Estados financieros detallados de Applied Materials, Inc. (AMAT): cuenta de resultados, balance general y flujo de caja. Sigue la evolución de márgenes, deuda, liquidez y rentabilidad año a año: diez ejercicios gratis y hasta 20 con Premium.
Resumen del Análisis
Applied Materials, Inc. registró ingresos de 28,37 B$ en el último ejercicio fiscal, con un CAGR de 5 años del 10,5 %. El beneficio neto alcanzó 7,00 B$, con un CAGR a 5 años del 14,1 %.
Márgenes de los últimos 12 meses: margen bruto 49,4 %, margen operativo 30,5 %, margen neto 30,1 %. El flujo de caja libre creció a un CAGR del 11,0 % en 5 años.
Al precio actual de 540,04 $, AMAT cotiza a un PER de 46,56 y un ROE del 40,44 %. La capitalización bursátil es de 429 B$, lo que la sitúa entre las empresas large-cap.
Cuenta de Resultados (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos | 10,82 B$ | 14,70 B$ | 16,70 B$ | 14,61 B$ | 17,20 B$ | 23,06 B$ | 25,79 B$ | 26,52 B$ | 27,18 B$ | 28,37 B$ |
| Coste de Ventas | 6,31 B$ | 8,09 B$ | 9,19 B$ | 8,22 B$ | 9,51 B$ | 12,15 B$ | 13,79 B$ | 14,13 B$ | 14,28 B$ | 14,56 B$ |
| Beneficio Bruto | 4,51 B$ | 6,61 B$ | 7,52 B$ | 6,39 B$ | 7,69 B$ | 10,91 B$ | 11,99 B$ | 12,38 B$ | 12,90 B$ | 13,81 B$ |
| I+D | 1,54 B$ | 1,77 B$ | 2,02 B$ | 2,05 B$ | 2,23 B$ | 2,48 B$ | 2,77 B$ | 3,10 B$ | 3,23 B$ | 3,57 B$ |
| Generales y Administrativos | 819,0 M$ | 890,0 M$ | 999,0 M$ | 982,0 M$ | 1,09 B$ | 1,23 B$ | 1,44 B$ | 1,63 B$ | 1,80 B$ | 1,77 B$ |
| Gastos Operativos | 2,36 B$ | 2,66 B$ | 3,02 B$ | 3,04 B$ | 3,33 B$ | 4,03 B$ | 4,21 B$ | 4,73 B$ | 5,03 B$ | 5,52 B$ |
| Beneficio Operativo | 2,15 B$ | 3,94 B$ | 4,49 B$ | 3,35 B$ | 4,37 B$ | 6,89 B$ | 7,79 B$ | 7,65 B$ | 7,87 B$ | 8,29 B$ |
| EBITDA | 2,56 B$ | 4,42 B$ | 5,08 B$ | 3,87 B$ | 4,78 B$ | 7,39 B$ | 8,26 B$ | 8,46 B$ | 8,79 B$ | 9,65 B$ |
| Gastos por Intereses | 155,0 M$ | 198,0 M$ | 234,0 M$ | 237,0 M$ | 240,0 M$ | 236,0 M$ | 228,0 M$ | 238,0 M$ | 247,0 M$ | 269,0 M$ |
| Beneficio Antes de Impuestos | 2,01 B$ | 3,82 B$ | 4,40 B$ | 3,27 B$ | 4,17 B$ | 6,77 B$ | 7,60 B$ | 7,72 B$ | 8,15 B$ | 9,27 B$ |
| Impuestos | 292,0 M$ | 297,0 M$ | 1,36 B$ | 563,0 M$ | 547,0 M$ | 883,0 M$ | 1,07 B$ | 860,0 M$ | 975,0 M$ | 2,27 B$ |
| Beneficio Neto | 1,72 B$ | 3,52 B$ | 3,04 B$ | 2,71 B$ | 3,62 B$ | 5,89 B$ | 6,53 B$ | 6,86 B$ | 7,18 B$ | 7,00 B$ |
| BPA | 1,56 $ | 3,20 $ | 3,00 $ | 2,89 $ | 3,95 $ | 6,47 $ | 7,49 $ | 8,16 $ | 8,68 $ | 8,71 $ |
| BPA Diluido | 1,54 $ | 3,17 $ | 2,96 $ | 2,86 $ | 3,92 $ | 6,40 $ | 7,44 $ | 8,11 $ | 8,61 $ | 8,66 $ |
| Acciones en Circulación (Diluidas) | 1,12 B$ | 1,08 B$ | 1,03 B$ | 945,0 M$ | 923,0 M$ | 919,0 M$ | 877,0 M$ | 845,0 M$ | 834,0 M$ | 808,0 M$ |
Cuenta de Resultados (Trimestral)
| Año | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos | 6,80 B$ | 7,01 B$ | 7,91 B$ | 9,12 B$ |
| Beneficio Bruto | 3,27 B$ | 3,44 B$ | 3,95 B$ | 4,59 B$ |
| Beneficio Operativo | 1,71 B$ | 2,10 B$ | 2,52 B$ | 3,08 B$ |
| EBITDA | 2,45 B$ | 2,52 B$ | 3,43 B$ | 2,98 B$ |
| Beneficio Neto | 1,90 B$ | 2,03 B$ | 2,81 B$ | 2,54 B$ |
| BPA | 2,39 $ | 2,55 $ | 3,53 $ | 3,20 $ |
| BPA Diluido | 2,38 $ | 2,54 $ | 3,51 $ | 3,17 $ |
Balance (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caja y Equivalentes | 3,41 B$ | 5,01 B$ | 3,44 B$ | 3,13 B$ | 5,35 B$ | 5,00 B$ | 2,00 B$ | 6,13 B$ | 8,02 B$ | 7,24 B$ |
| Inversiones a Corto | 343,0 M$ | 2,27 B$ | 590,0 M$ | 489,0 M$ | 387,0 M$ | 464,0 M$ | 586,0 M$ | 737,0 M$ | 1,45 B$ | 1,33 B$ |
| Cuentas por Cobrar | 2,28 B$ | 2,34 B$ | 2,42 B$ | 2,64 B$ | 3,11 B$ | 5,55 B$ | 6,53 B$ | 5,58 B$ | 5,35 B$ | 5,33 B$ |
| Inventario | 2,05 B$ | 2,93 B$ | 3,72 B$ | 3,47 B$ | 3,90 B$ | 4,31 B$ | 5,93 B$ | 5,72 B$ | 5,42 B$ | 5,92 B$ |
| Activos Corrientes | 8,35 B$ | 12,92 B$ | 10,60 B$ | 10,21 B$ | 13,37 B$ | 16,11 B$ | 15,93 B$ | 19,15 B$ | 21,22 B$ | 20,88 B$ |
| Inmovilizado Material | 937,0 M$ | 1,07 B$ | 1,41 B$ | 1,53 B$ | 1,86 B$ | 2,23 B$ | 2,70 B$ | 3,20 B$ | 3,71 B$ | 5,12 B$ |
| Fondo de Comercio | 3,32 B$ | 3,37 B$ | 3,37 B$ | 3,40 B$ | 3,47 B$ | 3,48 B$ | 3,70 B$ | 3,73 B$ | 3,73 B$ | 3,71 B$ |
| Activos Intangibles | 575,0 M$ | 412,0 M$ | 213,0 M$ | 156,0 M$ | 153,0 M$ | 104,0 M$ | 339,0 M$ | 294,0 M$ | 249,0 M$ | 226,0 M$ |
| Activos Totales | 14,57 B$ | 19,42 B$ | 17,64 B$ | 19,04 B$ | 22,35 B$ | 25,82 B$ | 26,73 B$ | 30,73 B$ | 34,41 B$ | 36,30 B$ |
| Cuentas por Pagar | 813,0 M$ | 945,0 M$ | 996,0 M$ | 958,0 M$ | 1,12 B$ | 1,47 B$ | 1,75 B$ | 1,48 B$ | 1,57 B$ | 1,98 B$ |
| Deuda a Corto | 200,0 M$ | 0 | 0 | 600,0 M$ | 64,0 M$ | 0 | 0 | 100,0 M$ | 800,0 M$ | 100,0 M$ |
| Pasivos Corrientes | 3,63 B$ | 4,12 B$ | 3,92 B$ | 4,45 B$ | 4,46 B$ | 6,34 B$ | 7,38 B$ | 7,37 B$ | 8,47 B$ | 8,00 B$ |
| Deuda a Largo | 3,12 B$ | 5,30 B$ | 5,31 B$ | 4,71 B$ | 5,45 B$ | 5,45 B$ | 5,46 B$ | 5,46 B$ | 5,46 B$ | 6,46 B$ |
| Pasivos Totales | 7,37 B$ | 10,07 B$ | 10,79 B$ | 10,81 B$ | 11,78 B$ | 13,58 B$ | 14,53 B$ | 14,38 B$ | 15,41 B$ | 15,88 B$ |
| Reservas | 15,25 B$ | 18,26 B$ | 20,88 B$ | 24,39 B$ | 27,21 B$ | 32,25 B$ | 37,89 B$ | 43,73 B$ | 49,65 B$ | 55,23 B$ |
| Patrimonio Neto | 7,22 B$ | 9,35 B$ | 6,84 B$ | 8,21 B$ | 10,58 B$ | 12,25 B$ | 12,19 B$ | 16,35 B$ | 19,00 B$ | 20,41 B$ |
| Deuda Total | 3,33 B$ | 5,30 B$ | 5,31 B$ | 5,31 B$ | 5,71 B$ | 5,75 B$ | 5,83 B$ | 6,00 B$ | 6,61 B$ | 7,05 B$ |
| Deuda Neta | -424,0 M$ | -1,97 B$ | 1,28 B$ | 1,70 B$ | -31,0 M$ | 294,0 M$ | 3,25 B$ | -870,0 M$ | -2,87 B$ | -1,52 B$ |
| Capital Circulante | 4,72 B$ | 8,80 B$ | 6,68 B$ | 5,76 B$ | 8,91 B$ | 9,76 B$ | 8,55 B$ | 11,78 B$ | 12,75 B$ | 12,88 B$ |
Balance (Trimestral)
| Año | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Caja y Equivalentes | 7,24 B$ | 7,22 B$ | 6,30 B$ | 7,04 B$ |
| Activos Totales | 36,30 B$ | 37,64 B$ | 40,29 B$ | 43,52 B$ |
| Pasivos Totales | 15,88 B$ | 15,93 B$ | 16,38 B$ | 17,90 B$ |
| Patrimonio Neto | 20,41 B$ | 21,72 B$ | 23,91 B$ | 25,63 B$ |
| Deuda Total | 7,05 B$ | 7,19 B$ | 7,27 B$ | 7,35 B$ |
Flujo de Caja (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Beneficio Neto | 1,72 B$ | 3,43 B$ | 3,04 B$ | 2,71 B$ | 3,62 B$ | 5,89 B$ | 6,53 B$ | 6,86 B$ | 7,18 B$ | 7,00 B$ |
| Amortizaciones | 389,0 M$ | 407,0 M$ | 457,0 M$ | 363,0 M$ | 376,0 M$ | 394,0 M$ | 444,0 M$ | 515,0 M$ | 392,0 M$ | 435,0 M$ |
| Compensación en Acciones | 201,0 M$ | 220,0 M$ | 258,0 M$ | 263,0 M$ | 307,0 M$ | 346,0 M$ | 413,0 M$ | 490,0 M$ | 577,0 M$ | 653,0 M$ |
| Cambio en Capital Circulante | 119,0 M$ | -377,0 M$ | -41,0 M$ | -115,0 M$ | -638,0 M$ | -1,34 B$ | -1,79 B$ | 775,0 M$ | 1,12 B$ | -1,07 B$ |
| Flujo de Caja Operativo | 2,47 B$ | 3,61 B$ | 3,79 B$ | 3,25 B$ | 3,80 B$ | 5,44 B$ | 5,40 B$ | 8,70 B$ | 8,68 B$ | 7,96 B$ |
| Inversiones (CapEx) | -253,0 M$ | -345,0 M$ | -622,0 M$ | -441,0 M$ | -422,0 M$ | -668,0 M$ | -787,0 M$ | -1,11 B$ | -1,19 B$ | -2,26 B$ |
| Adquisiciones | -16,0 M$ | -68,0 M$ | -6,0 M$ | -28,0 M$ | -107,0 M$ | -12,0 M$ | -441,0 M$ | -25,0 M$ | 0 | 4,0 M$ |
| Recompra de Acciones | -1,89 B$ | -1,17 B$ | -5,28 B$ | -2,40 B$ | -649,0 M$ | -3,75 B$ | -6,10 B$ | -2,19 B$ | -3,82 B$ | -4,89 B$ |
| Dividendos Pagados | -444,0 M$ | -430,0 M$ | -605,0 M$ | -771,0 M$ | -787,0 M$ | -838,0 M$ | -873,0 M$ | -975,0 M$ | -1,19 B$ | -1,38 B$ |
| Flujo de Caja Libre | 2,21 B$ | 3,26 B$ | 3,17 B$ | 2,81 B$ | 3,38 B$ | 4,77 B$ | 4,61 B$ | 7,59 B$ | 7,49 B$ | 5,70 B$ |
Flujo de Caja (Trimestral)
| Año | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Flujo de Caja Operativo | 2,83 B$ | 1,69 B$ | 845,0 M$ | 3,04 B$ |
| Inversiones (CapEx) | -785,0 M$ | -646,0 M$ | -635,0 M$ | -707,0 M$ |
| Flujo de Caja Libre | 2,04 B$ | 1,04 B$ | 210,0 M$ | 2,33 B$ |
| Dividendos Pagados | -365,0 M$ | -365,0 M$ | -365,0 M$ | -420,0 M$ |
| Compensación en Acciones | 141,0 M$ | 207,0 M$ | 169,0 M$ | 169,0 M$ |
Crecimiento y Márgenes (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crecimiento Ingresos (anual) | +35,8 % | +13,7 % | -12,6 % | +17,8 % | +34,1 % | +11,8 % | +2,8 % | +2,5 % | +4,4 % | |
| Crecimiento Beneficio Neto (anual) | +104,5 % | -13,7 % | -10,9 % | +33,7 % | +62,7 % | +10,8 % | +5,1 % | +4,7 % | -2,5 % | |
| Crecimiento BPA (anual) | +105,1 % | -6,3 % | -3,7 % | +36,7 % | +63,8 % | +15,8 % | +8,9 % | +6,4 % | +0,3 % | |
| Cambio en Acciones (anual) | -2,9 % | -5,4 % | -7,9 % | -2,3 % | -0,4 % | -4,6 % | -3,6 % | -1,3 % | -3,1 % | |
| Crecimiento FCF (anual) | +47,5 % | -3,0 % | -11,3 % | +20,5 % | +41,2 % | -3,4 % | +64,7 % | -1,4 % | -23,9 % | |
| Margen Bruto | 41,7 % | 45,0 % | 45,0 % | 43,7 % | 44,7 % | 47,3 % | 46,5 % | 46,7 % | 47,5 % | 48,7 % |
| Margen Operativo | 19,9 % | 26,8 % | 26,9 % | 22,9 % | 25,4 % | 29,9 % | 30,2 % | 28,9 % | 28,9 % | 29,2 % |
| Margen EBITDA | 23,6 % | 30,1 % | 30,4 % | 26,5 % | 27,8 % | 32,0 % | 32,0 % | 31,9 % | 32,3 % | 34,0 % |
| Margen Neto | 15,9 % | 23,9 % | 18,2 % | 18,5 % | 21,0 % | 25,5 % | 25,3 % | 25,9 % | 26,4 % | 24,7 % |
| Margen FCF | 20,4 % | 22,2 % | 18,9 % | 19,2 % | 19,7 % | 20,7 % | 17,9 % | 28,6 % | 27,6 % | 20,1 % |
| Tasa Impositiva Efectiva | 14,5 % | 7,8 % | 30,9 % | 17,2 % | 13,1 % | 13,0 % | 14,1 % | 11,1 % | 12,0 % | 24,5 % |
Datos por Acción (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Acción | 1,98 $ | 3,01 $ | 3,08 $ | 2,97 $ | 3,66 $ | 5,19 $ | 5,26 $ | 8,99 $ | 8,98 $ | 7,05 $ |
| Dividendo por Acción | 0,40 $ | 0,40 $ | 0,59 $ | 0,82 $ | 0,85 $ | 0,91 $ | 1,00 $ | 1,15 $ | 1,43 $ | 1,71 $ |
| Acciones en Circulación (Básicas) | 1,11 B$ | 1,07 B$ | 1,01 B$ | 937,0 M$ | 916,0 M$ | 910,0 M$ | 871,0 M$ | 840,0 M$ | 827,0 M$ | 804,0 M$ |
Qué mirar en empresas de Tecnología
- Crecimiento de ingresos 3a (≥15%/año) — Valida tracción sostenida, no un año puntual.
- Margen bruto (Depende del sub-sector) — SaaS ≥70%, Internet ≥55%, Semis ≥45%, Hardware ≥35%.
- FCF / Ingresos (≥20%) — Caja real generada. Muchas tech maquillan beneficios non-GAAP.
- ROIC (≥15%) — Eficiencia del capital reinvertido — la primera métrica de Buffett.
- SBC / Ingresos (<10% saludable) — Stock-based compensation. Dilución silenciosa: >20% destruye valor.
- Deuda Neta / EBITDA (≤2x (1,5x SaaS)) — Resistencia en recesiones y subidas de tipos.
Rentabilidad
| Rentabilidad sobre capital | 40,44 % |
| Rentabilidad sobre capital invertido | 23,50 % |
| Rentabilidad sobre activos | 21,29 % |
| Margen bruto | 49,40 % |
| Margen operativo | 30,50 % |
| Margen neto | 30,05 % |
Salud financiera
| Deuda / Patrimonio | 0,29 |
| Ratio corriente | 2,42 |
| Piotroski F-Score | 7 |
| Altman Z-Score | 11,12 |
Ratios Clave (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PER | 18,64 | 17,47 | 10,37 | 19,71 | 15,07 | 21,56 | 11,79 | 16,06 | 21,35 | 26,56 |
| P/VC | 4,46 | 6,42 | 4,61 | 6,50 | 5,15 | 10,37 | 6,31 | 6,73 | 8,07 | 9,11 |
| P/V | 2,97 | 4,08 | 1,89 | 3,65 | 3,17 | 5,50 | 2,98 | 4,15 | 5,64 | 6,56 |
| Margen Bruto | 41,7 % | 45,0 % | 45,0 % | 43,7 % | 44,7 % | 47,3 % | 46,5 % | 46,7 % | 47,5 % | 48,7 % |
| Margen Operativo | 19,9 % | 26,8 % | 26,9 % | 22,9 % | 25,4 % | 29,9 % | 30,2 % | 28,9 % | 28,9 % | 29,2 % |
| Margen Neto | 15,9 % | 23,9 % | 18,2 % | 18,5 % | 21,0 % | 25,5 % | 25,3 % | 25,9 % | 26,4 % | 24,7 % |
Empresas relacionadas: ARM · INTC · INTU · KLAC · LRCX · MU · NOW
Explorar sector: Tecnología · Semiconductors
Más secciones de AMAT: Resumen · Valoración · Estadísticas · Estimaciones · Técnico · Propiedad · Noticias · Eventos
Descubre más: Radar semanal: el S&P 500 por los métodos Buffett y Lynch · Academia de Inversión — aprende a analizar acciones