Demonstrações financeiras detalhadas de ZIM Integrated Shipping Services Ltd. (ZIM): demonstração do resultado (DRE), balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
ZIM Integrated Shipping Services Ltd. registou receitas de 6,90 bi $ no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 11,6 %. O lucro líquido atingiu 479,2 mi $, com CAGR de 5 anos de -1,5 %.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 16,1 %, margem operacional 6,0 %, margem líquida 2,2 %. O fluxo de caixa livre cresceu a CAGR de 13,9 % em 5 anos.
A $ 29,08 (preço de fechamento de 29 de outubro de 2026), ZIM negocia a um P/L de 25,07 e um ROE de 3,52 %. A capitalização de mercado é de 3,5 bi $.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita | 2,54 bi $ | 2,98 bi $ | 3,25 bi $ | 3,30 bi $ | 3,99 bi $ | 10,73 bi $ | 12,56 bi $ | 5,16 bi $ | 8,43 bi $ | 6,90 bi $ |
| Custo da Receita | 2,50 bi $ | 2,71 bi $ | 3,11 bi $ | 3,06 bi $ | 3,15 bi $ | 4,69 bi $ | 6,16 bi $ | 5,36 bi $ | 5,66 bi $ | 5,75 bi $ |
| Lucro Bruto | 43,6 mi $ | 270,2 mi $ | 137,2 mi $ | 243,9 mi $ | 842,5 mi $ | 6,04 bi $ | 6,40 bi $ | -194,7 mi $ | 2,77 bi $ | 1,16 bi $ |
| I&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | 130,4 mi $ | 137,8 mi $ | 134,1 mi $ | 133,4 mi $ | 144,0 mi $ | 247,6 mi $ | 319,2 mi $ | 263,8 mi $ | 286,9 mi $ | 313,3 mi $ |
| Despesas Operacionais | 130,4 mi $ | 137,8 mi $ | 134,1 mi $ | 133,4 mi $ | 144,0 mi $ | 247,6 mi $ | 319,2 mi $ | 263,8 mi $ | 286,9 mi $ | 313,3 mi $ |
| Lucro Operacional | -86,8 mi $ | 132,5 mi $ | 3,1 mi $ | 110,4 mi $ | 698,5 mi $ | 5,80 bi $ | 6,08 bi $ | -458,5 mi $ | 2,48 bi $ | 844,0 mi $ |
| EBITDA | 48,7 mi $ | 228,6 mi $ | 101,1 mi $ | 386,9 mi $ | 1,00 bi $ | 6,60 bi $ | 7,65 bi $ | -955,1 mi $ | 3,82 bi $ | 2,42 bi $ |
| Despesas com Juros | 97,8 mi $ | 102,2 mi $ | 100,6 mi $ | 147,4 mi $ | 150,4 mi $ | 168,9 mi $ | 224,8 mi $ | 380,8 mi $ | 467,7 mi $ | 475,1 mi $ |
| Lucro Antes de Impostos | -145,1 mi $ | 25,6 mi $ | -105,7 mi $ | -1,3 mi $ | 540,8 mi $ | 5,66 bi $ | 6,03 bi $ | -2,82 bi $ | 2,21 bi $ | 658,5 mi $ |
| Imposto | 18,4 mi $ | 14,2 mi $ | 14,1 mi $ | 11,8 mi $ | 16,6 mi $ | 1,01 bi $ | 1,40 bi $ | -127,6 mi $ | 51,2 mi $ | 177,0 mi $ |
| Lucro Líquido | -168,3 mi $ | 6,2 mi $ | -125,7 mi $ | -18,1 mi $ | 518,0 mi $ | 4,64 bi $ | 4,62 bi $ | -2,70 bi $ | 2,15 bi $ | 479,2 mi $ |
| LPA | -$ 1,68 | $ 0,06 | -$ 1,26 | -$ 0,11 | $ 4,31 | $ 40,31 | $ 38,49 | -$ 22,42 | $ 17,84 | $ 3,98 |
| LPA Diluído | -$ 1,68 | $ 0,06 | -$ 1,20 | -$ 0,11 | $ 4,31 | $ 39,02 | $ 38,35 | -$ 22,42 | $ 17,82 | $ 3,98 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 100,0 M | 100,0 M | 104,3 M | 117,5 M | 120,1 M | 118,9 M | 120,4 M | 120,2 M | 120,5 M | 120,5 M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Receita | 1,78 bi $ | 1,48 bi $ | 1,40 bi $ | 1,78 bi $ |
| Lucro Bruto | 331,0 mi $ | 83,6 mi $ | 57,2 mi $ | 567,1 mi $ |
| Lucro Operacional | 253,6 mi $ | 3,2 mi $ | -13,7 mi $ | 144,3 mi $ |
| EBITDA | 630,6 mi $ | 486,2 mi $ | 332,0 mi $ | 490,4 mi $ |
| Lucro Líquido | 123,0 mi $ | 38,1 mi $ | -86,0 mi $ | 63,5 mi $ |
| LPA | $ 1,02 | $ 0,32 | -$ 0,71 | $ 0,53 |
| LPA Diluído | $ 1,02 | $ 0,32 | -$ 0,71 | $ 0,53 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 157,6 mi $ | 157,9 mi $ | 186,3 mi $ | 182,8 mi $ | 570,4 mi $ | 1,54 bi $ | 1,02 bi $ | 921,5 mi $ | 1,31 bi $ | 1,05 bi $ |
| Investimentos de Curto Prazo | 29,3 mi $ | 94,7 mi $ | 68,7 mi $ | 59,0 mi $ | 59,0 mi $ | 2,14 bi $ | 2,23 bi $ | 874,1 mi $ | 800,4 mi $ | 735,1 mi $ |
| Contas a Receber | 198,7 mi $ | 230,7 mi $ | 352,8 mi $ | 291,5 mi $ | 490,0 mi $ | 1,22 bi $ | 800,8 mi $ | 562,5 mi $ | 908,5 mi $ | 653,5 mi $ |
| Estoque | 41,5 mi $ | 63,8 mi $ | 70,5 mi $ | 60,3 mi $ | 52,2 mi $ | 119,0 mi $ | 190,7 mi $ | 179,3 mi $ | 212,2 mi $ | 167,8 mi $ |
| Ativos Circulantes | 444,7 mi $ | 562,7 mi $ | 746,6 mi $ | 630,8 mi $ | 1,20 bi $ | 5,08 bi $ | 4,27 bi $ | 2,57 bi $ | 3,26 bi $ | 2,63 bi $ |
| Imobilizado | 1,12 bi $ | 1,11 bi $ | 990,1 mi $ | 1,21 bi $ | 1,54 bi $ | 4,39 bi $ | 5,75 bi $ | 4,64 bi $ | 6,84 bi $ | 7,04 bi $ |
| Ágio | 10,2 mi $ | 10,1 mi $ | 8,2 mi $ | 8,3 mi $ | 7,6 mi $ | 6,3 mi $ | 9,6 mi $ | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Intangíveis | 41,3 mi $ | 51,1 mi $ | 56,4 mi $ | 56,6 mi $ | 58,9 mi $ | 67,6 mi $ | 83,3 mi $ | 102,0 mi $ | 109,8 mi $ | 109,4 mi $ |
| Ativos Totais | 1,70 bi $ | 1,80 bi $ | 1,83 bi $ | 1,93 bi $ | 2,82 bi $ | 9,84 bi $ | 11,63 bi $ | 8,35 bi $ | 11,39 bi $ | 11,01 bi $ |
| Contas a Pagar | 261,6 mi $ | 275,7 mi $ | 377,8 mi $ | 350,8 mi $ | 305,0 mi $ | 433,9 mi $ | 427,2 mi $ | 414,6 mi $ | 508,3 mi $ | 467,1 mi $ |
| Dívida de Curto Prazo | 77,2 mi $ | 313,1 mi $ | 203,8 mi $ | 140,1 mi $ | 138,6 mi $ | 130,7 mi $ | 96,1 mi $ | 48,2 mi $ | 47,8 mi $ | 1,14 bi $ |
| Passivos Circulantes | 530,8 mi $ | 686,7 mi $ | 933,0 mi $ | 926,3 mi $ | 1,15 bi $ | 2,76 bi $ | 2,66 bi $ | 2,52 bi $ | 2,61 bi $ | 2,13 bi $ |
| Dívida de Longo Prazo | 610,6 mi $ | 577,2 mi $ | 553,2 mi $ | 541,9 mi $ | 519,5 mi $ | 120,8 mi $ | 91,9 mi $ | 73,6 mi $ | 45,6 mi $ | 47,2 mi $ |
| Passivos Totais | 1,80 bi $ | 1,90 bi $ | 2,05 bi $ | 2,18 bi $ | 2,55 bi $ | 5,24 bi $ | 5,73 bi $ | 5,89 bi $ | 7,35 bi $ | 6,98 bi $ |
| Reservas | -791,6 mi $ | -788,7 mi $ | -2,02 bi $ | -2,04 bi $ | -1,52 bi $ | 2,58 bi $ | 3,90 bi $ | 437,2 mi $ | 2,00 bi $ | 1,97 bi $ |
| Patrimônio Líquido | -103,8 mi $ | -100,0 mi $ | -230,3 mi $ | -257,7 mi $ | 267,3 mi $ | 4,59 bi $ | 5,89 bi $ | 2,45 bi $ | 4,04 bi $ | 4,02 bi $ |
| Dívida Total | 1,37 bi $ | 1,45 bi $ | 1,37 bi $ | 1,54 bi $ | 1,83 bi $ | 3,32 bi $ | 4,35 bi $ | 5,01 bi $ | 6,02 bi $ | 5,74 bi $ |
| Dívida Líquida | 1,18 bi $ | 1,20 bi $ | 1,12 bi $ | 1,30 bi $ | 1,20 bi $ | -364,5 mi $ | 1,09 bi $ | 3,21 bi $ | 3,90 bi $ | 3,95 bi $ |
| Capital de Giro | -86,2 mi $ | -124,0 mi $ | -186,3 mi $ | -295,5 mi $ | 50,1 mi $ | 2,33 bi $ | 1,61 bi $ | 53,3 mi $ | 649,7 mi $ | 496,5 mi $ |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 1,30 bi $ | 1,05 bi $ | 921,6 mi $ | 1,04 bi $ |
| Ativos Totais | 10,87 bi $ | 11,01 bi $ | 10,58 bi $ | 10,67 bi $ |
| Passivos Totais | 6,85 bi $ | 6,98 bi $ | 6,75 bi $ | 6,78 bi $ |
| Patrimônio Líquido | 4,02 bi $ | 4,02 bi $ | 3,82 bi $ | 3,88 bi $ |
| Dívida Total | 5,66 bi $ | 5,74 bi $ | 5,48 bi $ | 5,31 bi $ |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro Líquido | -168,3 mi $ | 11,4 mi $ | -119,9 mi $ | -13,0 mi $ | 524,2 mi $ | 4,65 bi $ | 4,63 bi $ | -2,69 bi $ | 2,15 bi $ | 479,2 mi $ |
| Depreciação e Amortização | 101,0 mi $ | 108,4 mi $ | 111,6 mi $ | 245,5 mi $ | 314,1 mi $ | 779,2 mi $ | 1,40 bi $ | 1,47 bi $ | 1,14 bi $ | 1,29 bi $ |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Variação Capital de Giro | 25,3 mi $ | -6,7 mi $ | 111,6 mi $ | 17,4 mi $ | -129,8 mi $ | -270,8 mi $ | 115,1 mi $ | 174,9 mi $ | 7,4 mi $ | 75,2 mi $ |
| Fluxo de Caixa Operacional | -40,2 mi $ | 230,9 mi $ | 225,0 mi $ | 370,6 mi $ | 880,8 mi $ | 5,97 bi $ | 6,11 bi $ | 1,02 bi $ | 3,75 bi $ | 1,83 bi $ |
| CapEx | -13,5 mi $ | -29,5 mi $ | -22,6 mi $ | -16,1 mi $ | -42,7 mi $ | -1,00 bi $ | -345,5 mi $ | -115,7 mi $ | -214,1 mi $ | -217,7 mi $ |
| Aquisições | 30,7 mi $ | 0 | 0 | 0 | 0 | -182,4 mi $ | 0 | 0 | 0 | 36,6 mi $ |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -536,4 mi $ | -3,30 bi $ | -769,2 mi $ | -579,2 mi $ | -515,6 mi $ |
| Fluxo de Caixa Livre | -53,6 mi $ | 201,4 mi $ | 202,4 mi $ | 354,5 mi $ | 838,1 mi $ | 4,97 bi $ | 5,76 bi $ | 904,3 mi $ | 3,54 bi $ | 1,61 bi $ |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | 628,4 mi $ | 299,7 mi $ | 262,7 mi $ | 394,6 mi $ |
| CapEx | -67,3 mi $ | -53,5 mi $ | -31,3 mi $ | -11,6 mi $ |
| Fluxo de Caixa Livre | 561,1 mi $ | 246,3 mi $ | 231,4 mi $ | 383,0 mi $ |
| Dividendos Pagos | -7,2 mi $ | -46,8 mi $ | -106,1 mi $ | 0 |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 0 | 0 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crescimento Receita (anual) | +17,3 % | +9,1 % | +1,6 % | +21,0 % | +168,8 % | +17,1 % | -58,9 % | +63,3 % | -18,1 % | |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | +103,7 % | -2.115,3 % | +85,6 % | +2.953,9 % | +795,9 % | -0,5 % | -158,4 % | +179,7 % | -77,7 % | |
| Crescimento LPA (anual) | +103,7 % | -2.119,2 % | +91,3 % | +4.018,2 % | +835,3 % | -4,5 % | -158,2 % | +179,6 % | -77,7 % | |
| Variação de Ações (anual) | +0,0 % | +4,3 % | +12,6 % | +2,2 % | -1,0 % | +1,3 % | -0,2 % | +0,2 % | +0,0 % | |
| Crescimento FCF (anual) | +475,5 % | +0,5 % | +75,1 % | +136,4 % | +492,5 % | +16,1 % | -84,3 % | +291,3 % | -54,6 % | |
| Margem Bruta | 1,7 % | 9,1 % | 4,2 % | 7,4 % | 21,1 % | 56,3 % | 51,0 % | -3,8 % | 32,9 % | 16,8 % |
| Margem Operacional | -3,4 % | 4,4 % | 0,1 % | 3,3 % | 17,5 % | 54,0 % | 48,4 % | -8,9 % | 29,5 % | 12,2 % |
| Margem EBITDA | 1,9 % | 7,7 % | 3,1 % | 11,7 % | 25,1 % | 61,6 % | 60,9 % | -18,5 % | 45,3 % | 35,0 % |
| Margem Líquida | -6,6 % | 0,2 % | -3,9 % | -0,6 % | 13,0 % | 43,3 % | 36,8 % | -52,2 % | 25,5 % | 6,9 % |
| Margem FCF | -2,1 % | 6,8 % | 6,2 % | 10,7 % | 21,0 % | 46,3 % | 45,9 % | 17,5 % | 42,0 % | 23,3 % |
| Taxa Efetiva de Imposto | -12,7 % | 55,6 % | -13,4 % | -920,7 % | 3,1 % | 17,9 % | 23,2 % | 4,5 % | 2,3 % | 26,9 % |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Ação | -$ 0,54 | $ 2,01 | $ 1,94 | $ 3,02 | $ 6,98 | $ 41,75 | $ 47,86 | $ 7,52 | $ 29,37 | $ 13,34 |
| Dividendo por Ação | $ 0,00 | $ 0,00 | $ 0,00 | $ 0,00 | $ 0,00 | $ 4,51 | $ 27,43 | $ 6,40 | $ 4,81 | $ 4,28 |
| Ações em Circulação (Básicas) | 100,0 M | 100,0 M | 100,0 M | 117,5 M | 120,1 M | 115,1 M | 120,0 M | 120,2 M | 120,4 M | 120,5 M |
O que olhar em industriais
Aeroespacial, defesa, maquinário, transporte. Semi-cíclicos. Chave: backlog, margens operacionais e conversão de FCF.
- Crescimento da receita a 5 anos — Sem crescimento, não há criação de valor a longo prazo
- Margem operacional — O melhor indicador de disciplina operacional em industriais
- ROIC — Industriais de qualidade têm ROIC >15% — os outros destroem capital
- Conversão FCF — FCF / lucro líquido: nas industriais, bom acima de 85%
- Dívida líquida / EBITDA — Industriais cíclicos com dívida alta sofrem muito em recessão
- Capex / receita — Manter o maquinário. <4% = possível subinvestimento (deterioração futura)
- Altman Z-Score — Modelo de falência (NYU 1968): combina liquidez, alavancagem e rentabilidade. Chave nas cíclicas
Rentabilidade
| Rentabilidade do patrimônio líquido | 3,52 % |
| Retorno sobre capital investido | 2,99 % |
| Retorno sobre ativos | 1,30 % |
| Margem bruta | 16,13 % |
| Margem operacional | 6,02 % |
| Margem líquida | 2,15 % |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 1,37 |
| Liquidez corrente | 1,24 |
| Piotroski F-Score | 3 |
| Altman Z-Score | 1,40 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| P/L | -6,85 | 184,29 | -9,13 | -104,55 | 2,67 | 1,46 | 0,45 | -0,50 | 1,20 | 5,33 |
| P/VP | -11,08 | -11,50 | -4,99 | -5,24 | 5,17 | 1,48 | 0,35 | 0,55 | 0,64 | 0,64 |
| P/V | 0,45 | 0,39 | 0,35 | 0,41 | 0,35 | 0,63 | 0,16 | 0,26 | 0,31 | 0,37 |
| Margem Bruta | 1,7 % | 9,1 % | 4,2 % | 7,4 % | 21,1 % | 56,3 % | 51,0 % | -3,8 % | 32,9 % | 16,8 % |
| Margem Operacional | -3,4 % | 4,4 % | 0,1 % | 3,3 % | 17,5 % | 54,0 % | 48,4 % | -8,9 % | 29,5 % | 12,2 % |
| Margem Líquida | -6,6 % | 0,2 % | -3,9 % | -0,6 % | 13,0 % | 43,3 % | 36,8 % | -52,2 % | 25,5 % | 6,9 % |
Empresas relacionadas: SBLK · CMBT · BWLP · TRTN-PC · CDLR · DAC · NMM · HNI
Explorar setor: Industrial · Marine Shipping
Mais seções de ZIM: Resumo · Avaliação · Estatísticas · Estimativas · Técnico · Propriedade · Notícias · Eventos
Descubra mais: Radar semanal: o S&P 500 pelos métodos Buffett e Lynch · Empresas que passam hoje o método Buffett · Empresas que passam hoje o método Lynch · Empresas que passam hoje os critérios de Graham · Academia de Investimento — aprenda a analisar ações