Metalpha Technology Holding Limited (MATH) es una empresa cotizada del sector Financial Services, industria Financial - Capital Markets, cotizada en NASDAQ. Este resumen muestra el precio actualizado, los ratios de valoración clave, métricas de rentabilidad e indicadores de salud financiera que utilizan los inversores en valor.
Resumen del Análisis
Márgenes de los últimos 12 meses: margen bruto 0.0%, margen operativo 0.0%, margen neto 0.0%.
Al precio actual de $1.02, MATH cotiza a un P/E de 25.69 y un ROE del 2.91%. La capitalización bursátil es de $44M.
Resumen de Kaplio: Metalpha Technology Holding Limited
Capitalización 44 m$; rango de 52 semanas 0,74 $ a 3,99 $; rentabilidad por dividendo 0,00 %.
- Valoración: PER 25,7× (cara). Un 92 % por encima de la mediana de su sector
- Negocio: ROE 2,9 % (flojo). Rentabilidad sobre el patrimonio; sano desde el 15 %
- Balance: Deuda/patrimonio 0,01 (sólido). Deuda sobre patrimonio; prudente por debajo de 0,5
A favor y en contra
- A favor: Deuda/patrimonio 0,01: Deuda sobre patrimonio; prudente por debajo de 0,5
- A favor: Caja libre sobre beneficio neto 5.901,0 %: Convierte en caja libre el 5.901,0 % del beneficio; sano desde el 90 %
- En contra: PER 25,7×: Un 92 % por encima de la mediana de su sector
- En contra: ROE 2,9 %: Rentabilidad sobre el patrimonio; sano desde el 15 %
- En contra: Margen operativo 0,0 %: Margen operativo del 0,0 %; en gestoras y brókeres, sano desde el 30 %
A la mediana de su sector (13,4×) valdría unos 1 $ (un 48 % menos). Precio implícito al aplicar al beneficio (o valor contable, o FFO) por acción actual los múltiplos de referencia. No es un valor razonable: es dónde cotizaría a sus múltiplos habituales.
Lo que importa en servicios financieros: 2 de 4 cumplen
- Margen operativo: 0,0 %, no cumple. Margen operativo del 0,0 %; en gestoras y brókeres, sano desde el 30 %
- ROE: 2,9 %, no cumple. Gana un 2,9 % sobre el patrimonio de los accionistas; sano desde el 15 %
- Caja libre sobre beneficio neto: 5.901,0 %, cumple. Convierte en caja libre el 5.901,0 % del beneficio; sano desde el 90 %
- Deuda sobre patrimonio: 0,01, cumple. Debe 0,01 veces su patrimonio; prudente por debajo de 0,5
Gestoras, brókeres y pagos son negocios escalables: importan el margen operativo, el ROE y que la deuda no dispare el riesgo.
Frente a sus pares — Metalpha Technology Holding Limited: PER 25,7×; EV/EBITDA n/d; ROIC −54,6 %. Pares: eToro Group Ltd. (PER 9,5×; EV/EBITDA 4,3×; ROIC 14,8 %), Moelis & Company (PER 19,5×; EV/EBITDA 14,1×; ROIC 26,1 %), Marex Group Limited (PER 17,5×; EV/EBITDA 2,5×; ROIC 12,6 %).
Precio
| Precio | $1.02 |
| Capitalización | $44M |
| Bolsa | NASDAQ |
| País | HK |
Ratios de valoración
| Ratio P/E | 25.69 |
| Precio / Valor contable | 0.71 |
| EV / EBITDA | -1.09 |
| Rentabilidad por dividendo | 0.00% |
Rentabilidad
| Rentabilidad sobre capital | 2.91% |
| Rentabilidad sobre capital invertido | -54.56% |
| Rentabilidad sobre activos | 0.26% |
| Margen bruto | 0.00% |
| Margen operativo | 0.00% |
| Margen neto | 0.00% |
Salud financiera
| Deuda / Patrimonio | 0.01 |
| Ratio corriente | 1.12 |
| Piotroski F-Score | 6 |
| Altman Z-Score | 0.62 |
Qué mirar en Servicios Financieros
Asset managers, brokers, fintech, bolsas. No son bancos — mira AUM, comisiones y calidad del FCF.
- Crecimiento ingresos 5y — Sin crecimiento, no hay creación de valor a largo plazo
- Margen operativo — Los buenos asset managers tienen márgenes >30% por escalabilidad
- ROE — Servicios financieros de calidad tienen ROE >15% consistente
- FCF / Net Income — Calidad del beneficio — >90% esperado en negocios ligeros en capital
- Debt / Equity — Fintech y brokers con D/E alto son bombas de relojería en crisis
- P/E vs 5y propio — Asset managers tienen múltiplos estables en rangos conocidos
- Dividend yield + buybacks — Estos negocios devuelven mucho capital — mirar yield total (div + recompras)
Comparación con Peers
| Ticker | Empresa | Capitalización | P/E | P/VC | ROE |
|---|---|---|---|---|---|
| MATH | Metalpha Technology Holding Limited | $44M | 25.69 | 0.71 | 2.9% |
| 0QYU.L | Morgan Stanley | $326.4B | 16.88 | 2.99 | 18.1% |
| MS | Morgan Stanley | $319.4B | 15.38 | 2.72 | 18.1% |
| GS | The Goldman Sachs Group, Inc. | $276.7B | 13.56 | 2.18 | 17.0% |
| 0L3I.L | The Charles Schwab Corporation | $188.6B | 19.05 | 3.66 | 20.4% |
| SCHW | The Charles Schwab Corporation | $182.9B | 19.24 | 3.69 | 20.4% |
| HOOD | Robinhood Markets, Inc. | $93.9B | 44.35 | 9.72 | 22.7% |
| NMR | Nomura Holdings, Inc. | $31.7B | 10.17 | 0.99 | 9.8% |
Histórico de Dividendos
| Fecha | Importe | Yield |
|---|---|---|
| 2015-12-29 | $0.1000 | 39.22% |
| 2014-12-29 | $0.1800 | 70.59% |
| 2012-12-27 | $0.2300 | 90.20% |
| 2011-12-28 | $0.0200 | 7.84% |
Empresas relacionadas: EGG · ESP · HQI · HURC · IRS · OPXS · RITR
Explorar sector: Financial Services · Financial - Capital Markets
Más secciones de MATH: Financieros · Valoración · Estadísticas · Estimaciones · Técnico · Propiedad · Noticias · Eventos
Descubre más: Radar — señales de acciones infravaloradas · Academia de Inversión — aprende a analizar acciones