Demonstrações financeiras detalhadas de Devon Energy Corporation (DVN): demonstração do resultado (DRE), balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
Devon Energy Corporation registou receitas de 17,19 bi $ no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 28,9 %.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 34,0 %, margem operacional 23,9 %, margem líquida 16,7 %. O fluxo de caixa livre cresceu a CAGR de 70,7 % em 5 anos.
A $ 52,15 (preço de fechamento de 30 de outubro de 2026), DVN negocia a um P/L de 12,39 e um ROE de 14,90 %. A capitalização de mercado é de 57,4 bi $, colocando-a entre as empresas large-cap.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita | 10,30 bi $ | 6,50 bi $ | 8,90 bi $ | 6,22 bi $ | 4,83 bi $ | 12,21 bi $ | 19,17 bi $ | 15,26 bi $ | 15,94 bi $ | 17,19 bi $ |
| Custo da Receita | 9,43 bi $ | 5,36 bi $ | 6,70 bi $ | 5,51 bi $ | 4,44 bi $ | 8,53 bi $ | 10,80 bi $ | 9,89 bi $ | 11,23 bi $ | 12,80 bi $ |
| Lucro Bruto | 872,0 mi $ | 1,14 bi $ | 2,19 bi $ | 714,0 mi $ | 392,0 mi $ | 3,68 bi $ | 8,37 bi $ | 5,37 bi $ | 4,71 bi $ | 4,39 bi $ |
| I&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | 865,0 mi $ | 645,0 mi $ | 574,0 mi $ | 475,0 mi $ | 338,0 mi $ | 391,0 mi $ | 395,0 mi $ | 408,0 mi $ | 500,0 mi $ | 492,0 mi $ |
| Despesas Operacionais | 3,77 bi $ | 991,0 mi $ | 702,0 mi $ | 554,0 mi $ | 392,0 mi $ | 433,0 mi $ | 449,0 mi $ | 428,0 mi $ | 528,0 mi $ | 535,0 mi $ |
| Lucro Operacional | -2,90 bi $ | 152,0 mi $ | 1,49 bi $ | 160,0 mi $ | 0 | 3,25 bi $ | 7,92 bi $ | 4,94 bi $ | 4,18 bi $ | 3,86 bi $ |
| EBITDA | 898,0 mi $ | 1,39 bi $ | 2,46 bi $ | 1,65 bi $ | -1,53 bi $ | 5,44 bi $ | 10,37 bi $ | 7,55 bi $ | 7,37 bi $ | 7,56 bi $ |
| Despesas com Juros | 427,0 mi $ | 337,0 mi $ | 594,0 mi $ | 250,0 mi $ | 282,0 mi $ | 361,0 mi $ | 347,0 mi $ | 363,0 mi $ | 401,0 mi $ | 511,0 mi $ |
| Lucro Antes de Impostos | -1,32 bi $ | 40,0 mi $ | 944,0 mi $ | -109,0 mi $ | -3,09 bi $ | 2,90 bi $ | 7,78 bi $ | 4,62 bi $ | 3,71 bi $ | 3,47 bi $ |
| Imposto | 141,0 mi $ | 7,0 mi $ | 230,0 mi $ | -30,0 mi $ | -547,0 mi $ | 65,0 mi $ | 1,74 bi $ | 841,0 mi $ | 770,0 mi $ | 785,0 mi $ |
| Lucro Líquido | -1,06 bi $ | 898,0 mi $ | 3,06 bi $ | -355,0 mi $ | -2,68 bi $ | 2,81 bi $ | 6,01 bi $ | 3,75 bi $ | 2,89 bi $ | 2,64 bi $ |
| LPA | -$ 6,51 | $ 1,71 | $ 6,14 | -$ 0,20 | -$ 7,12 | $ 4,20 | $ 9,15 | $ 5,86 | $ 4,57 | $ 4,21 |
| LPA Diluído | -$ 6,44 | $ 1,70 | $ 6,10 | -$ 0,20 | -$ 7,12 | $ 4,18 | $ 9,12 | $ 5,84 | $ 4,57 | $ 4,20 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 513,0 M | 528,0 M | 502,0 M | 401,0 M | 377,0 M | 665,0 M | 653,0 M | 642,0 M | 623,0 M | 629,0 M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Receita | 4,33 bi $ | 4,12 bi $ | 3,81 bi $ | 7,42 bi $ |
| Lucro Bruto | 1,10 bi $ | 981,0 mi $ | 462,0 mi $ | 4,15 bi $ |
| Lucro Operacional | 982,0 mi $ | 841,0 mi $ | 312,0 mi $ | 2,56 bi $ |
| EBITDA | 1,92 bi $ | 1,76 bi $ | 1,19 bi $ | 3,97 bi $ |
| Lucro Líquido | 687,0 mi $ | 562,0 mi $ | 120,0 mi $ | 1,91 bi $ |
| LPA | $ 1,09 | $ 0,91 | $ 0,19 | $ 2,04 |
| LPA Diluído | $ 1,09 | $ 0,90 | $ 0,19 | $ 2,03 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 1,96 bi $ | 2,64 bi $ | 2,41 bi $ | 1,46 bi $ | 2,05 bi $ | 2,10 bi $ | 1,45 bi $ | 875,0 mi $ | 846,0 mi $ | 1,43 bi $ |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | 1,36 bi $ | 960,0 mi $ | 802,0 mi $ | 879,0 mi $ | 775,0 mi $ | 1,54 bi $ | 1,77 bi $ | 1,57 bi $ | 1,97 bi $ | 1,79 bi $ |
| Estoque | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 114,0 mi $ | 201,0 mi $ | 249,0 mi $ | 294,0 mi $ | 336,0 mi $ |
| Ativos Circulantes | 3,77 bi $ | 4,79 bi $ | 4,44 bi $ | 3,85 bi $ | 3,26 bi $ | 4,25 bi $ | 3,89 bi $ | 3,16 bi $ | 3,43 bi $ | 4,01 bi $ |
| Imobilizado | 20,53 bi $ | 14,58 bi $ | 8,46 bi $ | 8,84 bi $ | 5,62 bi $ | 15,24 bi $ | 18,33 bi $ | 19,59 bi $ | 25,31 bi $ | 24,03 bi $ |
| Ágio | 2,38 bi $ | 841,0 mi $ | 753,0 mi $ | 753,0 mi $ | 753,0 mi $ | 753,0 mi $ | 753,0 mi $ | 753,0 mi $ | 753,0 mi $ | 753,0 mi $ |
| Ativos Intangíveis | 1,62 bi $ | 1,50 bi $ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Totais | 25,91 bi $ | 30,24 bi $ | 19,57 bi $ | 13,72 bi $ | 9,91 bi $ | 21,02 bi $ | 23,72 bi $ | 24,49 bi $ | 30,49 bi $ | 31,60 bi $ |
| Contas a Pagar | 642,0 mi $ | 1,38 bi $ | 530,0 mi $ | 428,0 mi $ | 242,0 mi $ | 500,0 mi $ | 859,0 mi $ | 760,0 mi $ | 806,0 mi $ | 2,28 bi $ |
| Dívida de Curto Prazo | 0 | 115,0 mi $ | 162,0 mi $ | 0 | 0 | 0 | 251,0 mi $ | 483,0 mi $ | 485,0 mi $ | 998,0 mi $ |
| Passivos Circulantes | 2,62 bi $ | 3,31 bi $ | 2,23 bi $ | 1,93 bi $ | 1,44 bi $ | 3,09 bi $ | 3,10 bi $ | 2,95 bi $ | 3,31 bi $ | 4,09 bi $ |
| Dívida de Longo Prazo | 10,15 bi $ | 6,75 bi $ | 4,29 bi $ | 4,29 bi $ | 4,30 bi $ | 6,48 bi $ | 6,19 bi $ | 5,67 bi $ | 8,40 bi $ | 7,59 bi $ |
| Passivos Totais | 15,54 bi $ | 16,14 bi $ | 10,38 bi $ | 7,80 bi $ | 6,89 bi $ | 11,63 bi $ | 12,43 bi $ | 12,27 bi $ | 15,79 bi $ | 16,07 bi $ |
| Reservas | -1,65 bi $ | 702,0 mi $ | 3,65 bi $ | 3,15 bi $ | 208,0 mi $ | 1,69 bi $ | 4,30 bi $ | 6,20 bi $ | 8,17 bi $ | 10,20 bi $ |
| Patrimônio Líquido | 5,93 bi $ | 9,25 bi $ | 9,19 bi $ | 5,80 bi $ | 2,88 bi $ | 9,26 bi $ | 11,17 bi $ | 12,06 bi $ | 14,50 bi $ | 15,53 bi $ |
| Dívida Total | 10,15 bi $ | 6,86 bi $ | 4,45 bi $ | 4,54 bi $ | 4,54 bi $ | 6,76 bi $ | 6,70 bi $ | 6,45 bi $ | 9,20 bi $ | 8,78 bi $ |
| Dívida Líquida | 8,20 bi $ | 4,22 bi $ | 2,04 bi $ | 3,07 bi $ | 2,50 bi $ | 4,66 bi $ | 5,24 bi $ | 5,58 bi $ | 8,36 bi $ | 7,35 bi $ |
| Capital de Giro | 1,16 bi $ | 1,48 bi $ | 2,21 bi $ | 1,92 bi $ | 1,82 bi $ | 1,16 bi $ | 786,0 mi $ | 208,0 mi $ | 118,0 mi $ | -80,0 mi $ |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 1,28 bi $ | 1,43 bi $ | 1,81 bi $ | 1,01 bi $ |
| Ativos Totais | 31,22 bi $ | 31,60 bi $ | 32,54 bi $ | 70,89 bi $ |
| Passivos Totais | 15,87 bi $ | 16,07 bi $ | 17,11 bi $ | 29,15 bi $ |
| Patrimônio Líquido | 15,35 bi $ | 15,53 bi $ | 15,43 bi $ | 41,75 bi $ |
| Dívida Total | 8,55 bi $ | 8,78 bi $ | 8,59 bi $ | 11,74 bi $ |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro Líquido | -3,70 bi $ | 1,08 bi $ | 3,22 bi $ | -353,0 mi $ | -2,67 bi $ | 2,83 bi $ | 6,04 bi $ | 3,75 bi $ | 2,94 bi $ | 2,68 bi $ |
| Depreciação e Amortização | 1,59 bi $ | 1,01 bi $ | 1,23 bi $ | 1,50 bi $ | 1,30 bi $ | 2,16 bi $ | 2,22 bi $ | 2,55 bi $ | 3,25 bi $ | 3,60 bi $ |
| Compensação em Ações | 194,0 mi $ | 198,0 mi $ | 161,0 mi $ | 115,0 mi $ | 88,0 mi $ | 99,0 mi $ | 88,0 mi $ | 93,0 mi $ | 99,0 mi $ | 99,0 mi $ |
| Variação Capital de Giro | 27,0 mi $ | -19,0 mi $ | -158,0 mi $ | -82,0 mi $ | -95,0 mi $ | -116,0 mi $ | -226,0 mi $ | -144,0 mi $ | -217,0 mi $ | 151,0 mi $ |
| Fluxo de Caixa Operacional | 1,75 bi $ | 2,91 bi $ | 2,70 bi $ | 2,07 bi $ | 1,35 bi $ | 4,90 bi $ | 8,53 bi $ | 6,54 bi $ | 6,60 bi $ | 6,71 bi $ |
| CapEx | -3,97 bi $ | -2,81 bi $ | -2,51 bi $ | -1,94 bi $ | -1,16 bi $ | -2,01 bi $ | -5,12 bi $ | -3,95 bi $ | -7,45 bi $ | -3,91 bi $ |
| Aquisições | 3,28 bi $ | 426,0 mi $ | 500,0 mi $ | 506,0 mi $ | 41,0 mi $ | 319,0 mi $ | 39,0 mi $ | 0 | 147,0 mi $ | 0 |
| Recompra de Ações | 0 | -46,0 mi $ | -2,96 bi $ | -1,85 bi $ | -38,0 mi $ | -589,0 mi $ | -718,0 mi $ | -979,0 mi $ | -1,06 bi $ | -1,05 bi $ |
| Dividendos Pagos | -221,0 mi $ | -127,0 mi $ | -149,0 mi $ | -140,0 mi $ | -257,0 mi $ | -1,31 bi $ | -3,38 bi $ | -1,86 bi $ | -937,0 mi $ | -619,0 mi $ |
| Fluxo de Caixa Livre | -2,23 bi $ | 104,0 mi $ | 198,0 mi $ | 130,0 mi $ | 193,0 mi $ | 2,89 bi $ | 3,40 bi $ | 2,60 bi $ | -853,0 mi $ | 2,80 bi $ |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | 1,69 bi $ | 1,53 bi $ | 1,66 bi $ | 3,67 bi $ |
| CapEx | -870,0 mi $ | -933,0 mi $ | -1,03 bi $ | -4,05 bi $ |
| Fluxo de Caixa Livre | 820,0 mi $ | 601,0 mi $ | 626,0 mi $ | -373,0 mi $ |
| Dividendos Pagos | -151,0 mi $ | -149,0 mi $ | -155,0 mi $ | -366,0 mi $ |
| Compensação em Ações | 24,0 mi $ | 22,0 mi $ | 22,0 mi $ | 71,0 mi $ |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crescimento Receita (anual) | -36,9 % | +36,8 % | -30,1 % | -22,4 % | +152,8 % | +57,0 % | -20,4 % | +4,5 % | +7,8 % | |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | +185,0 % | +241,2 % | -111,6 % | -654,9 % | +205,0 % | +113,8 % | -37,7 % | -22,8 % | -8,6 % | |
| Crescimento LPA (anual) | +126,3 % | +259,1 % | -103,3 % | -3.460,0 % | +159,0 % | +117,9 % | -36,0 % | -22,0 % | -7,9 % | |
| Variação de Ações (anual) | +2,9 % | -4,9 % | -20,1 % | -6,0 % | +76,4 % | -1,8 % | -1,7 % | -3,0 % | +1,0 % | |
| Crescimento FCF (anual) | +104,7 % | +90,4 % | -34,3 % | +48,5 % | +1.398,4 % | +17,7 % | -23,7 % | -132,8 % | +427,9 % | |
| Margem Bruta | 8,5 % | 17,6 % | 24,7 % | 11,5 % | 8,1 % | 30,1 % | 43,7 % | 35,2 % | 29,5 % | 25,5 % |
| Margem Operacional | -28,1 % | 2,3 % | 16,8 % | 2,6 % | 0,0 % | 26,6 % | 41,3 % | 32,4 % | 26,2 % | 22,4 % |
| Margem EBITDA | 8,7 % | 21,3 % | 27,6 % | 26,5 % | -31,7 % | 44,6 % | 54,1 % | 49,5 % | 46,2 % | 44,0 % |
| Margem Líquida | -10,2 % | 13,8 % | 34,4 % | -5,7 % | -55,5 % | 23,0 % | 31,4 % | 24,6 % | 18,1 % | 15,4 % |
| Margem FCF | -21,6 % | 1,6 % | 2,2 % | 2,1 % | 4,0 % | 23,7 % | 17,8 % | 17,0 % | -5,4 % | 16,3 % |
| Taxa Efetiva de Imposto | -10,7 % | 17,5 % | 24,4 % | 27,5 % | 17,7 % | 2,2 % | 22,4 % | 18,2 % | 20,7 % | 22,6 % |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Ação | -$ 4,34 | $ 0,20 | $ 0,39 | $ 0,32 | $ 0,51 | $ 4,35 | $ 5,21 | $ 4,05 | -$ 1,37 | $ 4,45 |
| Dividendo por Ação | $ 0,43 | $ 0,24 | $ 0,30 | $ 0,35 | $ 0,68 | $ 1,98 | $ 5,17 | $ 2,89 | $ 1,50 | $ 0,98 |
| Ações em Circulação (Básicas) | 507,0 M | 525,0 M | 499,0 M | 401,0 M | 377,0 M | 663,0 M | 651,0 M | 639,0 M | 623,0 M | 628,0 M |
O que olhar em empresas de Energia
- Rendimento do FCF (>8%) — Caixa gerada / capitalização. Em energia o FCF importa mais que LPA.
- ROIC médio 5a (≥10%) — Incluir anos bons e maus para filtrar as realmente disciplinadas.
- FCF positivo em 8 dos últimos 10 anos (≥8/10) — Nomes disciplinados (XOM, CVX, EOG) sobrevivem crashes de 2014-16 e 2020.
- Cobertura do dividendo (FCF / div) (≥1,2x) — Dividendo coberto por FCF, não por dívida. <1x = corte provável.
- Dívida Líquida / EBITDA (<2x em pico) — Olhar com EBITDA em vale, não em pico.
- Capex / Receita (10-20% saudável) — Energia precisa de reinvestimento agressivo para manter reservas.
Rentabilidade
| Rentabilidade do patrimônio líquido | 14,90 % |
| Retorno sobre capital investido | 5,61 % |
| Retorno sobre ativos | 4,63 % |
| Margem bruta | 34,04 % |
| Margem operacional | 23,86 % |
| Margem líquida | 16,67 % |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0,28 |
| Liquidez corrente | 0,72 |
| Piotroski F-Score | 5 |
| Altman Z-Score | 2,25 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| P/L | -7,02 | 24,21 | 3,67 | -129,85 | -2,22 | 10,49 | 6,72 | 7,73 | 7,16 | 8,70 |
| P/VP | 3,91 | 2,35 | 1,22 | 1,79 | 2,07 | 3,15 | 3,59 | 2,40 | 1,41 | 1,48 |
| P/V | 2,25 | 3,34 | 1,26 | 1,67 | 1,23 | 2,39 | 2,09 | 1,90 | 1,28 | 1,34 |
| Margem Bruta | 8,5 % | 17,6 % | 24,7 % | 11,5 % | 8,1 % | 30,1 % | 43,7 % | 35,2 % | 29,5 % | 25,5 % |
| Margem Operacional | -28,1 % | 2,3 % | 16,8 % | 2,6 % | 0,0 % | 26,6 % | 41,3 % | 32,4 % | 26,2 % | 22,4 % |
| Margem Líquida | -10,2 % | 13,8 % | 34,4 % | -5,7 % | -55,5 % | 23,0 % | 31,4 % | 24,6 % | 18,1 % | 15,4 % |
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