Demonstrações financeiras detalhadas de JPMorgan Chase & Co. (JPM): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
JPMorgan Chase & Co. registou receitas de 279,75 mil M$ no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 16,6 %. O lucro líquido atingiu 57,05 mil M$, com CAGR de 5 anos de 14,4 %.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 62,6 %, margem operacional 28,2 %, margem líquida 21,9 %.
Ao preço atual de 332,38 $, JPM negocia a um P/L de 14,32 e um ROE de 15,74 %. A capitalização de mercado é de 891 mil M$, colocando-a entre as empresas large-cap.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita | 106,39 mil M$ | 114,58 mil M$ | 129,82 mil M$ | 142,51 mil M$ | 129,84 mil M$ | 127,24 mil M$ | 153,82 mil M$ | 236,27 mil M$ | 270,79 mil M$ | 279,75 mil M$ |
| Custo da Receita | 15,18 mil M$ | 19,16 mil M$ | 25,91 mil M$ | 32,38 mil M$ | 27,37 mil M$ | -3,67 mil M$ | 32,43 mil M$ | 90,60 mil M$ | 112,00 mil M$ | 112,14 mil M$ |
| Lucro Bruto | 91,21 mil M$ | 95,42 mil M$ | 103,91 mil M$ | 110,14 mil M$ | 102,47 mil M$ | 130,91 mil M$ | 121,39 mil M$ | 145,67 mil M$ | 158,78 mil M$ | 167,61 mil M$ |
| I&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | 33,10 mil M$ | 34,11 mil M$ | 36,16 mil M$ | 37,51 mil M$ | 37,46 mil M$ | 41,60 mil M$ | 45,55 mil M$ | 51,06 mil M$ | 56,33 mil M$ | 60,02 mil M$ |
| Despesas Operacionais | 56,67 mil M$ | 59,52 mil M$ | 63,15 mil M$ | 65,27 mil M$ | 66,66 mil M$ | 71,34 mil M$ | 75,23 mil M$ | 84,06 mil M$ | 83,70 mil M$ | 95,01 mil M$ |
| Lucro Operacional | 34,54 mil M$ | 35,90 mil M$ | 40,76 mil M$ | 44,87 mil M$ | 35,81 mil M$ | 59,56 mil M$ | 46,17 mil M$ | 61,61 mil M$ | 75,08 mil M$ | 72,59 mil M$ |
| EBITDA | 40,01 mil M$ | 42,08 mil M$ | 48,55 mil M$ | 53,23 mil M$ | 44,43 mil M$ | 67,49 mil M$ | 53,22 mil M$ | 69,12 mil M$ | 83,02 mil M$ | 81,42 mil M$ |
| Despesas com Juros | 9,82 mil M$ | 13,87 mil M$ | 21,04 mil M$ | 26,80 mil M$ | 9,96 mil M$ | 5,55 mil M$ | 26,10 mil M$ | 81,32 mil M$ | 101,35 mil M$ | 97,90 mil M$ |
| Lucro Antes de Impostos | 34,54 mil M$ | 35,90 mil M$ | 40,76 mil M$ | 44,87 mil M$ | 35,81 mil M$ | 59,56 mil M$ | 46,17 mil M$ | 61,61 mil M$ | 75,08 mil M$ | 72,59 mil M$ |
| Imposto | 9,80 mil M$ | 11,46 mil M$ | 8,29 mil M$ | 8,44 mil M$ | 6,68 mil M$ | 11,23 mil M$ | 8,49 mil M$ | 12,06 mil M$ | 16,61 mil M$ | 15,55 mil M$ |
| Lucro Líquido | 24,73 mil M$ | 24,44 mil M$ | 32,47 mil M$ | 36,43 mil M$ | 29,13 mil M$ | 48,33 mil M$ | 37,68 mil M$ | 49,55 mil M$ | 58,47 mil M$ | 57,05 mil M$ |
| LPA | 6,24 $ | 6,35 $ | 9,04 $ | 10,75 $ | 8,89 $ | 15,39 $ | 12,10 $ | 16,25 $ | 19,79 $ | 20,09 $ |
| LPA Diluído | 6,19 $ | 6,31 $ | 9,00 $ | 10,72 $ | 8,88 $ | 15,36 $ | 12,09 $ | 16,23 $ | 19,75 $ | 20,05 $ |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 3,65 mil M$ | 3,58 mil M$ | 3,41 mil M$ | 3,23 mil M$ | 3,09 mil M$ | 3,03 mil M$ | 2,97 mil M$ | 2,94 mil M$ | 2,88 mil M$ | 2,79 mil M$ |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Receita | 71,90 mil M$ | 69,61 mil M$ | 73,66 mil M$ | 82,46 mil M$ |
| Lucro Bruto | 43,02 mil M$ | 41,14 mil M$ | 47,33 mil M$ | 54,83 mil M$ |
| Lucro Operacional | 18,74 mil M$ | 17,16 mil M$ | 20,48 mil M$ | 27,52 mil M$ |
| EBITDA | 21,01 mil M$ | 19,47 mil M$ | 22,84 mil M$ | 29,83 mil M$ |
| Lucro Líquido | 14,39 mil M$ | 13,03 mil M$ | 16,49 mil M$ | 21,16 mil M$ |
| LPA | 5,09 $ | 4,63 $ | 5,95 $ | 7,59 $ |
| LPA Diluído | 5,07 $ | 4,63 $ | 5,94 $ | 7,57 $ |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 389,63 mil M$ | 431,30 mil M$ | 278,79 mil M$ | 263,63 mil M$ | 527,61 mil M$ | 740,83 mil M$ | 567,23 mil M$ | 624,15 mil M$ | 469,32 mil M$ | 343,34 mil M$ |
| Investimentos de Curto Prazo | 238,89 mil M$ | 202,22 mil M$ | 230,39 mil M$ | 340,37 mil M$ | 355,95 mil M$ | 621,12 mil M$ | 556,81 mil M$ | 604,10 mil M$ | 898,40 mil M$ | 1,14 biliões $ |
| Contas a Receber | 52,33 mil M$ | 67,73 mil M$ | 73,20 mil M$ | 72,86 mil M$ | 90,50 mil M$ | 308,64 mil M$ | 310,56 mil M$ | 307,80 mil M$ | 320,77 mil M$ | 397,79 mil M$ |
| Estoque | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Circulantes | 680,86 mil M$ | 701,26 mil M$ | 582,39 mil M$ | 676,87 mil M$ | 974,06 mil M$ | 1,67 biliões $ | 1,43 biliões $ | 1,54 biliões $ | 1,69 biliões $ | 1,88 biliões $ |
| Imobilizado | 14,13 mil M$ | 14,16 mil M$ | 14,93 mil M$ | 25,81 mil M$ | 27,11 mil M$ | 27,07 mil M$ | 27,73 mil M$ | 30,16 mil M$ | 32,22 mil M$ | 36,24 mil M$ |
| Ágio | 47,29 mil M$ | 47,51 mil M$ | 47,47 mil M$ | 47,82 mil M$ | 49,25 mil M$ | 50,31 mil M$ | 51,66 mil M$ | 52,63 mil M$ | 52,56 mil M$ | 52,73 mil M$ |
| Ativos Intangíveis | 6,96 mil M$ | 6,88 mil M$ | 6,88 mil M$ | 5,52 mil M$ | 4,18 mil M$ | 6,38 mil M$ | 9,20 mil M$ | 11,75 mil M$ | 11,99 mil M$ | 11,73 mil M$ |
| Ativos Totais | 2,49 biliões $ | 2,53 biliões $ | 2,62 biliões $ | 2,69 biliões $ | 3,38 biliões $ | 3,74 biliões $ | 3,67 biliões $ | 3,88 biliões $ | 4,00 biliões $ | 4,42 biliões $ |
| Contas a Pagar | 109,84 mil M$ | 102,73 mil M$ | 114,79 mil M$ | 118,38 mil M$ | 140,29 mil M$ | 169,17 mil M$ | 188,69 mil M$ | 161,96 mil M$ | 153,15 mil M$ | 186,66 mil M$ |
| Dívida de Curto Prazo | 200,11 mil M$ | 210,72 mil M$ | 251,60 mil M$ | 224,59 mil M$ | 260,42 mil M$ | 247,93 mil M$ | 246,64 mil M$ | 261,25 mil M$ | 349,73 mil M$ | 508,41 mil M$ |
| Passivos Circulantes | 1,90 biliões $ | 1,96 biliões $ | 2,06 biliões $ | 2,11 biliões $ | 2,80 biliões $ | 3,13 biliões $ | 3,05 biliões $ | 3,12 biliões $ | 3,21 biliões $ | 3,58 biliões $ |
| Dívida de Longo Prazo | 295,25 mil M$ | 284,08 mil M$ | 282,03 mil M$ | 291,50 mil M$ | 281,69 mil M$ | 301,00 mil M$ | 295,87 mil M$ | 391,82 mil M$ | 401,42 mil M$ | 433,97 mil M$ |
| Passivos Totais | 2,24 biliões $ | 2,28 biliões $ | 2,37 biliões $ | 2,43 biliões $ | 3,11 biliões $ | 3,45 biliões $ | 3,37 biliões $ | 3,55 biliões $ | 3,66 biliões $ | 4,06 biliões $ |
| Reservas | 162,44 mil M$ | 177,68 mil M$ | 199,20 mil M$ | 223,21 mil M$ | 236,99 mil M$ | 272,27 mil M$ | 296,46 mil M$ | 332,90 mil M$ | 376,17 mil M$ | 416,06 mil M$ |
| Patrimônio Líquido | 254,19 mil M$ | 255,69 mil M$ | 256,51 mil M$ | 261,33 mil M$ | 279,35 mil M$ | 294,13 mil M$ | 292,33 mil M$ | 327,88 mil M$ | 344,76 mil M$ | 362,44 mil M$ |
| Dívida Total | 495,35 mil M$ | 494,80 mil M$ | 533,63 mil M$ | 516,09 mil M$ | 542,10 mil M$ | 548,94 mil M$ | 542,50 mil M$ | 653,07 mil M$ | 751,15 mil M$ | 942,38 mil M$ |
| Dívida Líquida | -133,17 mil M$ | -138,73 mil M$ | 24,44 mil M$ | -87,91 mil M$ | -341,46 mil M$ | -813,02 mil M$ | -581,54 mil M$ | -575,18 mil M$ | -616,58 mil M$ | -537,37 mil M$ |
| Capital de Giro | -1,22 biliões $ | -1,26 biliões $ | -1,48 biliões $ | -1,43 biliões $ | -1,82 biliões $ | -1,46 biliões $ | -1,62 biliões $ | -1,58 biliões $ | -1,53 biliões $ | -1,71 biliões $ |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 303,44 mil M$ | 343,34 mil M$ | 312,14 mil M$ | 309,81 mil M$ |
| Ativos Totais | 4,56 biliões $ | 4,42 biliões $ | 4,90 biliões $ | 5,02 biliões $ |
| Passivos Totais | 4,20 biliões $ | 4,06 biliões $ | 4,54 biliões $ | 4,64 biliões $ |
| Patrimônio Líquido | 360,21 mil M$ | 362,44 mil M$ | 364,04 mil M$ | 374,60 mil M$ |
| Dívida Total | 1,06 biliões $ | 942,38 mil M$ | 1,23 biliões $ | 1,24 biliões $ |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro Líquido | 24,73 mil M$ | 24,44 mil M$ | 32,47 mil M$ | 36,43 mil M$ | 29,13 mil M$ | 48,33 mil M$ | 37,68 mil M$ | 49,55 mil M$ | 58,47 mil M$ | 57,05 mil M$ |
| Depreciação e Amortização | 5,48 mil M$ | 6,18 mil M$ | 7,79 mil M$ | 8,37 mil M$ | 8,61 mil M$ | 7,93 mil M$ | 7,05 mil M$ | 7,51 mil M$ | 7,94 mil M$ | 8,82 mil M$ |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Variação Capital de Giro | -17,40 mil M$ | -57,63 mil M$ | -23,64 mil M$ | -53,92 mil M$ | -145,31 mil M$ | 35,90 mil M$ | 32,69 mil M$ | -56,17 mil M$ | -114,22 mil M$ | -218,80 mil M$ |
| Fluxo de Caixa Operacional | 21,88 mil M$ | -10,83 mil M$ | 15,61 mil M$ | 4,09 mil M$ | -79,91 mil M$ | 78,08 mil M$ | 107,12 mil M$ | 12,97 mil M$ | -42,01 mil M$ | -147,78 mil M$ |
| CapEx | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Aquisições | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -9,92 mil M$ | -2,36 mil M$ | 0 |
| Recompra de Ações | -9,08 mil M$ | -16,67 mil M$ | -21,68 mil M$ | -28,08 mil M$ | -7,95 mil M$ | -20,98 mil M$ | -10,60 mil M$ | -9,82 mil M$ | -28,68 mil M$ | -34,59 mil M$ |
| Dividendos Pagos | -8,48 mil M$ | -8,99 mil M$ | -10,11 mil M$ | -12,34 mil M$ | -12,69 mil M$ | -12,86 mil M$ | -13,56 mil M$ | -13,46 mil M$ | -14,78 mil M$ | -16,62 mil M$ |
| Fluxo de Caixa Livre | 21,88 mil M$ | -10,83 mil M$ | 15,61 mil M$ | 4,09 mil M$ | -79,91 mil M$ | 78,08 mil M$ | 107,12 mil M$ | 12,97 mil M$ | -42,01 mil M$ | -147,78 mil M$ |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | -45,21 mil M$ | 119,72 mil M$ | -211,76 mil M$ | -25,28 mil M$ |
| CapEx | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -45,21 mil M$ | 119,72 mil M$ | -211,76 mil M$ | -25,28 mil M$ |
| Dividendos Pagos | -4,18 mil M$ | -4,42 mil M$ | -4,37 mil M$ | -4,34 mil M$ |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 0 | 0 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crescimento Receita (anual) | +7,7 % | +13,3 % | +9,8 % | -8,9 % | -2,0 % | +20,9 % | +53,6 % | +14,6 % | +3,3 % | |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | -1,2 % | +32,9 % | +12,2 % | -20,0 % | +65,9 % | -22,1 % | +31,5 % | +18,0 % | -2,4 % | |
| Crescimento LPA (anual) | +1,8 % | +42,4 % | +18,9 % | -17,3 % | +73,1 % | -21,4 % | +34,3 % | +21,8 % | +1,5 % | |
| Variação de Ações (anual) | -2,0 % | -4,6 % | -5,4 % | -4,4 % | -2,0 % | -1,9 % | -0,9 % | -2,2 % | -3,0 % | |
| Crescimento FCF (anual) | -149,5 % | +244,2 % | -73,8 % | -2052,8 % | +197,7 % | +37,2 % | -87,9 % | -423,8 % | -251,8 % | |
| Margem Bruta | 85,7 % | 83,3 % | 80,0 % | 77,3 % | 78,9 % | 102,9 % | 78,9 % | 61,7 % | 58,6 % | 59,9 % |
| Margem Operacional | 32,5 % | 31,3 % | 31,4 % | 31,5 % | 27,6 % | 46,8 % | 30,0 % | 26,1 % | 27,7 % | 26,0 % |
| Margem EBITDA | 37,6 % | 36,7 % | 37,4 % | 37,4 % | 34,2 % | 53,0 % | 34,6 % | 29,3 % | 30,7 % | 29,1 % |
| Margem Líquida | 23,2 % | 21,3 % | 25,0 % | 25,6 % | 22,4 % | 38,0 % | 24,5 % | 21,0 % | 21,6 % | 20,4 % |
| Margem FCF | 20,6 % | -9,4 % | 12,0 % | 2,9 % | -61,5 % | 61,4 % | 69,6 % | 5,5 % | -15,5 % | -52,8 % |
| Taxa Efetiva de Imposto | 28,4 % | 31,9 % | 20,3 % | 18,8 % | 18,7 % | 18,9 % | 18,4 % | 19,6 % | 22,1 % | 21,4 % |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Ação | 6,00 $ | -3,03 $ | 4,57 $ | 1,27 $ | -25,88 $ | 25,80 $ | 36,07 $ | 4,41 $ | -14,59 $ | -52,90 $ |
| Dividendo por Ação | 2,32 $ | 2,51 $ | 2,96 $ | 3,82 $ | 4,11 $ | 4,25 $ | 4,57 $ | 4,57 $ | 5,13 $ | 5,95 $ |
| Ações em Circulação (Básicas) | 3,62 mil M$ | 3,58 mil M$ | 3,40 mil M$ | 3,22 mil M$ | 3,08 mil M$ | 3,02 mil M$ | 2,97 mil M$ | 2,94 mil M$ | 2,87 mil M$ | 2,79 mil M$ |
O que olhar em empresas de Serviços Financeiros
- Efficiency Ratio (≤55%) — Despesas operacionais / receita. Bancos top abaixo de 55%.
- ROA (≥1%) — Quanto ganham por cada euro de ativos. ROE engana em bancos pela alavancagem.
- ROTCE (≥12%) — Rentabilidade sobre Capital Tangível. Exclui goodwill e intangíveis.
- Capital / Ativos (proxy Tier 1) (≥8%) — Proxy do rácio de capital. O Tier 1 regulatório não está nos nossos dados.
- P/B (1,0-1,5x) — Métrica clássica bancária. <1x pode ser oportunidade ou distress.
- Dividend yield sustentável (≥2%, <8%) — Bancos UE pagam 5-7% sem stress. >8% é sinal de distress.
Rentabilidade
| Rendibilidade do capital próprio | 15,74 % |
| Retorno sobre capital investido | 4,23 % |
| Retorno sobre ativos | 1,29 % |
| Margem bruta | 62,60 % |
| Margem operacional | 28,19 % |
| Margem líquida | 21,86 % |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 3,30 |
| Liquidez corrente | 0,84 |
| Piotroski F-Score | 4 |
| Altman Z-Score | -0,08 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| P/L | 13,83 | 16,84 | 10,80 | 12,97 | 14,29 | 10,29 | 11,08 | 10,47 | 12,11 | 16,04 |
| P/VP | 1,23 | 1,50 | 1,29 | 1,72 | 1,40 | 1,63 | 1,36 | 1,52 | 2,00 | 2,48 |
| P/V | 2,93 | 3,34 | 2,55 | 3,15 | 3,02 | 3,76 | 2,59 | 2,12 | 2,54 | 3,21 |
| Margem Bruta | 85,7 % | 83,3 % | 80,0 % | 77,3 % | 78,9 % | 102,9 % | 78,9 % | 61,7 % | 58,6 % | 59,9 % |
| Margem Operacional | 32,5 % | 31,3 % | 31,4 % | 31,5 % | 27,6 % | 46,8 % | 30,0 % | 26,1 % | 27,7 % | 26,0 % |
| Margem Líquida | 23,2 % | 21,3 % | 25,0 % | 25,6 % | 22,4 % | 38,0 % | 24,5 % | 21,0 % | 21,6 % | 20,4 % |
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