FirstEnergy Corp. (FE) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: FirstEnergy Corp.

Capitalização 27 bi $ · 52 semanas $ 43 – $ 52 (a 9 % do máximo) · P/L 22,6× · P/L 2027 esperado 15,9× · Dividendo 3,9 % · 4 anos subindo · Próximos resultados 16 de fevereiro de 2027 · LPA esperado $ 0,62 · Preço de fechamento de 29 out. · contas publicadas em 27 out.

• Avaliação: P/L 22,6× (no preço).
• Negócio: ROE 9,9 % (sólido).
• Balanço: Dívida líquida/EBITDA 6,3× (frágil).
• Resultados: 5 de 8 (irregulares).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

À mediana da década (20,8×) $ 43 (-8 %); à mediana do seu setor (20,7×) $ 43 (-8 %). Preço implícito ao aplicar ao lucro (ou valor patrimonial, ou FFO) por ação atual os múltiplos de referência. Não é um valor justo: é onde estaria cotada aos seus múltiplos habituais.

O que importa em serviços públicos: 1 de 6 cumprem

• Crescimento LPA 5 anos −2,3 %, não cumpre.
• Crescimento dividendo 10 anos 2,0 %, não cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA 6,3×, não cumpre.
• Cobertura de juros 2,5×, não cumpre.
• Payout 99,6 %, não cumpre.
• ROE regulado (8-12%) 9,9 %, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — FirstEnergy Corp.: P/L 22,6×; EV/EBITDA 14,2×; ROIC 71,1 %; 27,1 bi $. CenterPoint Energy, Inc. (P/L 24,1×; EV/EBITDA 12,3×; ROIC 4,2 %; 28,0 bi $), Edison International (P/L 6,1×; EV/EBITDA 8,4×; ROIC 3,9 %; 22,9 bi $), CMS Energy Corporation (P/L 24,4×; EV/EBITDA 16,1×; ROIC 2,4 %; 21,8 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos dez anos?

P/L em cada fechamento: hoje 22,6× · mediana 20,8× · mínimo 15,2× · máximo 30,1× · barata abaixo de 18,9× · cara acima de 23,7×. Esteve mais barata do que hoje 67% do tempo nos seus últimos dez anos.

Dividendo

frágil · Rendimento 3,9 % ($ 1,76 por ação em 2025) · Anos subindo 4 · Crescimento 5 anos +2 % ao ano · Cobertura com caixa livre -1,4× · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 39,20 por ano ($ 3,27 por mês).