Demonstrações financeiras detalhadas de Associated Banc-Corp (ASBA): demonstração do resultado (DRE), balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
Associated Banc-Corp registou receitas de 2,46 bi $ no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 17,0 %. O lucro líquido atingiu 474,8 mi $, com CAGR de 5 anos de 10,6 %.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 61,7 %, margem operacional 25,1 %, margem líquida 19,9 %. O fluxo de caixa livre cresceu a CAGR de 4,4 % em 5 anos.
A $ 24,60 (preço em sessão de 28 de outubro de 2026), ASBA negocia a um P/L de 8,48 e um ROE de 10,38 %. A capitalização de mercado é de 4,1 bi $.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita | 990,2 mi $ | 1,05 bi $ | 1,23 bi $ | 1,20 bi $ | 1,12 bi $ | 1,15 bi $ | 1,43 bi $ | 2,02 bi $ | 2,11 bi $ | 2,46 bi $ |
| Custo da Receita | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 220,9 mi $ | 1,00 bi $ | 1,16 bi $ | 1,03 bi $ |
| Lucro Bruto | 990,2 mi $ | 1,05 bi $ | 1,23 bi $ | 1,20 bi $ | 1,12 bi $ | 1,15 bi $ | 1,21 bi $ | 1,02 bi $ | 952,9 mi $ | 1,43 bi $ |
| I&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | 605,8 mi $ | 618,5 mi $ | 691,7 mi $ | 704,9 mi $ | 639,1 mi $ | 636,1 mi $ | 649,8 mi $ | 675,6 mi $ | 696,7 mi $ | 739,5 mi $ |
| Despesas Operacionais | 702,6 mi $ | 709,1 mi $ | 821,3 mi $ | 794,1 mi $ | 793,7 mi $ | 636,1 mi $ | 747,1 mi $ | 813,7 mi $ | 818,4 mi $ | 855,6 mi $ |
| Lucro Operacional | 329,3 mi $ | 379,3 mi $ | 487,4 mi $ | 441,6 mi $ | 432,5 mi $ | 510,2 mi $ | 459,6 mi $ | 206,1 mi $ | 134,5 mi $ | 577,9 mi $ |
| EBITDA | 828,7 mi $ | 867,8 mi $ | 1,15 bi $ | 1,07 bi $ | 1,02 bi $ | 1,04 bi $ | 701,5 mi $ | 1,18 bi $ | 1,27 bi $ | 1,61 bi $ |
| Despesas com Juros | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 187,9 mi $ | 918,5 mi $ | 1,08 bi $ | 971,6 mi $ |
| Lucro Antes de Impostos | 287,6 mi $ | 338,8 mi $ | 413,3 mi $ | 406,5 mi $ | 327,0 mi $ | 436,3 mi $ | 459,6 mi $ | 206,1 mi $ | 134,5 mi $ | 577,9 mi $ |
| Imposto | 87,3 mi $ | 109,5 mi $ | 79,8 mi $ | 79,7 mi $ | 20,2 mi $ | 85,3 mi $ | 93,5 mi $ | 23,1 mi $ | 11,3 mi $ | 103,1 mi $ |
| Lucro Líquido | 189,3 mi $ | 218,6 mi $ | 321,2 mi $ | 309,5 mi $ | 286,4 mi $ | 331,5 mi $ | 366,1 mi $ | 183,0 mi $ | 123,1 mi $ | 474,8 mi $ |
| LPA | $ 1,26 | $ 1,42 | $ 1,89 | $ 1,91 | $ 1,86 | $ 2,18 | $ 2,36 | $ 1,14 | $ 0,73 | $ 2,79 |
| LPA Diluído | $ 1,26 | $ 1,42 | $ 1,89 | $ 1,91 | $ 1,86 | $ 2,18 | $ 2,34 | $ 1,13 | $ 0,72 | $ 2,77 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 150,0 M | 153,6 M | 169,7 M | 161,9 M | 153,6 M | 152,0 M | 150,5 M | 150,9 M | 153,3 M | 166,6 M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Receita | 624,1 mi $ | 603,9 mi $ | 703,7 mi $ | 720,7 mi $ |
| Lucro Bruto | 382,4 mi $ | 372,0 mi $ | 431,0 mi $ | 450,4 mi $ |
| Lucro Operacional | 162,9 mi $ | 152,9 mi $ | 159,2 mi $ | 190,0 mi $ |
| EBITDA | 412,3 mi $ | 388,2 mi $ | 422,8 mi $ | 446,4 mi $ |
| Lucro Líquido | 137,1 mi $ | 119,6 mi $ | 123,6 mi $ | 146,6 mi $ |
| LPA | $ 0,82 | $ 0,70 | $ 0,64 | $ 0,77 |
| LPA Diluído | $ 0,81 | $ 0,70 | $ 0,63 | $ 0,76 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 642,2 mi $ | 643,0 mi $ | 782,8 mi $ | 400,2 mi $ | 716,0 mi $ | 1,03 bi $ | 464,8 mi $ | 498,7 mi $ | 544,1 mi $ | 574,7 mi $ |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3,60 bi $ | 4,58 bi $ | 5,40 bi $ |
| Contas a Receber | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 169,6 mi $ | 167,8 mi $ | 161,1 mi $ |
| Estoque | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Circulantes | 642,2 mi $ | 643,0 mi $ | 782,8 mi $ | 400,2 mi $ | 716,0 mi $ | 1,03 bi $ | 464,8 mi $ | 4,25 bi $ | 5,29 bi $ | 6,13 bi $ |
| Imobilizado | 330,3 mi $ | 331,0 mi $ | 363,2 mi $ | 437,5 mi $ | 419,9 mi $ | 385,3 mi $ | 377,4 mi $ | 373,0 mi $ | 379,1 mi $ | 381,6 mi $ |
| Ágio | 972,0 mi $ | 976,2 mi $ | 1,17 bi $ | 1,18 bi $ | 1,11 bi $ | 1,10 bi $ | 1,10 bi $ | 1,10 bi $ | 1,10 bi $ | 1,10 bi $ |
| Ativos Intangíveis | 76,9 mi $ | 74,0 mi $ | 144,0 mi $ | 155,6 mi $ | 110,2 mi $ | 113,0 mi $ | 126,6 mi $ | 40,5 mi $ | 31,7 mi $ | 22,8 mi $ |
| Ativos Totais | 29,14 bi $ | 30,48 bi $ | 33,62 bi $ | 32,39 bi $ | 33,42 bi $ | 35,10 bi $ | 39,41 bi $ | 41,02 bi $ | 43,02 bi $ | 45,20 bi $ |
| Contas a Pagar | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dívida de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Passivos Circulantes | 226,6 mi $ | 292,9 mi $ | 367,8 mi $ | 294,5 mi $ | 207,3 mi $ | 90,6 mi $ | 317,8 mi $ | 0 | 0 | 0 |
| Dívida de Longo Prazo | 2,79 bi $ | 1,28 bi $ | 2,11 bi $ | 3,21 bi $ | 2,18 bi $ | 1,87 bi $ | 1,44 bi $ | 1,74 bi $ | 792,4 mi $ | 0 |
| Passivos Totais | 26,05 bi $ | 27,25 bi $ | 29,83 bi $ | 28,46 bi $ | 29,33 bi $ | 31,08 bi $ | 35,39 bi $ | 36,84 bi $ | 38,42 bi $ | 40,23 bi $ |
| Reservas | 1,70 bi $ | 1,93 bi $ | 2,18 bi $ | 2,38 bi $ | 2,46 bi $ | 2,67 bi $ | 2,90 bi $ | 2,95 bi $ | 2,92 bi $ | 3,23 bi $ |
| Patrimônio Líquido | 3,09 bi $ | 3,24 bi $ | 3,78 bi $ | 3,92 bi $ | 4,09 bi $ | 4,02 bi $ | 4,02 bi $ | 4,17 bi $ | 4,61 bi $ | 4,78 bi $ |
| Dívida Total | 2,79 bi $ | 1,28 bi $ | 2,11 bi $ | 3,21 bi $ | 2,18 bi $ | 1,87 bi $ | 1,44 bi $ | 1,74 bi $ | 792,4 mi $ | 0 |
| Dívida Líquida | 2,15 bi $ | 632,4 mi $ | 1,32 bi $ | 2,81 bi $ | 1,47 bi $ | 844,7 mi $ | 977,7 mi $ | -2,34 bi $ | -4,33 bi $ | -5,97 bi $ |
| Capital de Giro | 415,6 mi $ | 350,1 mi $ | 415,0 mi $ | 105,8 mi $ | 508,8 mi $ | 935,0 mi $ | 147,0 mi $ | 4,25 bi $ | 5,29 bi $ | 6,13 bi $ |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 490,4 mi $ | 574,7 mi $ | 465,3 mi $ | 548,1 mi $ |
| Ativos Totais | 44,46 bi $ | 45,20 bi $ | 45,59 bi $ | 51,81 bi $ |
| Passivos Totais | 39,59 bi $ | 40,23 bi $ | 40,60 bi $ | 46,17 bi $ |
| Patrimônio Líquido | 4,67 bi $ | 4,78 bi $ | 4,80 bi $ | 5,44 bi $ |
| Dívida Total | 0 | 0 | 0 | 0 |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro Líquido | 200,3 mi $ | 229,3 mi $ | 333,6 mi $ | 326,8 mi $ | 306,8 mi $ | 351,0 mi $ | 366,1 mi $ | 183,0 mi $ | 123,1 mi $ | 474,8 mi $ |
| Depreciação e Amortização | 59,9 mi $ | 59,0 mi $ | 66,0 mi $ | 80,5 mi $ | 60,8 mi $ | 55,4 mi $ | 53,9 mi $ | 55,8 mi $ | 57,7 mi $ | 59,2 mi $ |
| Compensação em Ações | 22,0 mi $ | 22,0 mi $ | 17,0 mi $ | 25,0 mi $ | 21,0 mi $ | 16,0 mi $ | 16,7 mi $ | 17,3 mi $ | 37,6 mi $ | 6,9 mi $ |
| Variação Capital de Giro | 13,7 mi $ | -17,4 mi $ | 29,3 mi $ | -31,2 mi $ | -31,8 mi $ | 89,9 mi $ | 206,6 mi $ | -38,7 mi $ | 30,0 mi $ | 0 |
| Fluxo de Caixa Operacional | 641,4 mi $ | 458,4 mi $ | 496,6 mi $ | 574,3 mi $ | 550,0 mi $ | 529,6 mi $ | 846,6 mi $ | 442,7 mi $ | 580,2 mi $ | 615,7 mi $ |
| CapEx | -103,9 mi $ | -47,4 mi $ | -65,9 mi $ | -67,5 mi $ | -54,7 mi $ | -52,3 mi $ | -62,7 mi $ | -61,8 mi $ | -45,0 mi $ | 0 |
| Aquisições | -685.000 $ | 339.000 $ | 59,5 mi $ | 551,2 mi $ | -31,5 mi $ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | -25,1 mi $ | -46,3 mi $ | -246,7 mi $ | -186,1 mi $ | -77,4 mi $ | -137,8 mi $ | -6,5 mi $ | -6,6 mi $ | -24,5 mi $ | -22,3 mi $ |
| Dividendos Pagos | -76,8 mi $ | -85,8 mi $ | -116,3 mi $ | -127,0 mi $ | -130,4 mi $ | -133,2 mi $ | -134,6 mi $ | -141,0 mi $ | -139,2 mi $ | -155,8 mi $ |
| Fluxo de Caixa Livre | 537,5 mi $ | 411,0 mi $ | 430,7 mi $ | 506,8 mi $ | 495,3 mi $ | 477,3 mi $ | 783,9 mi $ | 380,9 mi $ | 535,3 mi $ | 615,7 mi $ |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | 158,0 mi $ | 218,1 mi $ | 135,9 mi $ | 207,1 mi $ |
| CapEx | 18,0 mi $ | 0 | 0 | -21,0 mi $ |
| Fluxo de Caixa Livre | 176,0 mi $ | 218,1 mi $ | 135,9 mi $ | 186,0 mi $ |
| Dividendos Pagos | -38,5 mi $ | -40,2 mi $ | -40,1 mi $ | -51,5 mi $ |
| Compensação em Ações | 2,6 mi $ | 2,0 mi $ | 7,1 mi $ | -7,1 mi $ |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crescimento Receita (anual) | +5,8 % | +17,8 % | -2,8 % | -6,7 % | +2,3 % | +24,5 % | +41,6 % | +4,6 % | +16,4 % | |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | +15,5 % | +47,0 % | -3,6 % | -7,5 % | +15,7 % | +10,4 % | -50,0 % | -32,7 % | +285,5 % | |
| Crescimento LPA (anual) | +12,7 % | +33,1 % | +1,1 % | -2,6 % | +17,2 % | +8,3 % | -51,7 % | -36,0 % | +282,2 % | |
| Variação de Ações (anual) | +2,5 % | +10,5 % | -4,6 % | -5,1 % | -1,1 % | -1,0 % | +0,2 % | +1,6 % | +8,7 % | |
| Crescimento FCF (anual) | -23,5 % | +4,8 % | +17,7 % | -2,3 % | -3,6 % | +64,2 % | -51,4 % | +40,5 % | +15,0 % | |
| Margem Bruta | 100,0 % | 100,0 % | 100,0 % | 100,0 % | 100,0 % | 100,0 % | 84,5 % | 50,5 % | 45,1 % | 58,3 % |
| Margem Operacional | 33,3 % | 36,2 % | 39,5 % | 36,8 % | 38,6 % | 44,5 % | 32,2 % | 10,2 % | 6,4 % | 23,5 % |
| Margem EBITDA | 83,7 % | 82,8 % | 93,3 % | 89,3 % | 91,4 % | 90,5 % | 49,1 % | 58,4 % | 60,0 % | 65,4 % |
| Margem Líquida | 19,1 % | 20,9 % | 26,0 % | 25,8 % | 25,6 % | 28,9 % | 25,6 % | 9,1 % | 5,8 % | 19,3 % |
| Margem FCF | 54,3 % | 39,2 % | 34,9 % | 42,2 % | 44,2 % | 41,6 % | 54,9 % | 18,8 % | 25,3 % | 25,0 % |
| Taxa Efetiva de Imposto | 30,4 % | 32,3 % | 19,3 % | 19,6 % | 6,2 % | 19,6 % | 20,3 % | 11,2 % | 8,4 % | 17,8 % |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Ação | $ 3,58 | $ 2,67 | $ 2,54 | $ 3,13 | $ 3,22 | $ 3,14 | $ 5,21 | $ 2,53 | $ 3,49 | $ 3,70 |
| Dividendo por Ação | $ 0,51 | $ 0,56 | $ 0,69 | $ 0,78 | $ 0,85 | $ 0,88 | $ 0,89 | $ 0,93 | $ 0,91 | $ 0,93 |
| Ações em Circulação (Básicas) | 150,0 M | 153,6 M | 169,7 M | 161,9 M | 153,6 M | 152,0 M | 149,2 M | 150,0 M | 151,9 M | 165,1 M |
O que olhar em empresas de Serviços Financeiros
- Índice de eficiência (≤55%) — Despesas operacionais / receita. Bancos top abaixo de 55%.
- ROA (≥1%) — Quanto ganham por cada dólar de ativos. ROE engana em bancos pela alavancagem.
- ROTCE (≥12%) — Rentabilidade sobre Capital Tangível. Exclui goodwill e intangíveis.
- Capital / ativos (aproximação ao Tier 1) (≥8%) — Proxy do índice de capital. O Tier 1 regulatório não está nos nossos dados.
- P/B (1,0-1,5x) — Métrica clássica bancária. <1x pode ser oportunidade ou distress.
- Dividend yield sustentável (≥2%, <8%) — Bancos UE pagam 5-7% sem stress. >8% é sinal de distress.
Rentabilidade
| Rentabilidade do patrimônio líquido | 10,38 % |
| Retorno sobre capital investido | 6,03 % |
| Retorno sobre ativos | 1,03 % |
| Margem bruta | 61,67 % |
| Margem operacional | 25,07 % |
| Margem líquida | 19,87 % |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0,00 |
| Liquidez corrente | 0,00 |
| Piotroski F-Score | 8 |
| Altman Z-Score | 0,42 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| P/L | 20,00 | 17,75 | 13,33 | 13,19 | 13,55 | 11,56 | 10,68 | 19,18 | 33,85 | 8,91 |
| P/VP | 1,22 | 1,20 | 1,13 | 1,04 | 0,95 | 0,95 | 0,94 | 0,79 | 0,82 | 0,86 |
| P/V | 3,82 | 3,69 | 3,46 | 3,40 | 3,45 | 3,34 | 2,63 | 1,62 | 1,78 | 1,67 |
| Margem Bruta | 100,0 % | 100,0 % | 100,0 % | 100,0 % | 100,0 % | 100,0 % | 84,5 % | 50,5 % | 45,1 % | 58,3 % |
| Margem Operacional | 33,3 % | 36,2 % | 39,5 % | 36,8 % | 38,6 % | 44,5 % | 32,2 % | 10,2 % | 6,4 % | 23,5 % |
| Margem Líquida | 19,1 % | 20,9 % | 26,0 % | 25,8 % | 25,6 % | 28,9 % | 25,6 % | 9,1 % | 5,8 % | 19,3 % |
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