Blue Owl Technology Finance Corp. (OTF) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: Blue Owl Technology Finance Corp.

Capitalização US$ 4 bi · 52 semanas US$ 9 – US$ 15 (a 30% do máximo) · P/L 7,4× · P/L est. 2027 7,0× · Dividendo 16,4% · Próximos resultados 4 de novembro de 2026 · LPA esperado US$ 0,32 · Preço de fechamento de 3 nov. · contas publicadas em 5 ago.

• Avaliação: P/L 12 meses 7,4× (barata).
• Negócio: ROE 4,8% (fraco).
• Balanço: Dívida/patrimônio 0,95 (frágil).
• Resultados: 2 de 5 (decepcionam).

A quanto estaria cotada aos seus múltiplos habituais?

Pela mediana do seu setor (12,9×) US$ 17 (+74%). Preço implícito ao aplicar ao lucro (ou valor patrimonial, ou FFO) por ação atual os múltiplos de referência. Não é um valor justo: é onde estaria cotada aos seus múltiplos habituais.

O que importa em serviços financeiros: 4 de 6 cumprem

• ROE 4,8%, não cumpre.
• Dívida / patrimônio líquido 0,95, não cumpre.
• Crescimento da receita a 5 anos 25,4%, cumpre.
• Margem operacional 67,9%, cumpre.
• FCF / lucro líquido 128,3%, cumpre.
• P/L vs próprio 5 anos 7,4×, cumpre.

Comparação com os pares (pares de referência) — Blue Owl Technology Finance Corp.: P/L 7,4×; EV/EBITDA 17,2×; ROIC 4,4%; US$ 4,4 bi. Hamilton Lane Incorporated (P/L 13,2×; EV/EBITDA 9,1×; ROIC 79,7%; US$ 4,9 bi), Blue Owl Capital Corporation (P/L 18,8×; EV/EBITDA 13,6×; ROIC 3,7%; US$ 5,2 bi), Main Street Capital Corporation (P/L 11,4×; EV/EBITDA 16,9×; ROIC 7,2%; US$ 5,3 bi).

Dividendo

variável · Rendimento (últimos 12 meses) 16,4% · US$ 0,96 por ação em 2025 · Cobertura com caixa livre 2,2× (dos três últimos exercícios) · Com US$ 1.000 investidos hoje receberia US$ 164,10 por ano (US$ 13,67 por mês).