Demonstrações financeiras detalhadas de XPO Logistics, Inc. (XPO): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
XPO Logistics, Inc. registou receitas de 8,16 mil M$ no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 5,7 %. O lucro líquido atingiu 316,0 M$, com CAGR de 5 anos de 23,5 %.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 12,8 %, margem operacional 9,8 %, margem líquida 4,7 %. O fluxo de caixa livre cresceu a CAGR de -12,4 % em 5 anos.
A 183,49 $ (preço de fecho de 6 de outubro de 2026), XPO negocia a um PER de 54,13 e um ROE de 21,57 %. A capitalização de mercado é de 21,5 mil M$, colocando-a entre as empresas large-cap.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita | 14,62 mil M$ | 15,38 mil M$ | 17,28 mil M$ | 10,68 mil M$ | 6,17 mil M$ | 7,20 mil M$ | 7,72 mil M$ | 7,74 mil M$ | 8,07 mil M$ | 8,16 mil M$ |
| Custo da Receita | 12,50 mil M$ | 13,14 mil M$ | 14,74 mil M$ | 9,01 mil M$ | 5,24 mil M$ | 6,68 mil M$ | 6,99 mil M$ | 6,97 mil M$ | 7,16 mil M$ | 7,18 mil M$ |
| Lucro Bruto | 2,12 mil M$ | 2,24 mil M$ | 2,54 mil M$ | 1,67 mil M$ | 932,0 M$ | 525,0 M$ | 730,0 M$ | 770,0 M$ | 915,0 M$ | 979,0 M$ |
| I&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | 1,65 mil M$ | 1,66 mil M$ | 1,84 mil M$ | 1,07 mil M$ | 746,0 M$ | 174,0 M$ | 183,0 M$ | 167,0 M$ | 134,0 M$ | 167,0 M$ |
| Despesas Operacionais | 1,65 mil M$ | 1,66 mil M$ | 1,84 mil M$ | 1,11 mil M$ | 835,0 M$ | 213,0 M$ | 353,0 M$ | 332,0 M$ | 255,0 M$ | 250,0 M$ |
| Lucro Operacional | 464,0 M$ | 582,0 M$ | 704,0 M$ | 561,0 M$ | 97,0 M$ | 312,0 M$ | 377,0 M$ | 438,0 M$ | 660,0 M$ | 729,0 M$ |
| EBITDA | 1,11 mil M$ | 1,20 mil M$ | 1,50 mil M$ | 1,04 mil M$ | 522,0 M$ | 703,0 M$ | 785,0 M$ | 860,0 M$ | 1,19 mil M$ | 1,18 mil M$ |
| Despesas com Juros | 361,0 M$ | 284,0 M$ | 217,0 M$ | 268,0 M$ | 308,0 M$ | 211,0 M$ | 135,0 M$ | 168,0 M$ | 223,0 M$ | 219,0 M$ |
| Lucro Antes de Impostos | 107,0 M$ | 261,0 M$ | 566,0 M$ | 301,0 M$ | -164,0 M$ | 107,0 M$ | 258,0 M$ | 260,0 M$ | 473,0 M$ | 437,0 M$ |
| Imposto | 22,0 M$ | -99,0 M$ | 122,0 M$ | 60,0 M$ | -54,0 M$ | 11,0 M$ | 74,0 M$ | 68,0 M$ | 86,0 M$ | 121,0 M$ |
| Lucro Líquido | 69,0 M$ | 340,0 M$ | 422,0 M$ | 419,0 M$ | 110,0 M$ | 336,0 M$ | 666,0 M$ | 189,0 M$ | 387,0 M$ | 316,0 M$ |
| LPA | 0,57 $ | 2,72 $ | 3,17 $ | 3,95 $ | 0,87 $ | 3,00 $ | 5,79 $ | 1,63 $ | 3,34 $ | 2,69 $ |
| LPA Diluído | 0,53 $ | 2,45 $ | 2,88 $ | 3,57 $ | 0,78 $ | 2,95 $ | 5,76 $ | 1,60 $ | 3,23 $ | 2,64 $ |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 122,8 M$ | 127,8 M$ | 135,0 M$ | 106,0 M$ | 102,0 M$ | 114,0 M$ | 116,0 M$ | 118,0 M$ | 120,0 M$ | 119,0 M$ |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Receita | 2,11 mil M$ | 2,01 mil M$ | 2,10 mil M$ | 2,35 mil M$ |
| Lucro Bruto | 271,0 M$ | 233,0 M$ | 239,0 M$ | 352,0 M$ |
| Lucro Operacional | 207,0 M$ | 162,0 M$ | 184,0 M$ | 290,0 M$ |
| EBITDA | 300,0 M$ | 277,0 M$ | 308,0 M$ | 403,0 M$ |
| Lucro Líquido | 82,0 M$ | 59,0 M$ | 101,0 M$ | 162,0 M$ |
| LPA | 0,69 $ | 0,50 $ | 0,86 $ | 1,38 $ |
| LPA Diluído | 0,68 $ | 0,50 $ | 0,85 $ | 1,36 $ |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 373,4 M$ | 397,0 M$ | 502,0 M$ | 377,0 M$ | 1,73 mil M$ | 228,0 M$ | 460,0 M$ | 412,0 M$ | 246,0 M$ | 310,0 M$ |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | 2,31 mil M$ | 2,73 mil M$ | 2,60 mil M$ | 2,50 mil M$ | 1,68 mil M$ | 908,0 M$ | 954,0 M$ | 973,0 M$ | 977,0 M$ | 1,03 mil M$ |
| Estoque | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Circulantes | 3,07 mil M$ | 3,59 mil M$ | 3,69 mil M$ | 3,34 mil M$ | 5,38 mil M$ | 2,69 mil M$ | 1,63 mil M$ | 1,59 mil M$ | 1,50 mil M$ | 1,63 mil M$ |
| Imobilizado | 2,54 mil M$ | 2,66 mil M$ | 2,60 mil M$ | 4,95 mil M$ | 2,73 mil M$ | 2,37 mil M$ | 2,55 mil M$ | 3,78 mil M$ | 4,13 mil M$ | 4,44 mil M$ |
| Ágio | 4,33 mil M$ | 4,56 mil M$ | 4,47 mil M$ | 4,45 mil M$ | 2,54 mil M$ | 1,59 mil M$ | 1,47 mil M$ | 1,50 mil M$ | 1,46 mil M$ | 1,55 mil M$ |
| Ativos Intangíveis | 1,53 mil M$ | 1,44 mil M$ | 1,25 mil M$ | 1,09 mil M$ | 675,0 M$ | 470,0 M$ | 407,0 M$ | 422,0 M$ | 360,0 M$ | 311,0 M$ |
| Ativos Totais | 11,70 mil M$ | 12,60 mil M$ | 12,27 mil M$ | 14,13 mil M$ | 16,18 mil M$ | 8,72 mil M$ | 6,27 mil M$ | 7,49 mil M$ | 7,71 mil M$ | 8,19 mil M$ |
| Contas a Pagar | 1,06 mil M$ | 1,25 mil M$ | 1,26 mil M$ | 1,16 mil M$ | 854,0 M$ | 519,0 M$ | 521,0 M$ | 532,0 M$ | 477,0 M$ | 455,0 M$ |
| Dívida de Curto Prazo | 136,5 M$ | 104,0 M$ | 367,0 M$ | 84,0 M$ | 1,28 mil M$ | 58,0 M$ | 59,0 M$ | 69,0 M$ | 62,0 M$ | 226,0 M$ |
| Passivos Circulantes | 2,73 mil M$ | 3,00 mil M$ | 3,31 mil M$ | 3,26 mil M$ | 5,16 mil M$ | 2,55 mil M$ | 1,51 mil M$ | 1,59 mil M$ | 1,42 mil M$ | 1,55 mil M$ |
| Dívida de Longo Prazo | 4,73 mil M$ | 4,42 mil M$ | 3,90 mil M$ | 5,18 mil M$ | 5,24 mil M$ | 3,51 mil M$ | 2,47 mil M$ | 3,33 mil M$ | 3,33 mil M$ | 3,67 mil M$ |
| Passivos Totais | 8,66 mil M$ | 8,59 mil M$ | 8,30 mil M$ | 11,23 mil M$ | 13,33 mil M$ | 7,58 mil M$ | 5,26 mil M$ | 6,23 mil M$ | 6,11 mil M$ | 6,33 mil M$ |
| Reservas | -392,9 M$ | -42,6 M$ | 377,0 M$ | 786,0 M$ | 868,0 M$ | 43,0 M$ | -4,0 M$ | 185,0 M$ | 572,0 M$ | 888,0 M$ |
| Patrimônio Líquido | 2,70 mil M$ | 3,60 mil M$ | 3,58 mil M$ | 2,74 mil M$ | 2,71 mil M$ | 1,14 mil M$ | 1,01 mil M$ | 1,27 mil M$ | 1,60 mil M$ | 1,86 mil M$ |
| Dívida Total | 4,87 mil M$ | 4,52 mil M$ | 4,27 mil M$ | 7,51 mil M$ | 7,37 mil M$ | 4,27 mil M$ | 3,25 mil M$ | 4,11 mil M$ | 4,12 mil M$ | 4,70 mil M$ |
| Dívida Líquida | 4,49 mil M$ | 4,12 mil M$ | 3,77 mil M$ | 7,13 mil M$ | 5,64 mil M$ | 4,05 mil M$ | 2,79 mil M$ | 3,70 mil M$ | 3,87 mil M$ | 4,39 mil M$ |
| Capital de Giro | 342,0 M$ | 591,0 M$ | 375,0 M$ | 84,0 M$ | 217,0 M$ | 139,0 M$ | 123,0 M$ | 3,0 M$ | 85,0 M$ | 75,0 M$ |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro Líquido | 84,5 M$ | 360,2 M$ | 444,0 M$ | 440,0 M$ | -110,0 M$ | 96,0 M$ | 184,0 M$ | 189,0 M$ | 387,0 M$ | 316,0 M$ |
| Depreciação e Amortização | 643,4 M$ | 658,4 M$ | 716,0 M$ | 739,0 M$ | 378,0 M$ | 385,0 M$ | 392,0 M$ | 432,0 M$ | 490,0 M$ | 521,0 M$ |
| Compensação em Ações | 54,5 M$ | 79,2 M$ | 49,0 M$ | 67,0 M$ | 37,0 M$ | 31,0 M$ | 77,0 M$ | 78,0 M$ | 87,0 M$ | 77,0 M$ |
| Variação Capital de Giro | -190,5 M$ | -257,9 M$ | -150,0 M$ | -447,0 M$ | 92,0 M$ | -30,0 M$ | 1,0 M$ | -99,0 M$ | -194,0 M$ | -45,0 M$ |
| Fluxo de Caixa Operacional | 625,4 M$ | 798,6 M$ | 1,10 mil M$ | 791,0 M$ | 885,0 M$ | 721,0 M$ | 832,0 M$ | 682,0 M$ | 808,0 M$ | 986,0 M$ |
| CapEx | -483,4 M$ | -503,8 M$ | -551,0 M$ | -601,0 M$ | -249,0 M$ | -269,0 M$ | -521,0 M$ | -1,53 mil M$ | -789,0 M$ | -657,0 M$ |
| Aquisições | 547,7 M$ | 79,1 M$ | 143,0 M$ | 252,0 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | -11,0 M$ | 0 | -536,0 M$ | -1,35 mil M$ | -114,0 M$ | 0 | -27,0 M$ | 0 | 0 | -125,0 M$ |
| Dividendos Pagos | -5,4 M$ | -3,0 M$ | -8,0 M$ | -8,0 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | 142,0 M$ | 294,8 M$ | 551,0 M$ | 190,0 M$ | 636,0 M$ | 452,0 M$ | 311,0 M$ | -851,0 M$ | 19,0 M$ | 329,0 M$ |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crescimento Receita (anual) | +5,2 % | +12,3 % | -38,2 % | -42,3 % | +16,8 % | +7,2 % | +0,3 % | +4,2 % | +1,1 % | |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | +392,8 % | +24,1 % | -0,7 % | -73,7 % | +205,5 % | +98,2 % | -71,6 % | +104,8 % | -18,3 % | |
| Crescimento LPA (anual) | +377,2 % | +16,5 % | +24,6 % | -78,0 % | +244,8 % | +93,0 % | -71,8 % | +104,9 % | -19,5 % | |
| Variação de Ações (anual) | +4,1 % | +5,6 % | -21,5 % | -3,8 % | +11,8 % | +1,8 % | +1,7 % | +1,7 % | -0,8 % | |
| Crescimento FCF (anual) | +107,6 % | +86,9 % | -65,5 % | +234,7 % | -28,9 % | -31,2 % | -373,6 % | +102,2 % | +1631,6 % | |
| Margem Bruta | 14,5 % | 14,6 % | 14,7 % | 15,6 % | 15,1 % | 7,3 % | 9,5 % | 9,9 % | 11,3 % | 12,0 % |
| Margem Operacional | 3,2 % | 3,8 % | 4,1 % | 5,3 % | 1,6 % | 4,3 % | 4,9 % | 5,7 % | 8,2 % | 8,9 % |
| Margem EBITDA | 7,6 % | 7,8 % | 8,7 % | 9,7 % | 8,5 % | 9,8 % | 10,2 % | 11,1 % | 14,7 % | 14,4 % |
| Margem Líquida | 0,5 % | 2,2 % | 2,4 % | 3,9 % | 1,8 % | 4,7 % | 8,6 % | 2,4 % | 4,8 % | 3,9 % |
| Margem FCF | 1,0 % | 1,9 % | 3,2 % | 1,8 % | 10,3 % | 6,3 % | 4,0 % | -11,0 % | 0,2 % | 4,0 % |
| Taxa Efetiva de Imposto | 20,6 % | -37,9 % | 21,6 % | 19,9 % | 32,9 % | 10,3 % | 28,7 % | 26,2 % | 18,2 % | 27,7 % |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Ação | 1,16 $ | 2,31 $ | 4,08 $ | 1,79 $ | 6,24 $ | 3,96 $ | 2,68 $ | -7,21 $ | 0,16 $ | 2,76 $ |
| Dividendo por Ação | 0,04 $ | 0,02 $ | 0,06 $ | 0,08 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ |
| Ações em Circulação (Básicas) | 110,2 M$ | 114,9 M$ | 123,0 M$ | 96,0 M$ | 92,0 M$ | 112,0 M$ | 115,0 M$ | 116,0 M$ | 116,0 M$ | 118,0 M$ |
O que olhar em industriais
Aeroespacial, defesa, maquinaria, transporte. Semi-cíclicos. Chave: backlog, margens operacionais e conversão de FCF.
- Crescimento das receitas a 5 anos — Sem crescimento, não há criação de valor a longo prazo
- Margem operacional — O melhor indicador de disciplina operacional em industriais
- ROIC — Industriais de qualidade têm ROIC >15% — os outros destroem capital
- Conversão FCF — FCF / resultado líquido: nas industriais, bom acima de 85%
- Dívida líquida / EBITDA — Industriais cíclicos com dívida alta sofrem muito em recessão
- Capex / receitas — Manter a maquinaria. <4% = possível subinvestimento (deterioração futura)
- Altman Z-Score — Modelo de falência (NYU 1968): combina liquidez, alavancagem e rendibilidade. Chave nas cíclicas
Rentabilidade
| Rendibilidade do capital próprio | 21,57 % |
| Retorno sobre capital investido | 9,10 % |
| Retorno sobre ativos | 4,85 % |
| Margem bruta | 12,77 % |
| Margem operacional | 9,83 % |
| Margem líquida | 4,71 % |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 2,03 |
| Liquidez corrente | 1,01 |
| Piotroski F-Score | 4 |
| Altman Z-Score | 2,97 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PER | 26,18 | 11,65 | 6,22 | 6,98 | 47,39 | 15,34 | 5,75 | 53,74 | 39,27 | 50,52 |
| P/VP | 0,61 | 1,01 | 0,68 | 0,96 | 1,40 | 4,53 | 3,78 | 8,03 | 9,51 | 8,62 |
| P/V | 0,11 | 0,24 | 0,14 | 0,25 | 0,61 | 0,72 | 0,50 | 1,31 | 1,88 | 1,97 |
| Margem Bruta | 14,5 % | 14,6 % | 14,7 % | 15,6 % | 15,1 % | 7,3 % | 9,5 % | 9,9 % | 11,3 % | 12,0 % |
| Margem Operacional | 3,2 % | 3,8 % | 4,1 % | 5,3 % | 1,6 % | 4,3 % | 4,9 % | 5,7 % | 8,2 % | 8,9 % |
| Margem Líquida | 0,5 % | 2,2 % | 2,4 % | 3,9 % | 1,8 % | 4,7 % | 8,6 % | 2,4 % | 4,8 % | 3,9 % |
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