First Bancorp (FBNC) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: First Bancorp

Capitalização 3 bi $ · 52 semanas $ 48 – $ 66 (a 4 % do máximo) · P/L 16,0× · P/L est. 2027 12,8× · Dividendo 1,5 % · Próximos resultados 20 de janeiro de 2027 · LPA esperado $ 1,19 · Preço de fechamento de 30 out. · contas publicadas em 21 out.

• Avaliação: P/VP 1,5× (no preço).
• Negócio: ROTCE 9,6 % (fraco).
• Balanço: Capital/ativos 13,1 % (sólido).
• Resultados: 5 de 8 (irregulares).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

A um P/VP justificado pelo seu ROTCE 9,6 % (1,3×) $ 54 (-15 %); à mediana dos seus pares (1,2×) $ 51 (-20 %). Preço implícito ao aplicar ao lucro (ou valor patrimonial, ou FFO) por ação atual os múltiplos de referência. Não é um valor justo: é onde estaria cotada aos seus múltiplos habituais.

O que importa em bancos: 2 de 4 cumprem

• ROTCE 9,6 %, não cumpre.
• P/B (preço / valor patrimonial) 1,5×, no limite.
• ROA 1,2 %, cumpre.
• Capital / ativos (aproximação ao Tier 1) 13,1 %, cumpre.
• Dividend yield sustentável 1,5 %, info.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — First Bancorp: P/L 16,0×; P/VP 1,5×; ROE 9,7 %; 2,6 bi $. First Citizens BancShares, Inc. (P/L 12,1×; P/VP 1,2×; ROE 10,9 %; 26,1 bi $), FB Financial Corporation (P/L 11,9×; P/VP 1,4×; ROE 12,0 %; 2,7 bi $), Trustmark Corporation (P/L 11,1×; P/VP 1,2×; ROE 11,1 %; 2,6 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos dez exercícios?

P/VP em cada fechamento: hoje 1,5× · mediana 1,4× · mínimo 0,7× · máximo 2,0× · barata abaixo de 1,2× · cara acima de 1,5×. Esteve mais barata do que hoje 80% do tempo nos seus últimos dez exercícios.

Dividendo

apertado (só o aumenta há pouco tempo) · Rendimento 1,5 % ($ 0,90 por ação em 2025) · Anos subindo 2 · Crescimento 5 anos +4 % ao ano · Cobertura com caixa livre payout 34 % · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 14,90 por ano ($ 1,24 por mês).