Westshore Terminals Investment Corporation (WTE.TO) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: Westshore Terminals Investment Corporation

Capitalização CAD 3 bi · 52 semanas 25 CAD – 46 CAD (a 1% do máximo) · P/L 28,8× · Dividendo 3,3% · 5 anos subindo · Próximos resultados 6 de novembro de 2026 · LPA esperado 0,41 CAD · Preço de fechamento de 4 nov. · contas publicadas em 5 ago.

• Avaliação: P/L 12 meses 28,8× (sem veredito).
• Negócio: ROIC 4% (fraco).
• Balanço: Dívida líquida/EBITDA 1,8× (sólido).
• Resultados: 4 de 8 (irregulares).

A quanto estaria cotada aos seus múltiplos habituais?

Sem veredito de avaliação: é cíclica e seu P/L de hoje (28,8) não diz se está barata.

Nas cíclicas o P/L engana: o lucro de hoje não é o normal.

O que importa em indústria: 4 de 10 cumprem

• Crescimento da receita a 5 anos −1,7%, não cumpre.
• ROIC 3,7%, não cumpre.
• Capex / receita 99,2%, não cumpre.
• Altman Z-Score 0,4, não cumpre.
• P/L vs histórico 10 anos próprio 28,8×, não cumpre.
• EV/EBITDA ajustado ao ciclo 22,1×, não cumpre.
• Margem operacional 30,1%, cumpre.
• Conversão FCF 95,1%, cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA 1,8×, cumpre.
• Piotroski F-Score 4 de 9, cumpre.

Comparação com os pares (pares de referência) — Westshore Terminals Investment Corporation: P/L 28,8×; EV/EBITDA 22,1×; ROIC 3,7%; CAD 2,8 bi. Navios Maritime Partners L.P. (P/L 5,6×; EV/EBITDA 5,1×; ROIC 8,3%; US$ 2,4 bi), Danaos Corporation (P/L 5,2×; EV/EBITDA 3,9×; ROIC 9,6%; US$ 2,8 bi), Okeanis Eco Tankers Corp. (P/L 8,3×; EV/EBITDA 8,2×; ROIC 27,4%; US$ 2,8 bi).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos dez anos?

P/L em cada fechamento: hoje 28,8× · mediana 14,9× · mínimo 6,3× · máximo 52,6× · barata em relação ao seu histórico abaixo de 13,4× · cara em relação ao seu histórico acima de 18,7×. Esteve mais barata do que hoje 93% do tempo nos seus últimos dez anos.

Dividendo

frágil · Rendimento (últimos 12 meses) 3,3% · 1,50 CAD por ação no exercício de 2025 · Anos subindo 5 · Crescimento 5 anos +18,6% ao ano · Cobertura com caixa livre 1,0× (dos três últimos exercícios) · Com 1.000 CAD investidos hoje receberia 33,00 CAD por ano (2,75 CAD por mês).