Acciones de Fidelity D & D Bancorp, Inc. (FDBC): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: Fidelity D & D Bancorp, Inc.

Capitalización 318 m$; rango de 52 semanas 41,29 $ a 56,72 $; rentabilidad por dividendo 3,10 %; próximos resultados el 21 de octubre de 2026.

• Valoración: P/VC 1,3× (justificada). Con ROTCE del 13 % pagaríamos hasta 1,3× y se admite hasta 1,8×; cotiza a 1,3×
• Negocio: ROTCE 12,9 % (sólido). Cumple, cerca del umbral. Lo que gana sobre el capital tangible; excelente desde el 15 %
• Balance: Capital/activos 8,7 % (sólido). Cumple, cerca del umbral. Colchón de capital sobre activos; robusto desde el 8 %
• Resultados: Próximos. Resultados el 21 de octubre de 2026

A favor y en contra

• A favor: P/VC 1,3×: Con ROTCE del 13 % pagaríamos hasta 1,3× y se admite hasta 1,8×; cotiza a 1,3×
• A favor: ROTCE 12,9 %: Cumple, cerca del umbral. Lo que gana sobre el capital tangible; excelente desde el 15 %
• A favor: Capital/activos 8,7 %: Cumple, cerca del umbral. Colchón de capital sobre activos; robusto desde el 8 %

A un P/VC justificado por su ROTCE del 12,9 % (1,3×) valdría unos 55 $ (un 1 % más); a la mediana de sus pares (STEL, CHCO y SRCE) (1,6×) valdría unos 68 $ (un 24 % más). Precio implícito al aplicar al valor contable por acción el P/VC que justifica su rentabilidad (ROTCE del 12,9 %) y el P/VC mediano de sus pares. La década de múltiplos queda como historia en el medidor, no como veredicto.

Lo que importa en banca: 5 de 5 cumplen

• ROA: 1,0 %, cumple. Gana un 1,0 % sobre sus activos totales; en banca, sano desde el 1 %
• ROTCE: 12,9 %, cumple. Gana un 12,9 % sobre su capital tangible; cumple desde el 12 % y excelente desde el 15 %
• Capital sobre activos: 8,7 %, cumple. Su capital propio cubre el 8,7 % de los activos; colchón robusto desde el 8 %
• Precio sobre valor contable: 1,3×, cumple. Paga 1,3× el valor contable; con ROTCE del 12,9 % es sano hasta 1,3×
• Rentabilidad por dividendo: 3,1 %, cumple. Rentabilidad por dividendo del 3,1 %; en banca es sostenible entre el 2 % y el 8 %

Un banco no se analiza solo con el PER: su balance es el negocio. Importan la rentabilidad sobre el capital tangible, el colchón de capital y el precio que se paga por el valor en libros; el ROIC y los márgenes no dicen nada.

Frente a sus pares — Fidelity D & D Bancorp, Inc.: PER 10,5×; P/VC 1,3×; ROE 12,7 %. Pares: Stellar Bancorp, Inc. (PER 19,2×; P/VC 1,2×; ROE 6,4 %), City Holding Company (PER 15,7×; P/VC 2,5×; ROE 16,4 %), 1st Source Corporation (PER 12,4×; P/VC 1,6×; ROE 12,4 %).

Ha estado más cara que hoy el 70 % del tiempo en diez ejercicios (precio sobre valor contable).

Dividendo justo: rentabilidad del 3,1 %; crece un 7 % al año en cinco ejercicios; payout del 33 %.