Kodiak Gas Services, Inc. (KGS) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: Kodiak Gas Services, Inc.

Capitalização 5 bi $ · 52 semanas $ 33 – $ 76 (a 38 % do máximo) · P/L 54,5× · P/L 2027 esperado 16,9× · Dividendo 4,2 % · Próximos resultados 9 de novembro de 2026 · LPA esperado $ 0,62 · Preço de fechamento de 30 out. · contas publicadas em 6 ago.

• Avaliação: P/L 54,5× (sem veredito).
• Negócio: ROIC 5 anos 5,7 % (fraco).
• Balanço: Dívida líquida/EBITDA 0,1× (sólido).
• Resultados: 3 de 8 (decepcionam).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

Sem veredito de avaliação: é cíclica e seu P/L de hoje (54,5) não diz se está barata.

Nas cíclicas o P/L engana: o lucro de hoje não é o normal.

O que importa em energia: 4 de 6 cumprem

• ROIC médio 5 anos 5,7 %, não cumpre.
• Capex / receita 24,1 %, não cumpre.
• Rendimento do FCF 11,4 %, cumpre.
• Cobertura do dividendo (FCF / div.) 1,8×, cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA 0,1×, cumpre.
• EV/EBITDA vs próprio 10 anos 7,8×, cumpre.
• P/L inverso em cíclicas 54,5×, info.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — Kodiak Gas Services, Inc.: P/L 54,5×; EV/EBITDA 7,8×; ROIC 6,3 %; 4,7 bi $. Solaris Energy Infrastructure, Inc. (P/L 83,0×; EV/EBITDA 25,1×; ROIC 3,5 %; 4,7 bi $), Cactus, Inc. (P/L 45,6×; EV/EBITDA 10,5×; ROIC 10,2 %; 4,6 bi $), Tidewater Inc. (P/L 17,7×; EV/EBITDA 10,1×; ROIC 11,9 %; 4,3 bi $).

Dividendo

frágil · Rendimento 4,2 % ($ 1,85 por ação em 2025) · Anos subindo 2 · paga desde 2021 · Cobertura com caixa livre 0,9× · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 41,80 por ano ($ 3,48 por mês).