$31.2M |
| Fluxo de Caixa Operacional | $518556 | $654219 | -$24.3M |
| CapEx | -$6.6M | -$3.1M | -$3.8M |
| Aquisições | 0 | 0 | $74120 |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$6.1M | -$2.5M | -$28.0M |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | -9.8% | +8.8% |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | -15.9% | -5.9% |
| Crescimento LPA (anual) | | -13.6% | -5.9% |
| Variação de Ações (anual) | | +0.0% | +0.0% |
| Crescimento FCF (anual) | | +59.0% | -1023.9% |
| Margem Bruta | 1.9% | 1.9% | 2.3% |
| Margem Operacional | 0.6% | 0.4% | 0.9% |
| Margem EBITDA | 1.2% | 1.6% | 1.9% |
| Margem Líquida | 0.3% | 0.3% | 0.3% |
| Margem FCF | -0.9% | -0.4% | -4.1% |
| Taxa Efetiva de Imposto | -0.3% | 20.7% | 41.1% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|
| FCF por Ação | $-0.26 | $-0.11 | $-1.21 |
| Dividendo por Ação | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $23.1M | $23.1M | $23.1M |
O que olhar em empresas de Energy
- FCF yield (>8%) — Caixa gerada / capitalização. Em energia o FCF importa mais que LPA.
- ROIC médio 5a (≥10%) — Incluir anos bons e maus para filtrar as realmente disciplinadas.
- FCF positivo em 8 dos últimos 10 anos (≥8/10) — Nomes disciplinados (XOM, CVX, EOG) sobrevivem crashes de 2014-16 e 2020.
- Cobertura do dividendo (FCF / div) (≥1,2x) — Dividendo coberto por FCF, não por dívida. <1x = corte provável.
- Dívida Líquida / EBITDA (<2x em pico) — Olhar com EBITDA em vale, não em pico.
- Capex / Receita (10-20% saudável) — Energia precisa de reinvestimento agressivo para manter reservas.
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | 10.63% |
| Retorno sobre capital investido | 3.57% |
| Retorno sobre ativos | 1.71% |
| Margem bruta | 2.33% |
| Margem operacional | 0.87% |
| Margem líquida | 0.27% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 4.47 |
| Liquidez corrente | 0.86 |
| Piotroski F-Score | 5 |
| Altman Z-Score | 7.01 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|
| P/L | 36.30 | 42.01 | 44.65 |
| P/VP | 5.21 | 4.81 | 4.69 |
| P/V | 0.12 | 0.13 | 0.12 |
| Margem Bruta | 1.9% | 1.9% | 2.3% |
| Margem Operacional | 0.6% | 0.4% | 0.9% |
| Margem Líquida | 0.3% | 0.3% | 0.3% |