Mullen Group Ltd. (MTL.TO) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: Mullen Group Ltd.

Capitalização CAD 3 bi · 52 semanas 14 CAD – 32 CAD (a 10% do máximo) · P/L 22,8× · Dividendo 2,9% · 5 anos subindo · Próximos resultados 10 de fevereiro de 2027 · LPA esperado 0,36 CAD · Preço de fechamento de 3 nov. · contas publicadas em 22 out.

• Avaliação: P/L 12 meses 22,8× (cara).
• Negócio: ROIC 7% (fraco).
• Balanço: Dívida líquida/EBITDA 2,8× (cumpre, perto do limiar).
• Resultados: 4 de 8 (irregulares).

A quanto estaria cotada aos seus múltiplos habituais?

Pela mediana da década (16,4×) 21 CAD (-28%); pela mediana do seu setor (25,9×) 33 CAD (+13%). Preço implícito ao aplicar ao lucro (ou valor patrimonial, ou FFO) por ação atual os múltiplos de referência. Não é um valor justo: é onde estaria cotada aos seus múltiplos habituais.

O que importa em indústria: 6 de 10 cumprem

• Margem operacional 8,4%, não cumpre.
• ROIC 6,8%, não cumpre.
• P/L vs histórico 10 anos próprio 22,8×, não cumpre.
• EV/EBITDA ajustado ao ciclo 9,9×, não cumpre.
• Crescimento da receita a 5 anos 15,9%, cumpre.
• Conversão FCF 173,6%, cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA 2,8×, cumpre, perto do limiar.
• Capex / receita 4,5%, cumpre.
• Altman Z-Score 1,9, cumpre.
• Piotroski F-Score 5 de 9, cumpre.

Comparação com os pares (pares de referência) — Mullen Group Ltd.: P/L 22,8×; EV/EBITDA 9,9×; ROIC 6,8%; CAD 2,8 bi. ArcBest Corp (P/L 106×; EV/EBITDA 17,3×; ROIC 2,0%; US$ 3,0 bi), RXO, Inc. (P/L —; EV/EBITDA 123×; ROIC -0,4%; US$ 4,7 bi), Schneider National, Inc. (P/L 36,5×; EV/EBITDA 8,1×; ROIC 3,6%; US$ 5,2 bi).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos dez anos?

P/L em cada fechamento: hoje 22,8× · mediana 16,4× · mínimo 5,9× · máximo 38,5× · barata abaixo de 11,8× · cara acima de 26,3×. Esteve mais barata do que hoje 72% do tempo nos seus últimos dez anos.

Dividendo

apertado · Rendimento (últimos 12 meses) 2,9% · 0,84 CAD por ação em 2025 · Anos subindo 5 · Crescimento 5 anos +23% ao ano · Cobertura com caixa livre 2,7× (dos três últimos exercícios) · Com 1.000 CAD investidos hoje receberia 28,80 CAD por ano (2,40 CAD por mês).